Sprawozdanie skonsolidowane Grupy PxM 2009

GRUPA KAPITAŁOWA POLIMEX MOSTOSTAL

SKONSOLIDOWANE SPRAWOZDANIE FINANSOWE ZA ROK ZAKOŃCZONY DNIA 31 GRUDNIA 2021 ROKU WRAZ ZE SPRAWOZDANIEM Z BADANIA NIEZALEŻNEGO BIEGŁEGO REWIDENTA

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

2

SPIS TREŚCI

Skonsolidowany rachunek zysków i strat ..................................................................................................... 5

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów ............................................................................ 5

Skonsolidowany bilans .................................................................................................................................. 6

Skonsolidowany bilans (ciag dalszy) ............................................................................................................. 7

Skonsolidowany rachunek przepływów pieniężnych .................................................................................... 8

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym ..................................................................... 9

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy) ............................................... 10

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia

2021 r. .................................................................................................................................................. 11

1. Informacje ogólne ................................................................................................................................ 11

1.1. Skład Grupy oraz opis zmian w strukturze Grupy ..................................................................... 11

1.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza ......................................................................... 13

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego .......................................................................................... 13

3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej ............. 14

3.1. Oświadczenie o zgodności ........................................................................................................ 14

3.2. Kontynuacja działalności ........................................................................................................... 14

3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów oraz interpretacji .................................................. 17

3.4. Zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego ............................... 18

4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości ........................................................................................... 19

4.1. Zasady konsolidacji ................................................................................................................... 19

4.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych ............................................................................. 19

4.3. Zmiany udziału Grupy w kapitale jednostek zależnych ............................................................ 20

4.4. Objęcie kontroli realizowane etapami ...................................................................................... 20

4.5. Kapitały mniejszości oraz opcja sprzedaży posiadana przez wspólników mniejszościowych ... 20

4.6. Udział we wspólnym przedsięwzięciu ....................................................................................... 20

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej .................................................................... 20

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe .......................................................................................................... 21

4.9. Nieruchomości inwestycyjne .................................................................................................... 22

4.10. Wartości niematerialne ............................................................................................................ 22

4.11. Koszty finansowania zewnętrznego .......................................................................................... 23

4.12. Zapasy ....................................................................................................................................... 23

4.13. Należności z tytułu dostaw i usług ............................................................................................ 24

4.14. Należności pozostałe ................................................................................................................ 24

4.15. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę ........................................................................... 24

4.16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych .............................................................. 24

4.17. Instrumenty finansowe ............................................................................................................. 25

4.18. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne (obligacje) .......................................................................... 26

4.19. Leasing ...................................................................................................................................... 26

4.20. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży ....................................................... 27

4.21. Pozostałe aktywa ...................................................................................................................... 27

4.22. Przychody przyszłych okresów ................................................................................................. 27

4.23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług ....................................................................................... 27

4.24. Zobowiązania pozostałe ........................................................................................................... 27

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

3

4.25. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę ............................................................................ 27

4.26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ..................................................................... 27

4.27. Rezerwy .................................................................................................................................... 28

4.28. Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne .................................................... 28

4.29. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych ................................................... 29

4.30. Przychody z umów z Klientami ................................................................................................. 29

4.31. Podatki ...................................................................................................................................... 31

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach ....................................................... 32

6. Segmenty sprawozdawcze ................................................................................................................... 34

7. Przychody i koszty ................................................................................................................................ 36

7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie ..................................................................... 36

7.2. Informacje geograficzne ........................................................................................................... 37

7.3. Kluczowi odbiorcy Grupy .......................................................................................................... 38

7.4. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów .......................................................... 38

7.5. Pozostałe przychody operacyjne .............................................................................................. 41

7.6. Pozostałe koszty operacyjne ..................................................................................................... 42

7.7. Przychody finansowe ................................................................................................................ 42

7.8. Koszty finansowe ...................................................................................................................... 42

7.9. Koszty według rodzajów ........................................................................................................... 43

7.10. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat ................................................................ 43

7.11. Koszty świadczeń pracowniczych..............................................................................................43

8. Podatek dochodowy ............................................................................................................................ 43

8.1. Bieżący podatek dochodowy .................................................................................................... 43

8.2. Odroczony podatek dochodowy ............................................................................................... 45

9. Zysk przypadający na jedną akcję ........................................................................................................ 47

10. Dywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty ......................................................................... 48

11. Rzeczowe aktywa trwałe ...................................................................................................................... 49

11.1. Tabele ruchów rzeczowych aktywów trwałych ........................................................................ 49

11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków, budowli. .................................................................... 53

12. Nieruchomości inwestycyjne ............................................................................................................... 56

13. Wartość firmy z konsolidacji oraz aktywa netto Mostostalu Siedlce ................................................... 57

14. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności ........................... 58

15. Zapasy .................................................................................................................................................. 59

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe ............................................................. 59

17. Instrumenty finansowe – utrata wartości ............................................................................................ 60

18. Długoterminowe kontrakty budowlane ............................................................................................... 62

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty ...................................................................................................... 62

20. Rachunek przepływów pieniężnych ..................................................................................................... 63

21. Aktywa przeznaczone do sprzedaży ..................................................................................................... 63

22. Kapitał własny ...................................................................................................................................... 64

22.1. Kapitał podstawowy ................................................................................................................. 64

22.2. Kapitał zapasowy ...................................................................................................................... 66

22.3. Pozostałe kapitały ..................................................................................................................... 66

22.4. Element kapitałowy wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje ...................................... 66

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

4

22.5. Skumulowane inne całkowite dochody .................................................................................... 66

23. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania .............................................................................. 66

24. Obligacje .............................................................................................................................................. 67

25. Aktywa oddane pod zabezpieczenie .................................................................................................... 69

26. Rezerwy ................................................................................................................................................ 70

27. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych ................................................................................ 71

27.1. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza ........................................................................... 71

27.2. Analiza wrażliwości ................................................................................................................... 72

28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania ................................................... 72

29. Zobowiązania warunkowe ................................................................................................................... 73

30. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi ....................................................................... 73

31. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa ............................................... 73

32. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej .......................................................... 74

33. Cele i zasady zarządzania ryzykiem ...................................................................................................... 74

33.1. Ryzyko stopy procentowej ........................................................................................................ 74

33.2. Ryzyko walutowe ...................................................................................................................... 75

33.3. Ryzyko kredytowe ..................................................................................................................... 76

33.4. Ryzyko związane z płynnością ................................................................................................... 76

34. Instrumenty finansowe ........................................................................................................................ 78

34.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych ................................................................................... 78

34.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na

kategorie instrumentów finansowych ...................................................................................... 78

35. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych ........................................... 79

36. Zarządzanie kapitałem ......................................................................................................................... 79

37. Struktura zatrudnienia ......................................................................................................................... 80

38. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem ................................ 80

39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym ........................................................................................ 80

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

5

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Rok zakończony

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Przychody ze sprzedaży

7.1

2 304 000

1 615 320

Koszt własny sprzedaży

7.9

( 2 092 109 )

( 1 434 197 )

Zysk /(strata) brutto ze sprzedaży

211 891

181 123

Koszty sprzedaży

( 26 576 )

( 21 035 )

Koszty ogólnego zarządu

( 74 092 )

( 70 374 )

Zysk / (strata) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych

( 14 818 )

( 15 009 )

Pozostałe przychody operacyjne

7.5

42 845

25 945

Pozostałe koszty operacyjne

7.6

( 11 746 )

( 11 118 )

Zysk /(strata) z działalności operacyjnej

127 504

89 532

Przychody finansowe

7.7

1 913

18 132

Koszty finansowe

7.8

( 22 091 )

( 29 050 )

Udział w zysku jednostki stowarzyszonej

112

367

Zysk/(strata) brutto

107 438

78 981

Podatek dochodowy

8

( 20 413 )

( 15 771 )

Zysk /(strata) netto

87 025

63 210

Zysk /(strata) netto przypadający/przypadająca na:

– akcjonariuszy jednostki dominującej

89 990

66 226

– udziały niedające kontroli

( 2 965 )

( 3 016 )

Zysk na akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej (wyrażony w złotych na jedną akcję)

– podstawowy zysk na akcję

9

0,380

0,280

– rozwodniony zysk na akcję

9

0,334

0,277

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zysk /(strata) netto

87 025

63 210

Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:

Zmiana stanu z przeszacowania środków trwałych

9 756

( 308 )

Straty / zyski aktuarialne

1 845

( 511 )

Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:

Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej

9 484

( 4 349 )

Inne całkowite dochody netto

21 085

( 5 168 )

Łączne całkowite dochody

108 110

58 042

Przypadające na:

– akcjonariuszy jednostki dominującej

110 609

61 058

– udziały niedające kontroli

( 2 499 )

( 3 016 )

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

6

Skonsolidowany bilans

Stan na dzień

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020*

Aktywa

Aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe

11

424 811

405 316

Nieruchomości inwestycyjne

12

21 761

14 576

Wartość firmy z konsolidacji

13

91 220

Wartości niematerialne

3 498

2 574

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

14

2 768

2 786

Aktywa finansowe

1 741

694

Należności długoterminowe

1 028

1 236

Kaucje z tytułu umów o budowę

51 680

43 769

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

8.2

155 585

170 267

Pozostałe aktywa trwałe

9 174

5 951

Aktywa trwałe razem

763 266

738 389

Aktywa obrotowe

Zapasy

15

187 570

99 313

Należności z tytułu dostaw i usług

16

374 326

516 493

Kaucje z tytułu umów o budowę

28 966

46 843

Należności z tytułu wyceny kontraktów

18

64 995

112 055

Należności pozostałe

38 928

23 731

Aktywa finansowe

514

2 754

Pozostałe aktywa

7 964

4 832

Środki pieniężne

19

883 530

367 754

Aktywa obrotowe razem

1 586 793

1 173 775

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

21

36 838

26 890

Aktywa razem

2 386 897

1 939 054

*Dane przekształcone, zmiany opisane w nocie 3.4.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

7

Skonsolidowany bilans (ciag dalszy)

Stan na dzień

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020*

(po zmianie)

Zobowiązania i kapitał własny

Kapitał podstawowy

22.1

473 238

Kapitał zapasowy

22.2

211 474

157 746

Niezarejestrowana emisja akcji

2 500

–

Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych

22.4

5 892

6 071

Skumulowane inne całkowite dochody

22.5

106 055

85 436

Zyski zatrzymane / Niepokryte straty

102 071

65 276

Udziały niekontrolujące

–

354

Kapitał własny razem

901 230

788 121

Zobowiązania długoterminowe

Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania

23

85 815

25 743

Obligacje długoterminowe

24

105 542

113 364

Rezerwy

26

26 381

22 716

Zobowiązania z tyt. świadczeń pracowniczych

27

19 686

21 429

Pozostałe zobowiązania

4 865

6 392

Kaucje z tytułu umów o budowę

26 069

26 063

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego

8.2

3 021

1 610

Zobowiązania długoterminowe razem

271 379

217 317

Zobowiązania krótkoterminowe

Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania

23

29 884

66 428

Obligacje krótkoterminowe

24

10 000

13 484

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

28

543 787

363 042

Kaucje z tytułu umów o budowę

37 210

46 739

Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów

18

443 437

290 240

Zobowiązania pozostałe

28

25 706

33 818

Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego

299

305

Rezerwy

26

18 022

29 665

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

27

104 838

88 063

Przychody przyszłych okresów

1 105

1 832

Zobowiązania krótkoterminowe razem

1 214 288

933 616

Zobowiązania razem

1 485 667

1 150 933

Zobowiązania i kapitał własny razem

2 386 897

1 939 054

*Dane przekształcone, zmiany opisane w nocie 3.4.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

8

Skonsolidowany

rachunek przepływów pieniężnych

Rok zakończony

Nota

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej

Zysk/(strata) brutto

107 438

78 981

Korekty o pozycje:

438 016

100 265

Udział w wyniku jednostek stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

( 112 )

( 367 )

Amortyzacja

36 856

37 344

Odsetki i dywidendy netto

10 229

23 100

Zysk / (strata) na działalności inwestycyjnej

( 15 420 )

1 588

Zmiana stanu należności

20

207 146

( 196 548 )

Zmiana stanu zapasów

( 86 649 )

1 502

Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek

20

313 858

294 713

Zmiana stanu poz. aktywów i przychodów przyszłych okresów

( 7 180 )

( 3 020 )

Zmiana stanu rezerw

( 10 259 )

( 39 781 )

Podatek dochodowy zapłacony

( 11 835 )

( 16 285 )

Pozostałe

1 382

( 1 981 )

Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej

545 454

179 246

Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

3 013

11 608

Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych

( 19 584 )

( 11 716 )

Wydatki związane z objęciem kontroli nad jednostką zależną

( 362 )

–

Nabycie aktywów finansowych

–

( 266 )

Zbycie aktywów finansowych

7 258

135

Dywidendy i odsetki otrzymane

44

–

Udzielenie pożyczek

( 12 )

–

Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej

( 9 643 )

( 239 )

Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej

Spłata zobowiązań z tytułu leasingu

( 10 333 )

( 10 197 )

Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów

68 547

76 945

Spłata pożyczek/kredytów

( 62 915 )

( 71 402 )

Wykup obligacji

( 9 156 )

( 32 054 )

Odsetki zapłacone

( 6 392 )

( 59 558 )

Pozostałe

214

–

Środki pieniężne netto z działalności finansowej

( 20 035 )

( 96 266 )

Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich ekwiwalentów

515 776

82 741

Środki pieniężne na początek okresu

19

367 754

285 013

Środki pieniężne na koniec okresu

19

883 530

367 754

Środki pieniężne wykazane w skonsolidowanym rachunku przepływów pieniężnych

883 530

367 754

- w tym środki o ograniczonej możliwości dysponowania

350 351

124 480

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

9

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym

Skumulowane inne całkowite dochody

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Niezarejestrowana emisja akcji

Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych

Kapitał z aktualizacji wyceny

Straty / zyski aktuarialne

Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej

Zyski zatrzymane /Niepokryte straty

Razem

Udziały mniejszości

Kapitał własny razem

Na dzień 1 stycznia 2021

473 238

157 746

–

6 071

111 822

( 4 559 )

( 21 827 )

65 276

787 767

354

788 121

Zysk/(strata) za okres

–

89 990

( 2 965 )

87 025

Inne całkowite dochody netto

–

9 294

1 841

9 484

–

20 619

466

21 085

Łączne całkowite dochody

–

9 294

1 841

9 484

89 990

110 609

( 2 499 )

108 110

Podział wyniku

–

23 765

–

( 23 765 )

–

Podział zysków zatrzymanych

–

29 784

–

( 29 784 )

–

Konwersja obligacji na akcje

–

179

2 500

( 179 )

–

2 500

–

2 500

Ujęcie wyceny posiadanej przez udziałowców mniejszościowych opcji sprzedaży

–

2 499

Sprzedaż zagranicznej spółki zależnej

–

Reklasyfikacja

–

354

( 354 )

–

Na dzień 31 grudnia 2021

473 238

211 474

2 500

5 892

121 116

( 2 718 )

( 12 342 )

102 071

901 230

–

901 230

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

Zasady (polityki) rachunkowości oraz dodatkowe noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego o numerach od 1 do 39 stanowią jego integralną część

10

Skonsolidowane sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym (ciąg dalszy)

Skumulowane inne całkowite dochody

Kapitał podstawowy

Kapitał zapasowy

Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych

Kapitał z aktualizacji wyceny

Straty / zyski aktuarialne

Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej

Zyski zatrzymane /Niepokryte straty

Razem

Udziały mniejszości

Kapitał własny razem

Na dzień 1 stycznia 2020 roku*

473 238

157 746

31 552

119 271

( 4 048 )

( 17 478 )

( 28 185 )

732 096

354

732 450

Zysk/(strata) za okres

–

66 226

( 3 016 )

63 210

Inne całkowite dochody netto

–

( 308 )

( 511 )

( 4 349 )

–

( 5 168 )

–

( 5 168 )

Łączne całkowite dochody

–

( 308 )

( 511 )

( 4 349 )

66 226

61 058

( 3 016 )

58 042

Ujęcie wyceny posiadanej przez udziałowców mniejszościowych opcji sprzedaży

–

3 016

Przeniesienie nadwyżki z przeszacowania środków trwałych w związku z ich sprzedażą

–

( 7 141 )

–

7 141

–

Zmiana zasad opodatkowania spółek komandytowych

–

( 2 548 )

–

( 2 548 )

Istotna zmiana warunków emisji obligacji zawierających element kapitałowy - rozliczenie wygasającej emisji

–

( 29 734 )

–

28 056

( 1 678 )

–

( 1 678 )

Istotna zmiana warunków emisji obligacji zawierających element kapitałowy - ujęcie nowych warunków

–

5 678

–

5 678

–

5 678

Podatek odroczony od części kapitałowej obligacji serii C

–

( 1 425 )

–

( 1 425 )

–

( 1 425 )

Podatek odroczony od części kapitałowej pierwotnej emisji obligacji serii A i B

–

( 5 414 )

–

( 5 414 )

Na dzień 31 grudnia 2020 roku

473 238

157 746

6 071

111 822

( 4 559 )

( 21 827 )

65 276

787 767

354

788 121

* Dane przekształcone, patrz nota 3.4.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

11

Noty objaśniające do skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporządzonego na dzień 31 grudnia 2021 r.

1. Informacje ogólne

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal („Grupa”’ „Grupa kapitałowa”) składa się z jednostki dominującej Polimex Mostostal S.A. („Jednostka dominująca”, „Spółka”, „Emitent”) i jej spółek zależnych i stowarzyszonych. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i zawiera dane porównawcze za rok zakończony 31 grudnia 2020 roku.

Polimex Mostostal Spółka Akcyjna działa na podstawie statutu ustalonego aktem notarialnym w dniu 18 maja 1993 roku (Rep. A Nr 4056/93) z późniejszymi zmianami. Siedziba Spółki mieści się w Warszawie przy Al. Jana Pawła II 12, 00-124 Warszawa , Polska . Spółka została zarejestrowana przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod nr KRS 0000022460. Spółce Polimex Mostostal S.A. nadano numer statystyczny REGON 710252031. W trakcie okresu nie miały miejsce zmiany w nazwie jednostki sprawozdawczej bądź innych danych ją identyfikujących.

Czas trwania Jednostki dominującej oraz jednostek wchodzących w skład Grupy kapitałowej jest nieoznaczony. Sprawozdania finansowe wszystkich konsolidowanych jednostek zależnych sporządzone zostały za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej, przy zastosowaniu spójnych zasad rachunkowości. W przypadku spółek stowarzyszonych oraz zależnych, które stosują inne zasady rachunkowości, na potrzeby konsolidacji, przekształcono dane finansowe aby były zgodne z zasadami stosowanymi przez Grupę kapitałową.

Rokiem obrotowym Jednostki dominującej oraz spółek wchodzących w skład Grupy jest rok kalendarzowy.

Podstawowym przedmiotem działalności Jednostki dominującej są szeroko rozumiane usługi budowlano-montażowe świadczone w systemie generalnego wykonawstwa w kraju i za granicą oraz świadczenie usług administracyjnych na rzecz spółek z Grupy. Przedmiotem działalności Grupy jest wykonywanie robót budowlano-montażowych, montaż urządzeń i instalacji przemysłowych, produkcja. Polimex Mostostal S.A. i Grupa prowadzą działalność w następujących segmentach: Produkcja, Budownictwo przemysłowe, Energetyka, Budownictwo infrastrukturalne oraz Nafta, gaz, chemia . Głównym miejscem prowadzenia działalności jest Polska.

Akcje jednostki dominującej: Polimex Mostostal S.A. są notowane na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.

1.1. Skład Grupy oraz opis zmian w strukturze Grupy

Na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku konsolidacji podlegały następujące jednostki zależne oraz stowarzyszone:

[%] udział

Stan na dzień

31 grudnia

Lp.

Jednostka

Siedziba

Zakres działalności

2021

2020

Jednostki zależne

(%)

1

Polimex Energetyka Sp. z o.o.

Warszawa

Wykonawstwo robót budowlanych

100

2

Naftoremont-Naftobudowa Sp. z o.o.

Płock

Wykonawstwo robót budowlanych

100

3

Polimex Opole Sp. z o.o. Sp. k.

Warszawa

Wykonawstwo robót budowlanych

100

4

Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k.

Siedlce

Produkcja wyrobów metalowych

100

5

Stalfa Sp. z o.o.

Sokołów Podlaski

Produkcja wyrobów metalowych

100

6

Polimex Mostostal ZUT Sp. z o.o.

Siedlce

Usługi techniczne

100

7

Polimex Mostostal Ukraina

Żytomierz- Ukraina

Produkcja konstrukcji metalowych

-

100

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

12

8

Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych

Czerwonograd- Ukraina

Produkcja konstrukcji metalowych

100

9

Polimex Mostostal Wschód

Moskwa, Rosja

Dystrybucja wyrobów metalowych

100

10

Polimex Centrum Usług Wspólnych Sp. z o.o. w likwidacji

Warszawa

Nie prowadzi działalności

100

11

Polimex Budownictwo Sp. z o.o.

Siedlce

Budownictwo przemysłowe

100

12

Polimex Budownictwo Sp. z o.o. Sp. k.

Siedlce

Budownictwo przemysłowe

100

13

Polimex Operator Sp. z o.o. Sp. k.

Warszawa

Wynajem, dzierżawa, maszyn i urządzeń budowlanych

100

14

Polimex Infrastruktura Sp. z o.o.

Warszawa

Roboty budowlane związane z budową dróg i autostrad

100

15

BR Development Sp. z o.o. w likwidacji

Warszawa

Nie prowadzi działalności

-

100

16

Polimex-Development Inwestycje Sp. z o.o. w likwidacji

Warszawa

Nie prowadzi działalności

100

17

Polimex-Development Inwestycje Sp. z o.o. Apartamenty Tatarska S.K.A. w likwidacji

Kraków

Nie prowadzi działalności

-

100

18

Instal Lublin S.A.

Lublin

Usługi specjalistyczne budowlane

100

-

19

Energomontaż-Północ Bełchatów Sp. z o.o.

Rogowiec

Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe

54,95

Jednostki stowarzyszone

20

Finow Polska Sp. z o.o.

Ostrowiec Świętokrzyski

Specjalistyczne usługi budowlano-montażowe

24,95

Jednostka dominująca posiada kontrolę nad podmiotami zależnymi objętymi konsolidacją pełną, kontrola ta wynika z faktu posiadania przez Jednostkę dominującą większościowych pakietów udziałów w jednostkach zależnych i możliwości kierowania działaniami tych podmiotów. Jednostki zależne wyłączone z konsolidacji są podmiotami w likwidacji, restrukturyzacji, w których jednocześnie Jednostka dominująca nie posiada kontroli lub jednostkami nieistotnymi z punktu widzenia konsolidacji w Grupie. Próg istotności dla wyłączenia jednostki zależnej z konsolidacji ustalany jest według relacji aktywów analizowanej jednostki do sumy bilansowej Grupy oraz według udziału przychodów ze sprzedaży analizowanej jednostki w przychodach ze sprzedaży Grupy.

Spółka posiada znaczący wpływ w jednostce stowarzyszonej Finow Polska Sp. z o.o. z uwagi na posiadanie ponad 20% udziałów oraz możliwość powołania jednego członka Rady Nadzorczej.

W ciągu 2021 roku były następujące zmiany w strukturze Grupy:

• W dniu 31 marca 2021 roku zakończył się proces likwidacji spółki BR Development Sp. z o. o. w likwidacji. Jednostka dominująca była jedynym wspólnikiem tej spółki.

• W dniu 3 listopada 2021 roku została sfinalizowana transakcja sprzedaży udziałów spółki Polimex Mostostal Ukraina za cenę 1 600 tys. Euro. W wyniku transakcji jednostka dominująca osiągnęła zysk z tytułu sprzedaży w kwocie 166 tys. zł. W niniejszym sprawozdaniu Grupa ujęła również zysk na dekonsolidacji sprzedanej spółki w wysokości 95 tys. zł oraz przeniosła do rachunku zysków i strat nierozliczone ujemne różnice kursowe w wysokości 6 847 tys. zł. Jednostka dominująca była jedynym wspólnikiem tej spółki.

• W dniu 30 listopada 2021 roku zakończył się proces likwidacji spółki Polimex-Development Inwestycje Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Apartamenty Tatarska Spółka komandytowo-akcyjna w likwidacji. Jednostka dominująca była komandytariuszem tej spółki i posiadała 99% kapitału zakładowego.

• Objęcie kontroli nad Instal Lublin S.A.

W dniu 1 kwietnia 2021 roku Polimex Mostostal S.A. za cenę 1 217 tys. zł (kwota całkowitej zapłaty, w całości obejmująca środki pieniężne, równa wartości godziwej) nabył pakiet akcji w jednostce Instal Lublin S.A. odpowiadający 100% kapitału podstawowego oraz dający 100% głosów na zgromadzeniu akcjonariuszy. W wyniku transakcji Polimex Mostostal objął kontrolę nad Instal Lublin S.A. Grupa ujęła zysk z tytułu okazyjnego nabycia w wysokości 10 876 tys. zł (prezentowany w pozostałych przychodach

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

13

operacyjnych). Rozliczenie transakcji objęcia kontroli zostało zakończone i ujęte w całości w śródroczonym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2021 roku. Wartość rzeczowych aktywów trwałych objętych kontrolą została określona do wartości godziwej na podstawie operatu szacunkowego. Dla budynków i budowli wycenę przygotowano przy zastosowaniu podejścia dochodowego, metody inwestycyjnej, techniki kapitalizacji prostej. Dla pozostałych pozycji rzeczowych aktywów trwałych wycenę przygotowano przy zastosowaniu podejścia mieszanego wykorzystując w szczególności informacje o cenach wycenianych maszyn w stanie nowym, aktualne zużycie, nowoczesność oraz popyt i podaż tych ruchomości. Dla pozostałych składników aktywów nad którymi objęto kontrolę nie zidentyfikowano istotnych różnic. Do wartości godziwej wyceniono składniki pasywów przejętego majątku. Wartość brutto nabytych należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych wynosi 19 133 tys. zł, wartość odpisu aktualizującego dotyczącego tych należności wynosi 6 151 tys. zł. Wartość przychodów oraz zysków zrealizowanych przez przejętą jednostkę od dnia objęcia kontroli, ujęte w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym wyniosły odpowiednio 11 284 tys. zł (przychody) oraz 928 tys. zł (strata netto). Przychody oraz zysk Instal Lublin S.A. wyliczone w sposób jak gdyby datą przejęcia był początek rocznego okresu sprawozdawczego wyniosły odpowiednio: 16 776 tys. zł oraz strata: 1 294 tys. zł.

W wyniku transakcji Grupa objęła kontrolę nad aktywami i zobowiązaniami w kwotach zaprezentowanych poniżej:

Aktywa trwałe

Zobowiązania długoterminowe

Rzeczowe aktywa trwałe

11 249

Pożyczki, kredyty i zobowiązania z tytułu leasingu

2 168

Nieruchomości inwestycyjne

11 031

Rezerwy

498

Wartości niematerialne

64

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

3 154

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

1 508

Aktywa trwałe razem

23 852

Zobowiązania długoterminowe razem

5 820

Aktywa obrotowe

Zobowiązania krótkoterminowe

Zapasy

220

Pożyczki, kredyty i zobowiązania z tytułu leasingu

6 351

Należności z tytułu dostaw i usług

12 513

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

11 806

Pozostałe rozrachunki

1 338

Pozostałe zobowiązania

1 032

Środki pieniężne

1 132

Rezerwy

1 783

Aktywa obrotowe razem

15 203

Zobowiązania krótkoterminowe razem

20 972

Aktywa razem

39 055

Zobowiązania razem

26 792

Aktywa netto

12 263

1.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozdawcza

Pozycje zawarte w sprawozdaniach finansowych poszczególnych jednostek Grupy wycenia się w walucie podstawowego środowiska gospodarczego, w którym dana jednostka prowadzi działalność. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w polskich złotych (zł), które są walutą prezentacji Grupy. Dane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zostały wykazane w tysiącach złotych, chyba że w konkretnych sytuacjach zostały podane z większą dokładnością.

2. Zatwierdzenie sprawozdania finansowego

Dnia 22 kwietnia 2022 roku skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku zostało przez Zarząd Jednostki dominującej zatwierdzone do publikacji.

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal oraz sprawozdanie finansowe Jednostki dominującej jest przedmiotem badania przez biegłego rewidenta - firmę Ernst & Young Audyt Polska Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością spółka komandytowa.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

14

3. Platforma zastosowanych Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej

3.1. Oświadczenie o zgodności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzono w oparciu o Międzynarodowe Standardy Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”) oraz związane z nimi interpretacje ogłoszone w formie rozporządzeń Komisji Europejskiej.

Niektóre jednostki Grupy prowadzą swoje księgi rachunkowe zgodnie z polityką (zasadami) rachunkowości określonymi przez Ustawę z dnia 29 września 1994 roku o rachunkowości („Ustawa”) z późniejszymi zmianami i wydanymi na jej podstawie przepisami. Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zawiera korekty niezawarte w księgach rachunkowych jednostek Grupy wprowadzone w celu doprowadzenia sprawozdań finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF.

3.2. Kontynuacja działalności

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności gospodarczej przez spółki Grupy objęte konsolidacją w dającej się przewidzieć przyszłości. Na dzień zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie stwierdza się istnienia okoliczności wskazujących na zagrożenie kontynuowania działalności przez spółki Grupy objęte konsolidacją, za wyjątkiem spółek będących w likwidacji.

Zarząd jednostki dominującej Polimex Mostostal S.A. przeprowadził analizę wpływu epidemii wirusa SARS- CoV-2 na sprawozdanie finansowe Grupy za 2021 rok.

• Wykonawca (Konsorcjum) realizował harmonogram prac, którego celem było ukończenie Projektu Żerań w dniu 20 listopada 2020 zgodnie z wymaganiami kontraktowymi, jednakże realizacja programu została uniemożliwiona wybuchem pandemii COVID-19 i drastycznymi restrykcjami wprowadzonymi przez polskiego ustawodawcę oraz w ustawodawstwach innych krajów wprowadzających regulacje antykryzysowe. W konsekwencji, na skutek zmian prawa, niemożliwa stała się mobilizacja wystarczającej liczby pracowników z Białorusi i Ukrainy w celu dotrzymania harmonogramu naprawczego oraz w związku z całkowitą utratą zdolności wytwórczych przez dwie największe polskie firmy w branży elektrycznej Elektrobudowę i Elstę – co nastąpiło w terminie zbieżnym z zamknięciem polskich granic, niemożliwe stało się sprawne odtworzenie utraconych zasobów. W rezultacie roboty elektryczne należące do uczestnika konsorcjum – leżące na głównej ścieżce krytycznej projektu, od których zakończenia zależał wprost termin pierwszego rozpalenia turbiny gazowej, były wykonywane w początkowym okresie pandemii zaledwie przez 15% niezbędnej liczby pracowników. W dniu 7 października 2020 r. wykonawca złożył roszczenie do zamawiającego "Roszczenie o wydłużenie okresu realizacji Kontraktu oraz zmianę ceny kontraktu spowodowane zmianami prawa wprowadzonymi w celu przeciwdziałania COVID-19" dotyczące wpływu epidemii COVID-19 na termin wykonania kontraktu oraz cenę kontraktu wynikające z wydłużenia terminu realizacji spowodowanego ograniczeniem dostępności personelu podwykonawców i utratą jego wydajności, w szczególności z uwagi na wprowadzenie nowych przepisów stanowiących zmianę prawa w rozumieniu kontraktu. W dniu 29 kwietnia 2021 roku została podpisana Ugoda stanowiąca Aneks nr 7 do Kontraktu, na mocy której okres realizacji Kontraktu został wydłużony a termin Przejęcia Bloku do Eksploatacji został określony na dzień 30 września 2021 roku, z zastrzeżeniem, że pomiary gwarancyjne Gwarantowanych parametrów Technicznych Grupy B zostaną przeprowadzone w terminie do dnia 31 grudnia 2021 roku. Dodatkowo zwiększeniu uległa Cena Kontraktu o łączną kwotę 47 mln zł netto, z czego na rzecz Grupy przypadła kwota 13 mln zł netto. Termin Przejęcia Bloku do Eksploatacji nie został dotrzymany. W dniu 27 października 2021 roku został podpisany Aneks nr 8 do Kontraktu regulujący zasady prowadzenia Ruchu Regulacyjnego łącznie z Ruchem Próbnym oraz przesunięcie pomiarów gwarancyjnych Gwarantowanych parametrów Technicznych Grupy A z Ruchu Regulacyjnego do Ruchu Próbnego. W dniu 6 grudnia 2021 roku Blok został przejęty do eksploatacji przez Zamawiającego oraz w tym samym dniu został podpisany Aneks nr 9 do Kontraktu, regulujący sposób i terminy wykonania zobowiązań Wykonawcy pozostających do realizacji po dacie podpisania PAC. Jednocześnie Strony zadeklarowały, że w terminie do 31 marca 2022 roku przeprowadzą w dobrej wierze negocjacje w zakresie sporu o poziom odpowiedzialności Wykonawcy za przekroczenie ustalonego Aneksem nr 7 terminu podpisania Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji i do tego terminu powstrzymają się od egzekwowania jakikolwiek roszczeń .

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

15

W dniu 20 stycznia 2022 roku Zamawiający poinformował Wykonawcę o przysługującym mu roszczeniu o karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za (i) niedotrzymanie Kamienia Milowego nr 22 (KM nr 22) i o (ii) karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za niedotrzymanie terminu przejęcia Bloku do eksploatacji (PAC) co rozpoczęło pomiędzy Stronami proces negocjacji, w trakcie których Strony wymieniały korespondencję oraz odbywały spotkania wyjaśniające.

W dniu 14 kwietnia 2022 roku Zamawiający przesłał Wykonawcy noty obciążeniowe obejmujące wyżej wskazane kary umowne. W ocenie Spółki Polimex Mostostal S.A. kara umowna obciąża ją odpowiedzialnością w zakresie kwoty nie większej niż 3,6 mln zł tytułem niedotrzymania terminu realizacji KM nr 22, natomiast w pozostałym zakresie odpowiedzialność obciąża pozostałych uczestników Konsorcjum tj. spółki z grupy Mitsubishi Power.

Z uwagi na występujące w ocenie Konsorcjum przesłanki do miarkowania kar, Konsorcjum wystąpi do Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP z wnioskiem o przeprowadzenie mediacji, co powinno zbliżyć strony do wynegocjowania kompromisu i zawarcia ugody przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP.

• Podczas realizacji Projekt Puławy zaistniały negatywne skutki wystąpienia zdarzenia Siły Wyższej, polegającej na rozprzestrzenianiu się epidemii koronawirusa SARS-CoV-2. W związku z zachorowaniami wśród pracowników zarówno Spółki jak i jej podwykonawców oraz absencjami pracowników wynikającymi z prawnego obowiązku izolacji i kwarantanny osób, które miały kontakt z osobami u których wykryto wirusa, z jednej strony znacznie utrudnione było zarządzanie Projektem, a z drugiej stałych opóźnień doznawał proces projektowania (pojawienie się zachorowań kluczowych pracowników Generalnego Projektanta w praktyce od początku pandemii wraz z dalszym nasileniem w trakcie jej trwania), które to opóźnienia negatywnie oddziałują na możliwość realizowania prac wchodzących w zakres Przedmiotu Projektu Puławy. Również kluczowi podwykonawcy (w szczególności: Siemens – turbogenerator i Mitsubishi – IOS, instalacja SCR) z powodu epidemii SARS-CoV-2 zgłaszali opóźnienia w zakresie pozyskiwania materiałów, urządzeń i usług, co spowodowało nieterminową realizację już zawartych umów podwykonawczych dotyczących Projektu, jak również brak możliwości zawierania nowych umów z terminami realizacji zgodnymi z potrzebami Projektu. W związku ze światową epidemią COVID-19:

a) występowały ograniczenia w komunikacji z kontrahentami – istotnie ograniczona została przez naszych kontrahentów możliwość jakichkolwiek spotkań negocjacyjnych. Pozostały jedynie możliwości organizacji telekonferencji i wideokonferencji, które, mając na uwadze zarówno ponad standardowe wymagania Zamawiającego zawarte w Kontrakcie Głównym, niestety nie były tak wydajne jak spotkania i w praktyce znacznie przedłużyły proces wyłonienia odpowiedniego podwykonawcy;

b) znaczna część potencjalnych kontrahentów nie była w stanie zagwarantować w umowie sztywnych terminów realizacji i wysokości wynagrodzenia jak również, niektórych kwestii technicznych;

c) znaczna część potencjalnych podwykonawców wnosiła o zawarcie w umowach mechanizmów, wprost relatywizujących ich odpowiedzialność pod względem terminów, cen dostaw oraz niektórych kwestii technicznych, które z jednej strony były bardzo niekorzystne dla Wykonawcy, a z drugiej nie znajdowały odzwierciedlenia w zapisach Kontraktu Głównego;

d) duża liczba zachorowań, duża liczba przymusowych absencji związanych z koronawirusem, jak również wielu pracowników pracujących zdalnie lub korzystających z zasiłków opiekuńczych wynikających z regulacji prawnych związanych z pandemią (dla zapewnieni opieki nad dziećmi w związku zamknięciem szkół i przedszkoli), ograniczały możliwość prawidłowej realizacji Kontraktu;

e) nieprzewidywalny i gwałtowny wzrost cen materiałów budowlanych, jak również problem z ich dostępnością rzutowały na realizacje Kontraktu;

f) wystąpił brak zasobów sił podwykonawczych, w szczególności w zakresie robót budowlanych.

O wszystkich tych zjawiskach Spółka wielokrotnie informowała Zamawiającego, jak również zgłaszała Zamawiającemu każdy przypadek zachorowania, izolacji i kwarantanny personelu własnego, projektantów Generalnego Projektanta oraz pracowników podwykonawców realizujących bezpośrednio prace na rzecz Kontraktu (ponad 90 pism wysłanych do Zamawiającego) oraz prezentował Zamawiającemu w Raportach Miesięcznych narastające z powodu COVID-19 opóźnienia w realizacji poszczególnych zakresów prac.

W wyniku przeprowadzonej szczegółowej analizy wpływu pandemii COVID-19 na realizację Projektu Puławy, w dniu 18 listopada 2021 r. Spółka wystąpiła do Zamawiającego z wnioskiem o zmianę Kontraktu - wydłużenie terminu realizacji Kontraktu o 223 dni tj. do dnia 3 czerwca 2023 roku oraz zwiększenie obecnego wynagrodzenia o kwotę 35 757 tys. zł netto (kwota ta obejmuje jedynie koszt

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

16

przedłużonego pobytu nadzoru Spółki na Budowie a nie zawiera np. ewentualnych roszczeń podwykonawców i dalszych podwykonawców, związanych z przedłużeniem okresu realizacji Kontraktu, wzrostem cen materiałów budowlanych i usług oraz zmiany kursu walut itp.).

Zamawiający pismem z dnia 30 grudnia 2021 roku odmówił akceptacji wniosku Spółki dotyczącego podwyższenia wynagrodzenia oraz zażądał uzupełnienia wniosku w sprawie przedłużenia terminu realizacji Kontraktu.

W dniu 18 stycznia 2022 roku odbyło się spotkanie Spółki z Zamawiającym, na którym Strony przedstawiły swoje oczekiwania oraz w wyniku którego, Spółka w piśmie z dnia 28 lutego 2022 roku skierowanym do Zamawiającego odniosła się do wszystkich pytań i uwag Zamawiającego, jak również zawarła bardziej szczegółową argumentację dotyczącą przedłużenia realizacji Kontraktu oraz zwrotu kosztów, wynikających z tego przedłużenia.

Obecnie Spółka oczekuje na stanowisko Zamawiającego. Należy podkreślić, że wszystkie estymacje, na których Spółka oparła swój wniosek, o którym mowa powyżej, dotyczą skutków COVID-19 na dzień 31 grudnia 2021 roku, a z uwagi na fakt, iż epidemia nadal się utrzymuje, aczkolwiek skala zachorowań obecnie uległa zmniejszeniu, nie można wykluczyć wystąpienia dalszych, negatywnych jej skutków na realizację Projektu Puławy .

• Na projekcie Dolna Odra, zgodnie z harmonogramem projektu, kontynuowano prace nad przygotowaniem Projektów Wykonawczych. Kontynuowane są główne dostawy urządzeń technologicznych, konstrukcji stalowych i pozostałych materiałów budowlanych, zrealizowano dostawę kotła odzysknicowego dla Bloku nr 9 i w marcu 2022 dla Bloku nr 10.

Globalna pandemia COVID-19 powoduje zakłócenia w Projekcie, głównie zagrożone są opóźnieniem elementy umowy podlegające dostawom. Z opóźnieniem zostały zrealizowane dostawy kotłów odzysknicowych nr 9 i 10 .Mogą nie być zrealizowane terminowo następne dostawy turbiny gazowej i parowej ,co może opóźnić zakończenie robót montażowych . Sytuacja podlega ciągłym zmianom, dlatego obecnie zbyt wcześnie jest przeprowadzić ostateczną ocenę całkowitego wpływu pandemii COVID-19 na realizację projektu.

Kontynuowane są główne prace budowlane, trwa montaż tras kablowych i instalacji ogólnobudowlanych w budynku elektrycznym bloku nr 9 oraz prace w zakresie uziemień części podziemnych dla rurociągów wody chłodzącej i części fundamentowej budowanych obiektów. Trwa także montaż rurociągów wody chłodzącej, montaż konstrukcji stalowych, belek podsuwnicowych i podestów maszynowni oraz prace budowlano-montażowe w budynkach pompowni pomp zasilających, kotłowni, budynków elektrycznym, sprężarkowni, SUW, SPG, nastawni bloków nr 9 i 10. W zakresie mechanicznym w toku są zadania montażowe odnośnie skraplacza, komina, kotła HRSG, kanału wlotowego. Generalny Wykonawca przeprowadza bieżące aktualizacje harmonogramu, organizuje liczne spotkania branżowe, a także z UDT i operatorem sieci przesyłowej PSE. Aktualnie wykonano i zafakturowano trzynaście Etapów Realizacji, w tym do końca 2021 roku dziesięć Etapów Realizacji. Monitorowany jest wpływ epidemii na proces zamówień, a szczególnie elementy podlegające dostawie, które są zagrożone opóźnieniem.

• Na kontrakcie Opole na bieżąco są wykonywane prace związane z obsługą okresu gwarancyjnego.

• W ramach segmentu produkcji głównym negatywnym skutkiem w ujęciu makro jest wzrost cen surowców na rynkach ogólnoświatowych. Szczególnie działalność produkcyjna, oparta o stal i kompozyty cynku mierzy się z niespotykaną do tej pory dynamiką wzrostową cen. Na początku roku 2020, w momencie, gdy w Europie pojawiły się pierwsze obostrzenia związane z pandemią, spadły zamówienia na stal. Huty ograniczyły produkcję, co wiązało się m.in. z wygaszaniem pieców. W drugiej połowie roku 2020 dynamicznie wzrósł popyt na stal, jednak ze względu na zmniejszone możliwości produkcyjne huty nie były w stanie zrealizować zamówień. Na europejskim rynku nie można było również uzupełnić niedoboru stali dostawami z Chin czy Turcji. W efekcie aktualnie popyt znacznie przewyższa podaż, co skutkuje dynamicznym wzrostem cen blachy. Mimo podjętych działań zmierzających do podwyższania cen wyrobów końcowych wyrobów stalowych, istotny wzrost cen materiałów podstawowych spowodował spadek marż uzyskanych na oferowanych produktach. Na chwilę obecną sytuacja na rynku stali jeszcze bardziej się skomplikowała ze względu na agresję Rosji na Ukrainę skąd pochodziły znaczne dostawy stali. Trudno więc jest prognozować jaka będzie sytuacja na rynku stali i cynku w 2022 roku.

• W przypadku pozostałych kontraktów realizowanych przez Grupę nie odnotowano istotnych opóźnień. W kilku przypadkach Grupa została powiadomiona o zawieszeniu przez zamawiającego

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

17

planowanych prac, niemniej są to kontrakty o niższej istotności z punktu widzenia Grupy. Pomimo, iż na obecnym etapie w ocenie Grupy nie materializują się ryzyka w postaci opóźnień w realizacji projektów, zamawiający są informowani o wystąpieniu siły wyższej.

• Płynność Grupy jest w pełni zabezpieczona. Epidemia nie przyczyniła się do istotnych opóźnień po stronie płatności od kontrahentów Grupy. Obecnie nie widzimy materialnych podstaw do korygowania oczekiwanych przepływów pieniężnych. Ryzyko kredytowe sald należności nie wzrosło istotnie. W grudniu 2020 roku Grupa zakończyła prace nad zmianą struktury finansowania, w szczególności dokonała przedterminowej spłaty bankowego zadłużenia finansowego oraz wdrożyła zmiany warunków emisji obligacji optymalizujące zasady tego finansowania. W 2021 r. Grupa istotnie zwiększyła wartość dostępnych źródeł pozyskiwania gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych na potrzeby finansowania realizowanych kontraktów oraz dokonała optymalizacji warunków finansowania bilansowego (uruchomione nowe finansowanie spółki zależnej Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k.). Działania te pozytywnie przekładają się na minimalizację ryzyka płynności Grupy w okresie bieżącym oraz przyszłych okresach.

• Grupa prowadzi działalność na wielu rynkach geograficznych oraz segmentach rynku. Dzięki temu mniejsze jest ryzyko nadmiernej koncentracji działalności w obszarach które mogą być szczególnie dotknięte przez epidemię. Grupa posiada zabezpieczony portfel zamówień zdywersyfikowany geograficznie a także segmentowo.

Zarząd Polimex Mostostal uważa że epidemia wirusa SARS-CoV-2 nie rzutuje na konieczność dokonywania korekt w sprawozdaniu finansowym za 2021 rok. Ewentualne skutki jakie epidemia będzie nieść w trakcie 2022 roku będą odpowiednio odwzorowane w sprawozdaniach finansowych za 2022 rok.

Informacja o wybuchu wojny w Ukrainie wskutek inwazji rosyjskiej i wpływ na sytuację Spółki został przedstawiony w nocie 39.

3.3. Wpływ nowych i zmienionych standardów oraz interpretacji

Sporządzając sprawozdanie finansowe za rok 2021 Grupa zastosowała po raz pierwszy poniższe standardy:

• Zmiana do MSSF 16 Leasing: Ustępstwa czynszowe związane z Covid-19;

• Zmiany do MSSF 4 Umowy ubezpieczeniowe – odroczenie MSSF 9;

• Zmiany do MSSF 9, MSR 39, MSSF 7, MSSF 4 i MSSF 16: Reforma wskaźników referencyjnych stóp procentowych – Faza 2.

Wyżej wymienione standardy nie mają istotnego wpływu sprawozdanie finansowe.

MSSF w kształcie zatwierdzonym przez UE nie różnią się obecnie w znaczący sposób od regulacji przyjętych przez Radę Międzynarodowych Standardów Rachunkowości (RMSR), z wyjątkiem poniższych interpretacji i standardów, które według stanu na dzień 22 kwietnia 2022 roku nie zostały jeszcze przyjęte do stosowania:

• MSSF 14 Regulacyjne rozliczenia międzyokresowe (opublikowano dnia 30 stycznia 2014 roku) – zgodnie z decyzją Komisji Europejskiej proces zatwierdzania standardu w wersji wstępnej nie zostanie zainicjowany przed ukazaniem się standardu w wersji ostatecznej - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2016 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 10 i MSR 28 Transakcje sprzedaży lub wniesienia aktywów pomiędzy inwestorem a jego jednostką stowarzyszoną lub wspólnym przedsięwzięciem (opublikowano dnia 11 września 2014 roku) – prace prowadzące do zatwierdzenia niniejszych zmian zostały przez UE odłożone bezterminowo - termin wejścia w życie został odroczony przez RMSR na czas nieokreślony;

• MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe (opublikowano dnia 18 maja 2017 roku) - do dnia publikacji niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzony przez UE - mający zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 Prezentacja sprawozdań finansowych: Podział zobowiązań na krótkoterminowe i długoterminowe odroczenie daty wejścia w życie (opublikowano odpowiednio dnia 23 stycznia 2020 roku oraz 15 lipca 2020 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później ;

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

18

• Zmiany do MSSF 3 Zmiany do odniesień do Założeń Koncepcyjnych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSR 16 Rzeczowe aktywa trwałe: przychody osiągnięte przed oddaniem do użytkowania (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSR 37 Umowy rodzące obciążenia – koszty wypełnienia obowiązków umownych (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany wynikające z przeglądu MSSF 2018-2020 (opublikowano dnia 14 maja 2020 roku) – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2022 roku lub później;

• Zmiany do MSR 1 i Stanowiska Praktycznego 2: Ujawnianie informacji dotyczących zasad (polityki) rachunkowości (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 8: Definicja wartości szacunkowych (opublikowano dnia 12 lutego 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE - mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSR 12: Podatek odroczony dotyczący aktywów i zobowiązań powstających na skutek pojedynczej transakcji (opublikowano dnia 7 maja 2021 roku) – do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później;

• Zmiany do MSSF 17 Umowy ubezpieczeniowe: Pierwsze zastosowanie MSSF 17 i MSSF 9 – Informacje porównawcze (opublikowano dnia 9 grudnia 2021 roku) - do dnia zatwierdzenia niniejszego sprawozdania finansowego niezatwierdzone przez UE – mające zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2023 roku lub później ;

Według szacunków Grupy wyżej wymienione nowe standardy oraz zmiany do istniejących standardów nie miałyby istotnego wpływu na sprawozdanie finansowe, jeżeli zostałyby zastosowane przez Grupę na dzień bilansowy.

3.4. Zmiany zasad rachunkowości i sporządzania sprawozdania finansowego

Grupa zmieniła w bilansie prezentację zaliczek przekazanych z tytułu przyszłych zakupów zapasów. Dotychczas Grupa prezentowała zaliczki na dostawy zapasów jako element zapasów. Począwszy od niniejszego sprawozdania zaliczki na zapasy w bilansie są prezentowane w linii należności pozostałych. Prezentacja tych zaliczek w sposób opisany powyżej zdaniem Grupy spowoduje, że sprawozdanie finansowe będzie zawierać bardziej wiarygodne i przydatne informacje o wpływie tych transakcji na sytuację finansową. Zmiana zasad prezentacji nie ma wpływu na pozycje kapitałów własnych ani na wynik finansowy.

Poniższa tabela prezentuje wpływ zmian prezentacyjnych na dane porównawcze w bilansie:

Stan na dzień

31 grudnia 2020

(przed zmianą)

Zmiana prezentacji

(po zmianie)

Aktywa obrotowe

Zapasy

103 419

(4 106)

99 313

Należności pozostałe

19 625

4 106

23 731

Grupa w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym zmieniła prezentację w bilansie Pozostałych kapitałów. Zostały one zaprezentowane w ramach linii Zyski zatrzymane. Zdaniem Jednostki dominującej taka prezentacja będzie lepiej odzwierciedlać zmiany na kapitałach Grupy, ponieważ pozycja Pozostałe kapitały zawierała kapitały z tytułu zysków osiągniętych i zatrzymanych w latach ubiegłych.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

19

Poniższa tabela prezentuje wpływ zmian prezentacyjnych na dane porównawcze:

Stan na dzień

31 grudnia 2020

(przed zmianą)

Zmiana prezentacji

(po zmianie)

Kapitał własny razem

Pozostałe kapitały

322 041

(322 041)

–

Zyski zatrzymane / Niepokryte straty

(256 765)

322 041

65 276

4. Przyjęte zasady (polityka) rachunkowości

Podstawa sporządzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z koncepcją kosztu historycznego, za wyjątkiem niektórych rzeczowych aktywów trwałych, które są wyceniane w wartościach przeszacowanych albo wartości godziwej i instrumentów finansowych, wycenianych w wartości godziwej na koniec każdego okresu sprawozdawczego zgodnie z określoną poniżej polityką rachunkowości.

Koszt historyczny ustalany jest co do zasady na bazie wartości godziwej dokonanej zapłaty za dobra lub usługi.

Poniżej zamieszono najważniejsze zasady rachunkowości stostowane przez Grupę.

4.1. Zasady konsolidacji

Niniejsze skonsolidowane sprawozdanie finansowe obejmuje sprawozdanie finansowe Spółki Polimex Mostostal S.A. oraz sprawozdania finansowe jej jednostek zależnych sporządzone za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku. Sprawozdania finansowe jednostek zależnych po uwzględnieniu korekt doprowadzających do zgodności z MSSF sporządzane są za ten sam okres sprawozdawczy co sprawozdanie jednostki dominującej, w oparciu o jednolite zasady rachunkowości zastosowane dla transakcji i zdarzeń gospodarczych o podobnym charakterze. W celu eliminacji jakichkolwiek rozbieżności w stosowanych zasadach rachunkowości wprowadza się korekty.

Wszystkie znaczące salda i transakcje pomiędzy jednostkami Grupy, w tym niezrealizowane zyski wynikające z transakcji w ramach Grupy, zostały w całości wyeliminowane. Niezrealizowane straty są eliminowane, chyba że dowodzą wystąpienia utraty wartości.

Jednostki zależne podlegają konsolidacji w okresie od dnia objęcia nad nimi kontroli przez Grupę, a przestają być konsolidowane od dnia ustania kontroli. Sprawowanie kontroli przez jednostkę dominującą ma miejsce wtedy, gdy jednostka dominująca posiada władzę nad danym podmiotem, gdy z tytułu swojego zaangażowania podlega ekspozycji na zmienne wyniki finansowe, lub gdy ma prawa do zmiennych wyników finansowych oraz ma możliwość wywierania wpływu na wysokość tych wyników finansowych poprzez sprawowanie władzy nad jednostką zależną.

4.2. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są ujmowane metodą praw własności. Są to jednostki, na które jednostka dominująca bezpośrednio lub poprzez spółki zależne wywiera znaczący wpływ i które nie są ani jej jednostkami zależnymi, ani wspólnymi przedsięwzięciami. Sprawozdania finansowe jednostek stowarzyszonych są podstawą wyceny posiadanych przez jednostkę dominującą udziałów metodą praw własności. Rok obrotowy jednostek stowarzyszonych i jednostki dominującej jest jednakowy. Przed obliczeniem udziału w aktywach netto jednostek stowarzyszonych dokonuje się odpowiednich korekt w celu doprowadzenia danych finansowych tych jednostek do zgodności z MSSF stosowanymi przez Grupę. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych są wykazywane w bilansie według ceny nabycia powiększonej o późniejsze zmiany udziału jednostki dominującej w aktywach netto tych jednostek, pomniejszonej o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Udział w zyskach lub stratach jednostek stowarzyszonych odzwierciedlany jest w skonsolidowanym zysku lub stracie. Korekta wartości bilansowej może być także konieczna ze względu na zmiany proporcji udziału w jednostce stowarzyszonej, wynikające ze zmian w innych całkowitych dochodach tej jednostki. Udział Grupy w tych zmianach ujmuje się w innych całkowitych dochodach Grupy.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

20

Ocena inwestycji w jednostki stowarzyszone pod kątem utraty wartości ma miejsce, kiedy istnieją przesłanki wskazujące na to, że nastąpiła utrata wartości lub odpis z tytułu utraty wartości dokonany w latach poprzednich już nie jest wymagany.

4.3. Zmiany udziału Grupy w kapitale jednostek zależnych

Zmiany udziału Grupy w kapitale jednostek zależnych, które nie powodują utraty kontroli nad tymi jednostkami przez Grupę, rozlicza się jako transakcje kapitałowe. Wartość bilansową udziałów Grupy oraz udziałów niesprawujących kontroli koryguje się w celu uwzględnienia zmian udziału w danych jednostkach zależnych. Różnice między kwotą korekty udziałów niesprawujących kontroli a wartością godziwą uiszczonej lub otrzymanej zapłaty ujmuje się bezpośrednio w kapitale własnym i przypisuje właścicielom Spółki. Jeżeli Grupa utraci kontrolę nad jednostką zależną, w rachunku zysków i strat ujmuje się zysk lub stratę, obliczone jako różnica między zagregowaną kwotą otrzymanej zapłaty i wartości godziwej zachowanych udziałów a pierwotną wartością bilansową aktywów (w tym wartości firmy) i zobowiązań tej jednostki zależnej i udziałów niesprawujących kontroli. Wszystkie kwoty związane z tą jednostką zależną, pierwotnie ujmowane w pozostałych całkowitych dochodach, rozlicza się tak, jak gdyby Grupa bezpośrednio zbyła odpowiadające im aktywa lub zobowiązania jednostki zależnej (tj. przenosi na wynik finansowy lub do innej kategorii kapitału własnego zgodnie z postanowieniami odpowiednich MSSF). Wartość godziwa inwestycji posiadanych w byłej jednostce zależnej na dzień utraty kontroli traktowana jest jako wartość godziwa w chwili początkowego ujęcia w celu umożliwienia ewentualnego rozliczenia kosztu poniesionego w chwili początkowego ujęcia inwestycji w jednostce stowarzyszonej lub wspólnym przedsięwzięciu.

4.4. Objęcie kontroli realizowane etapami

W przypadku przejecia kontroli realizowanego etapami, np. w przypadku objęcia kontroli nad jednostką wcześniej stowarzyszoną, Grupa ponownie wycenia uprzednio należące do niej udziały kapitałowe w wartości godziwej na dzień przejęcia i ujmuje powstały zysk lub stratę, o ile powstała, w wyniku w działalności finansowej.

4.5. Kapitały mniejszości oraz opcja sprzedaży posiadana przez wspólników mniejszościowych

Jako udziały mniejszości Grupa prezentuje kapitały własne jednostek zależnych, których nie można przyporządkować jednostce dominującej. Udziały mniejszości są ujmowane w ramach transakcji rozliczania transakcji na instrumentach kapitałowych jednostek zależnych oraz są wyceniane zgodnie z ich udziałem w wartości aktywów netto na dzień objęcia kontroli. W kolejnych okresach wartość kapitałów mniejszości koryguje się o odpowiedni udział jaki posiadają w wyniku jednostki zależnej.

Wspólnicy mniejszościowi jednostki zależnej posiadają opcję sprzedaży posiadanych udziałów po spełnieniu określonych warunków. Na koniec każdego okresu w trakcie którego powyższa opcja nie będzie wykorzystana, Grupa:

• wyłącza z bilansu skalkulowaną w opisany powyżej sposób wartość kapitałow mniejszości,

• ujmuje w bilansie zobowiązanie finansowe (prezentowane w bilansie w pozycji zobowiązań pozostałych) w wartości bieżącej oczekiwanej płatności za wykonanie opcji

• zmianę wartości zobowiązania ujmuje przez zyski zatrzymane.

W przypadku wykorzystania opcji, wartość ujętego zobowiązania rozliczy się z wartością płatności za realizację opcji. W przypadku gdy opcja pozostanie nierozliczona Grupa rozpozna kapitał mniejszości w wartości odpowiadającej kwocie jaka by została skalkulowana gdyby ujęcie opcji sprzedaży nie miało miejsca oraz wyłączy z bilansu odpowiednie zobowiązania finansowe.

4.6. Udział we wspólnym przedsięwzięciu

Udział Grupy we wspólnych przedsięwzięciach jest ujmowany metodą praw własności.

4.7. Przeliczanie pozycji wyrażonych w walucie obcej

Transakcje wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia transakcji. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania pieniężne wyrażone w walutach innych niż polski złoty są przeliczane na złote polskie przy zastosowaniu odpowiednio obowiązującego na koniec okresu sprawozdawczego średniego kursu ustalonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski. Powstałe z przeliczenia oraz z rozliczenia tych pozycji różnice kursowe ujmowane są odpowiednio w pozycji przychodów (kosztów) finansowych lub, kapitalizowane w wartości

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

21

aktywów. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według kosztu historycznego wyrażonego w walucie obcej są wykazywane po kursie historycznym z dnia transakcji. Aktywa i zobowiązania niepieniężne ujmowane według wartości godziwej wyrażonej w walucie obcej są przeliczane po kursie z dnia dokonania wyceny do wartości godziwej.

Walutą funkcjonalną zagranicznych jednostek zależnych jest UAH i RUB. Na dzień bilansowy aktywa i zobowiązania tych zagranicznych jednostek zależnych są przeliczane na walutę prezentacji Grupy po kursie obowiązującym na dzień bilansowy, a ich sprawozdania z całkowitych dochodów są przeliczane po średnim ważonym kursie wymiany za dany okres obrotowy. Różnice kursowe powstałe w wyniku takiego przeliczenia są ujmowane w innych całkowitych dochodach i akumulowane w pozycji bilansu: Skumulowane inne całkowite dochody, zaś w sprawozdaniu ze zmian w kapitale własnym w pozycji Skumulowane inne całkowite dochody z tytułu różnic kursowych z przeliczenia jednostki zagranicznej. W momencie zbycia podmiotu zagranicznego, odroczone różnice kursowe zakumulowane w kapitale własnym, dotyczące danego podmiotu zagranicznego, są ujmowane w rachunku zysków i strat.

Kursy wymiany na poszczególne dni bilansowe kształtowały się następująco:

Stan na 31 grudnia 2021

Stan na 31 grudnia 2020

UAH

0,1487

0,1326

RUB

0,0542

0,0501

EUR

4,5994

4,6148

Średnie ważone kursy wymiany za poszczególne okresy obrotowe kształtowały się następująco:

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Rok zakończony 31 grudnia 2020

UAH

0,1422

0,1439

RUB

0,0524

0,0535

EUR

4,5775

4,4742

4.8. Rzeczowe aktywa trwałe

Rzeczowe aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. grunty, zakłady produkcyjne oraz nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo-przemysłowo-biurowym. Powyższa klasa aktywów prezentowana jest w kategorii „Grunty i budynki” i wyceniana jest według modelu wartości przeszacowanej.

Wartość początkowa środków trwałych obejmuje ich cenę nabycia powiększoną o wszystkie koszty bezpośrednio związane z zakupem i przystosowaniem składnika majątku do stanu zdatnego do używania. W skład kosztu wchodzi również koszt wymiany części składowych maszyn i urządzeń w momencie poniesienia, jeśli spełnione są kryteria rozpoznania. Koszty poniesione po dacie oddania środka trwałego do używania, takie jak koszty konserwacji i napraw, obciążają zysk lub stratę w momencie ich poniesienia.

Zwiększenia wartości bilansowej z tytułu aktualizacji wyceny aktywów ujmowanych według metody wartości przeszacowanej są odnoszone do pozycji pozostałych całkowitych dochodów i wykazywane jako Skumulowane inne całkowite dochody w kapitale własnym. Zmniejszenia kompensujące wcześniejsze zwiększenia, które dotyczą tego samego środka trwałego, obciążają pozostałe całkowite dochody oraz pomniejszają kapitał powstały z aktualizacji wyceny. Wszelkie pozostałe zmniejszenia ujmuje się w Rachunku zysków i strat. Tak powstały składnik kapitałów jest przenoszony do pozycji zysków zatrzymanych w momencie usunięcia z bilansu składnika aktywów którego dotyczył.

Środki trwałe w momencie ich nabycia zostają podzielone na części składowe będące pozycjami o istotnej wartości, do których można przyporządkować odrębny okres ekonomicznej użyteczności.

Amortyzacja jest naliczana metodą liniową przez szacowany okres użytkowania danego składnika aktywów, wynoszący:

Typ

Okres

Budynki i budowle

10-60 lat

Maszyny i urządzenia techniczne

2-40 lat

Urządzenia biurowe

3-10 lat

Środki transportu

2-30 lat

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

22

Komputery

2-8 lat

Inwestycje w obcych środkach trwałych

10-25 lat

Wartość końcową, okres użytkowania oraz metodę amortyzacji składników aktywów weryfikuje się corocznie, na koniec grudnia i w razie konieczności – koryguje z efektem od początku kolejnego roku obrotowego.

Inwestycje rozpoczęte dotyczą środków trwałych będących w toku budowy lub montażu i są wykazywane według cen nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o ewentualne odpisy z tytułu utraty wartości. Środki trwałe w budowie nie podlegają amortyzacji do czasu zakończenia budowy i przekazania środka trwałego do używania.

4.9. Nieruchomości inwestycyjne

Początkowe ujęcie nieruchomości inwestycyjnych następuje według ceny nabycia z uwzględnieniem kosztów transakcji.

Po początkowym ujęciu nieruchomości inwestycyjne są wykazywane według wartości godziwej. Zyski lub straty wynikające ze zmian wartości godziwej nieruchomości inwestycyjnych są ujmowane w zysku lub stracie w pozycji pozostałych przychodów bądź pozostałych kosztów operacyjnych w tym okresie, w którym powstały.

Przeniesienia aktywów do nieruchomości inwestycyjnych dokonuje się tylko wówczas, gdy następuje zmiana sposobu ich użytkowania potwierdzona przez zakończenie użytkowania składnika aktywów przez właściciela lub zawarcie umowy leasingu operacyjnego. Jeżeli składnik aktywów wykorzystywany przez właściciela – Spółkę staje się nieruchomością inwestycyjną, Grupa stosuje zasady opisane w części Rzeczowe aktywa trwałe aż do dnia zmiany sposobu użytkowania tej nieruchomości. Ustalona na dzień przeniesienia różnica między wartością bilansową określoną zgodnie z zasadami przedstawionymi w części Rzeczowe aktywa trwałe a jej wartością godziwą traktowana jest analogicznie do ujęcia odpowiadającego ujęciu wartości przeszacowanej. W przypadku zbycia nieruchomości inwestycyjnej różnica pomiędzy ceną sprzedaży a wartością ksiegową jest ujmowana w rachunku zysków i strat.

4.10. Wartości niematerialne

Wartości niematerialne wycenia się przy początkowym ujęciu odpowiednio w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Po ujęciu początkowym, wartości niematerialne są wykazywane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o umorzenie i odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości.

Wartości niematerialne o określonym okresie użytkowania są amortyzowane przez okres użytkowania oraz poddawane testom na utratę wartości każdorazowo, gdy istnieją przesłanki wskazujące na utratę ich wartości. Zastosowano następujące okresy użytkowania:

Typ

Okres

Patenty i licencje

Dla patentów i licencji użytkowanych na podstawie umowy zawartej na czas określony, przyjmuje się ten okres, uwzględniając okres na który użytkowanie może być wydłużone

Koszty prac rozwojowych

5 lat

Oprogramowanie komputerowe

2-15 lat

Wartość firmy

Wartość firmy z tytułu objęcia kontroli nad jednostką jest początkowo ujmowana według kwoty stanowiącej nadwyżkę

• sumy:

(i) przekazanej zapłaty,

(ii) kwoty wszelkich niekontrolujących udziałów w jednostce przejmowanej oraz

(iii) w przypadku połączenia jednostek realizowanego etapami wartości godziwej na dzień przejęcia udziału w kapitale jednostki przejmowanej, należącego poprzednio do jednostki przejmującej.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

23

• nad kwotą netto ustaloną na dzień przejęcia wartości możliwych do zidentyfikowania nabytych aktywów i przejętych zobowiązań.

Po początkowym ujęciu, wartość firmy jest wykazywana według ceny nabycia pomniejszonej o wszelkie skumulowane odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości. Test na utratę wartości przeprowadza się raz na rok lub częściej, jeśli wystąpią ku temu przesłanki. Wartość firmy nie podlega amortyzacji.

Na dzień przejęcia nabyta wartość firmy jest alokowana do każdego z ośrodków wypracowujących środki pieniężne, które mogą skorzystać z synergii połączenia. Każdy ośrodek, lub zespół ośrodków, do którego została przypisana wartość firmy:

• odpowiada najniższemu poziomowi w Grupie, na którym wartość firmy jest monitorowana na wewnętrzne potrzeby zarządcze oraz

• jest nie większy niż jeden segment operacyjny określony zgodnie z MSSF 8 Segmenty operacyjne.

Odpis z tytułu utraty wartości ustalany jest poprzez oszacowanie odzyskiwalnej wartości ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego została alokowana dana wartość firmy. W przypadku, gdy odzyskiwalna wartość ośrodka wypracowującego środki pieniężne jest niższa niż wartość bilansowa, ujęty zostaje odpis z tytułu utraty wartości. W przypadku, gdy wartość firmy stanowi część ośrodka wypracowującego środki pieniężne i dokonana zostanie sprzedaż części działalności w ramach tego ośrodka, przy ustalaniu zysków lub strat ze sprzedaży takiej działalności wartość firmy związana ze sprzedaną działalnością zostaje włączona do jej wartości bilansowej. W takich okolicznościach sprzedana wartość firmy jest ustalana na podstawie względnej wartości sprzedanej działalności i wartości zachowanej części ośrodka wypracowującego środki pieniężne. Ośrodek wypracowujący środki pieniężne jest nie większy niż jeden segment operacyjny przed agregacją.

Utrata wartości niefinansowych aktywów trwałych

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy istnieją jakiekolwiek przesłanki wskazujące na to, że mogła nastąpić utrata wartości któregoś ze składników niefinansowych aktywów trwałych. W razie stwierdzenia, że przesłanki takie zachodzą, lub w razie konieczności przeprowadzenia corocznego testu sprawdzającego, czy nastąpiła utrata wartości, Grupa dokonuje oszacowania wartości odzyskiwalnej danego składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego dany składnik aktywów należy, jeżeli dany składnik aktywów nie generuje samodzielnie wpływów pieniężnych.

Wartość odzyskiwalna składnika aktywów lub ośrodka wypracowującego środki pieniężne odpowiada wartości godziwej pomniejszonej o koszty doprowadzenia do sprzedaży tego składnika aktywów lub odpowiednio ośrodka wypracowującego środki pieniężne, lub jego wartości użytkowej, zależnie od tego, która z nich jest wyższa. Jeśli wartość bilansowa składnika aktywów jest wyższa niż jego wartość odzyskiwalna, ma miejsce utrata wartości i dokonuje się wówczas odpisu do ustalonej wartości odzyskiwalnej.

Na każdy dzień bilansowy Grupa ocenia, czy występują przesłanki wskazujące na to, że odpis aktualizujący z tytułu utraty wartości, który był ujęty w okresach poprzednich w odniesieniu do danego składnika aktywów jest zbędny, lub czy powinien zostać zmniejszony.

4.11. Koszty finansowania zewnętrznego

Koszty finansowania zewnętrznego są kapitalizowane jako część kosztu wytworzenia środków trwałych. Na koszty finansowania zewnętrznego składają się odsetki wyliczone przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej, obciążenia finansowe z tytułu umów leasingu oraz różnice kursowe powstaje w związku z finansowaniem zewnętrznym do wysokości odpowiadającej korekcie kosztu odsetek.

4.12. Zapasy

Zapasy są wyceniane według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia/kosztu wytworzenia i możliwej do uzyskania ceny sprzedaży netto.

Koszty są ujmowane w następujący sposób:

Materiały

– w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”;

Produkty gotowe i produkty w toku

– koszt bezpośrednich materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut pośrednich kosztów produkcji ustalony przy założeniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wyłączeniem kosztów finansowania zewnętrznego;

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

24

Towary

– w cenie nabycia ustalonej metodą „pierwsze weszło-pierwsze wyszło”.

W momencie wydania zapasów z magazynu Grupa rozpoznaje koszty własne sprzedaży – w przypadku sprzedaży, lub zużycie materiałów – w przypadku wydania zapasu do dalszej produkcji bądź świadczenia usług.

W momencie sprzedaży zapasów wartość bilansową tych zapasów ujmuje się, jako koszt okresu, w którym ujmowane są odpowiednie przychody

Ceną sprzedaży netto możliwą do uzyskania jest szacowana cena sprzedaży dokonywana w toku zwykłej działalności gospodarczej, pomniejszona o koszty wykończenia i szacowane koszty niezbędne do doprowadzenia sprzedaży do skutku.

4.13. Należności z tytułu dostaw i usług

Należności z tytułu dostaw i usług są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, z uwzględnieniem odpisu na wątpliwe należności.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość należności jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie należności w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

4.14. Należności pozostałe

Pozostałe należności obejmują w szczególności zaliczki przekazane z tytułu przyszłych zakupów rzeczowych aktywów trwałych, wartości niematerialnych oraz zapasów. Zaliczki są prezentowane zgodnie z charakterem aktywów, do jakich się odnoszą – odpowiednio jako aktywa trwałe lub obrotowe. Jako aktywa niepieniężne zaliczki nie podlegają dyskontowaniu. Nalezności pozostałe obejmują także należności z tytułu podatku VAT oraz inne należności publiczno prawne.

4.15. Kaucje przekazane z tytułu umów o budowę

Kaucje z tytułu umów o budowę to kwoty należne Grupie wynikające z zapłaconych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Przekazane kaucje w szczególności stanowią zabezpieczenie wnoszone przez Grupę. Kaucje są zatrzymywane z faktur sprzedaży wystawianych przez Grupę wraz z postępem w realizacji usług bądź są jednorazowo wnoszone przez Grupę. Kaucje są rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancyjnego.

Kaucje z tytułu umów o budowę są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, bądź wpłaconych odbiorcy, z uwzględnieniem odpisu aktualizującego.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wartość kaucji jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ryzyko kredytowe kontrahenta. Odpis na kaucje przekazane z tytułu umów o budowę oszacowywany jest wtedy, gdy ściągnięcie pełnej kwoty kaucji przestało być prawdopodobne.

Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie wartości w związku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody finansowe.

4.16. Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych

Środki pieniężne wykazane w bilansie obejmują środki pieniężne w banku i w kasie oraz lokaty bankowe płatne na żądanie.

Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują inwestycje, które spełniają łącznie wszystkie kryteria: krótkoterminowe tzn. zasadniczo o okresie zapadalności poniżej 3 miesięcy od dnia nabycia, dużej płynności, łatwo wymienialne na określone kwoty środków pieniężnych, oraz narażone na nieznaczne ryzyko zmiany wartości.

Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych wyceniane są według zamortyzowanego kosztu.

Saldo środków pieniężnych i ich ekwiwalentów wykazane w rachunku przepływów pieniężnych składa się z określonych powyżej środków pieniężnych i ich ekwiwalentów.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

25

4.17. Instrumenty finansowe

Aktywa i zobowiązania finansowe są ujmowane w momencie, gdy Grupa staje się stroną wiążącej umowy. W momencie początkowego ujęcia Grupa wycenia składnik aktywów finansowych lub zobowiązanie finansowe w jego wartości godziwej, za wyjątkiem należności z tytułu dostaw i usług, które są wyceniane w cenie transakcyjnej – jeżeli nie zawierają istotnego elementu finansowania.

Aktywa finansowe klasyfikowane są do następujących kategorii wyceny:

• wyceniane według zamortyzowanego kosztu,

• wyceniane w wartości godziwej przez wynik finansowy,

• wyceniane w wartości godziwej przez inne całkowite dochody.

Grupa klasyfikuje składnik aktywów finansowych na podstawie modelu biznesowego Grupy w zakresie zarządzania aktywami finansowymi oraz charakterystyki wynikających z umowy przepływów pieniężnych dla składnika aktywów finansowych (tzw. „kryterium tylko kapitał i odsetki”).

Składnik aktywów finansowych wycenia się w zamortyzowanym koszcie, jeśli spełnione są oba poniższe warunki:

a) składnik aktywów finansowych jest utrzymywany zgodnie z modelem biznesowym, którego celem jest utrzymywanie aktywów finansowych dla uzyskiwania przepływów pieniężnych wynikających z umowy, oraz

b) warunki umowy dotyczącej składnika aktywów finansowych powodują powstawanie w określonych terminach przepływów pieniężnych, które są jedynie spłatą kwoty głównej i odsetek od kwoty głównej pozostałej do spłaty.

Wszystkie aktywa finansowe posiadane przez grupę są wyceniane wg zamortyzowanego kosztu.

Przychody z tytułu odsetek oblicza się przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i wykazuje się w rachunku zysków i strat w pozycji przychody finansowe.

Dywidendy ujmowane są w rachunku zysków i strat wtedy, gdy powstaje uprawnienie jednostki do otrzymania dywidendy.

Grupa dokonuje oceny oczekiwanych strat kredytowych związanych z instrumentami dłużnymi wycenianymi według zamortyzowanego kosztu i wartości godziwej przez wynik finansowy, niezależnie od tego, czy wystąpiły przesłanki utraty wartości.

W przypadku należności z tytułu dostaw i usług, kaucji oraz aktywów z tytułu wyceny kontraktów, Grupa stosuje uproszczone podejście i wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia przy użyciu macierzy rezerw. Grupa wykorzystuje swoje dane historyczne dotyczące strat kredytowych a także informacje dotyczące indywidualnej oceny ryzyka utraty wartości, oraz uwzględnia wpływ informacji dotyczących przyszłości. Ujęte w okresie odpisy na oczekiwane straty kredytowe zostały zeprezentowane w Nocie 17. Odpisy te prezentowane są w rachunku zysków i strat w pozycji Zysk / (strata) z tytułu utraty wartości aktywów finansowych.

W przypadku pozostałych aktywów finansowych w tym środków pieniężnych, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe w kwocie równej 12-miesięcznym oczekiwanym stratom kredytowym. Jeżeli ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od momentu początkowego ujęcia, Grupa wycenia odpis na oczekiwane straty kredytowe z tytułu instrumentu finansowego w kwocie równej oczekiwanym stratom kredytowym w całym okresie życia.

Grupa ocenia, że ryzyko kredytowe związane z danym instrumentem finansowym znacznie wzrosło od dnia jego początkowego ujęcia w przypadku, gdy nastąpiło pogorszenie sytuacji finansowej kontrahenta, wszedł on w proces restrukturyzacji / upadłości / likwidacji.

Aktywa wyłącza się z ksiąg rachunkowych, gdy prawa do uzyskiwania przepływów pieniężnych z ich tytułu wygasły lub zostały przeniesione i dokonano przeniesienia zasadniczo całego ryzyka i wszystkich pożytków z tytułu ich własności.

Grupa klasyfikuje wszystkie zobowiązania finansowe jako wyceniane po początkowym ujęciu w zamortyzowanym koszcie.

Spółki z Grupy nie stosują rachunkowości zabezpieczeń.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

26

4.18. Kredyty, pożyczki i papiery dłużne (obligacje)

W momencie początkowego ujęcia, wszystkie kredyty bankowe, pożyczki i papiery dłużne są ujmowane według wartości godziwej, pomniejszonej o koszty związane z uzyskaniem kredytu lub pożyczki.

Po początkowym ujęciu oprocentowane kredyty, pożyczki i papiery dłużne są wyceniane według zamortyzowanego kosztu, przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej.

4.19. Leasing

Grupa stosuje zwolnienia, dotyczące ujmowania leasingów o niskiej wartości (nie przekraczającej 15 000 zł) oraz leasingów krótkoterminowych (nie przekraczających 12 miesięcy). Te transakcje są prezentowane w ramach kosztu własnego sprzedaży jako koszty usług obcych. W przypadkach, w których nie jest możliwe określenie stopy procentowej leasingu, Grupa stosuje krańcową stopę procentową leasingobiorcy, która średnio wynosi 4,1%.

Na początku umowy Grupa ocenia, czy dana umowa zawiera leasing. Umowa jest leasingiem, jeżeli na jej mocy przekazuje się prawo do kontroli użytkowania zidentyfikowanego składnika aktywów na dany okres w zamian za wynagrodzenie.

W dacie rozpoczęcia leasingu Grupa ujmuje składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania oraz zobowiązanie z tytułu leasingu. W dacie rozpoczęcia Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu w wysokości wartości bieżącej opłat leasingowych pozostających do zapłaty w tej dacie.

Koszt składnika aktywów z tytułu prawa do użytkowania obejmuje kwotę początkowej wyceny zobowiązania z tytułu leasingu zgodnie oraz

i. wszelkie opłaty leasingowe zapłacone w dacie rozpoczęcia lub przed tą datą, pomniejszone o wszelkie otrzymane zachęty leasingowe, oraz

ii. wszelkie początkowe koszty bezpośrednie, oraz

iii. szacunek kosztów, które mają zostać poniesione w związku z demontażem i usunięciem bazowego składnika aktywów, przeprowadzeniem renowacji miejsca, w którym się znajdował, lub przeprowadzeniem renowacji bazowego składnika aktywów do stanu wymaganego przez warunki leasingu.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia zobowiązanie z tytułu leasingu poprzez:

i. zwiększenie wartości bilansowej w celu odzwierciedlenia odsetek od zobowiązania z tytułu leasingu,

ii. zmniejszenie wartości bilansowej w celu uwzględnienia zapłaconych opłat leasingowych oraz

iii. zaktualizowanie wyceny wartości bilansowej w celu uwzględnienia wszelkiej ponownej oceny lub zmiany leasingu, w celu uwzględnienia zaktualizowanych zasadniczo stałych opłat leasingowych.

Po dacie rozpoczęcia leasingu Grupa wycenia składnik aktywów z tytułu prawa do użytkowania według kosztu:

i. pomniejszonego o łączne odpisy amortyzacyjne (umorzenie) i łączne straty z tytułu utraty wartości; oraz

ii. skorygowanego z tytułu jakiejkolwiek aktualizacji wyceny zobowiązania z tytułu leasingu.

Grupa dokonuje amortyzacji składnika aktywów z tytułu prawa od daty rozpoczęcia leasingu aż do końca okresu leasingu lub z uwzględnieniem opcji przedłużenia umowy (w przypadku, gdy Spółka z wysokim poziomem prawdopodobieństwa zakłada wykorzystanie tej opcji). Jeżeli amortyzacja jest ujmowana do końca okresu użytkowania Grupa stosuje stawki amortyzacji odpowiednie dla danej grupy aktywów, zbieżne ze stawkami właściwymi dla środków trwałych.

Umowy leasingowe, zgodnie, z którymi leasingodawca zachowuje zasadniczo całe ryzyko i wszystkie pożytki wynikające z posiadania przedmiotu leasingu, zaliczane są do umów leasingu operacyjnego. Raty leasingowe ujmowane są jako przychody operacyjne w rachunku zysków i strat metodą liniową przez okres trwania leasingu.

Grupa prezentuje aktywa z tytułu prawa do użytkowania w tych samych pozycjach bilansowych, w których byłyby prezentowane gdyby Grupa była właścicielem tych aktywów. Aktywa z tytułu prawa do użytkowania zostały zaprezentowane w linii rzeczowe aktywa trwałe. Zobowiązania z tytułu leasingu są prezentowane w linii Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania w części długoterminowej lub krótkoterminowej bilansu – w zależności od terminu rozliczenia. W sprawozdaniu z przepływów

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

27

pieniężnych w ramach działalności finansowej Grupa prezentuje wypływy związane z leasingami rozpoznanymi w bilansie. Przepływy związane z leasingami krótkoterminowymi bądź leasingami o niskiej wartości są prezentowane w przepływach operacyjnych. Dodatkowe ujawnienia dotyczące leasingu zaprezentowano w notach nr 7.8, 7.9, 11.1 i 23.

4.20. Aktywa (lub grupy do zbycia) przeznaczone do sprzedaży

Aktywa trwałe (lub grupy do zbycia) są klasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży, jeśli ich wartość bilansowa zostanie odzyskana przede wszystkim w drodze transakcji sprzedaży, a sprzedaż uważana jest za wysoce prawdopodobną. Ujmowane są one w niższej z następujących dwóch kwot: ich wartości bilansowej i wartości godziwej pomniejszonej o koszty sprzedaży.

4.21. Pozostałe aktywa

Rozliczenia międzyokresowe kosztów wykazuje się w wysokości już poniesionych kosztów, które dotyczą następnych okresów sprawozdawczych po dniu bilansowym. Koszty te wykazuje się w wartości nominalnej po uprzednim upewnieniu się, że koszty te przyniosą jednostce korzyści w przyszłości. Rozliczenia międzyokresowe obejmują przede wszystkim:

- ubezpieczenia,

- prenumeraty,

- z góry opłacone czynsze nie kwalifikujące się do ujęca jako leasing.

4.22. Przychody przyszłych okresów

Rozliczenia międzyokresowe przychodów wykazuje się z uwzględnieniem zasady ostrożnej wyceny. Obejmują one przede wszystkim równowartość otrzymanych lub należnych środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych.

4.23. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

Zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług wykazywane są zamortyzowanym koszcie. Rozliczenia międzyokresowe bierne oraz inne zobowiązania, niebędące instrumentami finansowymi wycenianymi w wartości godziwej przez wynik finansowy, są wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy użyciu metody efektywnej stopy procentowej.

4.24. Zobowiązania pozostałe

Pozostałe zobowiązania obejmują w szczególności zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych, zobowiązania z tytułu VAT oraz inne zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych a także zobowiązania z tytułu gwarancji finansowych. Pozostałe zobowiązania ujmowane są w zamortyzowanym koszcie.

4.25. Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę

Kaucje otrzymane z tytułu umów o budowę to kwoty wynikające z otrzymanych kwot w ramach realizowanych umów o usługę budowlaną. Grupa zatrzymuje kaucje z faktur sprzedaży wystawianych przez podwykonawców wraz z postępem w realizacji usług bądź kaucje są jednorazowo wnoszone przez podwykonawców. Kaucje są rozliczane wraz z zakończeniem realizacji kontraktu bądź po zakończeniu okresu gwarancyjnego.

Kaucje z tytułu umów o budowę są ujmowane i wykazywane według kwot pierwotnie zafakturowanych, bądź wpłaconych przez dostawców. W kolejnych okresach kaucje są ujmowane w zamortyzowanym koszcie. Wpływ wyceny w zamortyzowanym koszcie ujmowany jest jako przychody / koszty finansowe.

4.26. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Do krótkoterminowych świadczeń pracowniczych wypłacanych przez Grupę należą:

• wynagrodzenia oraz składki na ubezpieczenia społeczne,

• krótkoterminowe płatne nieobecności, jeśli oczekuje się, że nieobecność wystąpi w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,

• wypłaty z zysku i premie przypadające do wypłaty w ciągu 12 miesięcy od zakończenia okresu, w którym pracownicy wykonywali związaną z nimi pracę,

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

28

• świadczenia niepieniężne dla aktualnie zatrudnionych pracowników.

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze, w tym wpłaty do programów określonych składek, ujmowane są w okresie, w którym jednostka otrzymała przedmiotowe świadczenie ze strony pracownika, a w przypadku wypłat z zysku i premii, gdy spełnione zostały następujące warunki:

• na jednostce ciąży obecny prawny lub zwyczajowo oczekiwany obowiązek do dokonania takich wypłat z wyniku zdarzeń przeszłych oraz

• można dokonać wiarygodnej wyceny tego zobowiązania.

Grupa ujmuje przewidywane koszty krótkoterminowych świadczeń pracowniczych w formie płatnych nieobecności w przypadku kumulowanych płatnych nieobecności (czyli takich, do których uprawnienia przechodzą na przyszłe okresy i można je wykorzystać w przyszłości, jeśli w bieżącym okresie nie zostały w pełni wykorzystane) oraz w przypadku niekumulowanych płatnych nieobecności (które rodzą zobowiązania po stronie Spółki z chwilą ich wystąpienia).

Zgodnie z zakładowymi systemami wynagradzania pracownicy spółek Grupy mają prawo do odpraw emerytalnych. Odprawy emerytalne są wypłacane jednorazowo, w momencie przejścia na emeryturę. Wysokość odpraw emerytalnych zależy od stażu pracy oraz średniego wynagrodzenia pracownika. Grupa tworzy rezerwę na przyszłe zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych w celu przyporządkowania kosztów do okresów, których dotyczą. Według MSR 19 odprawy emerytalne są programami określonych świadczeń po okresie zatrudnienia. Wartość bieżąca tych zobowiązań na każdy dzień bilansowy jest obliczona przez niezależnego aktuariusza. Naliczone zobowiązania są równe zdyskontowanym płatnościom, które w przyszłości zostaną dokonane, z uwzględnieniem rotacji zatrudnienia i dotyczą okresu do dnia bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte są o dane historyczne.

Zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych prezentowane są w pozycji zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych.

Świadczenia po okresie zatrudnienia w formie programów określonych świadczeń (odprawy emerytalne) oraz inne długoterminowe świadczenia pracownicze (m.in. długoterminowe renty inwalidzkie) ustalane są z wykorzystaniem metody prognozowanych uprawnień jednostkowych z wyceny aktuarialnej przeprowadzanej na koniec okresu sprawozdawczego.

Zyski i straty aktuarialne dotyczące programów określonych świadczeń po okresie zatrudnienia są prezentowane w innych całkowitych dochodach. Natomiast zyski i straty dotyczące innych długoterminowych świadczeń pracowniczych są odnoszone w rachunek zysków i strat bieżącego okresu sprawozdawczego.

4.27. Rezerwy

Rezerwy tworzone są wówczas, gdy na Grupie ciąży istniejący obowiązek (prawny lub zwyczajowo oczekiwany) wynikający ze zdarzeń przeszłych, i gdy prawdopodobne jest, że wypełnienie tego obowiązku spowoduje konieczność wypływu korzyści ekonomicznych oraz można dokonać wiarygodnego oszacowania kwoty tego zobowiązania. Jeżeli Grupa spodziewa się, że koszty objęte rezerwą zostaną zwrócone, na przykład na mocy umowy ubezpieczenia, wówczas zwrot ten jest ujmowany jako odrębny składnik aktywów, ale tylko wtedy, gdy jest rzeczą praktycznie pewną, że zwrot ten rzeczywiście nastąpi. Koszty dotyczące danej rezerwy są wykazane w rachunku zysków i strat po pomniejszeniu o wszelkie zwroty.

W przypadku, gdy wpływ wartości pieniądza w czasie jest istotny, wielkość rezerwy jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieniężnych do wartości bieżącej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwierciedlającej aktualne oceny rynkowe wartości pieniądza w czasie oraz ewentualnego ryzyka związanego z danym zobowiązaniem. Jeżeli zastosowana została metoda polegająca na dyskontowaniu, zwiększenie rezerwy w związku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty finansowe.

4.28. Podział zysku na cele pracownicze oraz fundusze specjalne

Zgodnie z polską praktyką gospodarczą akcjonariusze / udziałowcy jednostek mogą dokonać podziału zysku na cele pracownicze w formie zasilenia funduszu socjalnego oraz na inne fundusze specjalne.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

29

W sprawozdaniu finansowym zgodnym z MSSF ta część podziału zysku jest zaliczana do kosztów działalności okresu, którego dotyczy podział zysku.

4.29. Kapitał rezerwowy z nadwyżki z tytułu obligacji zamiennych

Grupa ujmuje odrębnie składniki instrumentów finansowych, które tworzą jej zobowiązanie finansowe oraz dają jej posiadaczom opcję zamiany na instrument kapitałowy Spółki dominującej. Spółka dominująca jest emitentem obligacji zamiennych na akcje Spółki dominującej. Na dzień emisji obligacji Spółka dominująca wyceniła element kapitałowy oraz element zobowiązaniowy wyemitowanych obligacji. Element zobowiązaniowy został wyceniony w wartości godziwej. Element kapitałowy został określony jako wartość końcowa (rezydualna) kwoty pozostającej po odjęciu od wartości godziwej całego instrumentu odrębnie ustalonej wartości komponentu zobowiązaniowego. Grupa nie zmienia kwalifikacji składnika zobowiązaniowego i kapitałowego w zależności od zmiany prawdopodobieństwa wykonania opcji zamiany.

4.30. Przychody z umów z Klientami

Grupa ujmuje umowę z klientem tylko wówczas, gdy spełnione są wszystkie następujące kryteria:

• strony umowy zawarły umowę (w formie pisemnej, ustnej lub zgodnie z innymi zwyczajowymi praktykami handlowymi) i są zobowiązane do wykonania swoich obowiązków;

• Grupa jest w stanie zidentyfikować prawa każdej ze stron dotyczące dóbr lub usług, które mają zostać przekazane;

• Grupa jest w stanie zidentyfikować warunki płatności za dobra lub usługi, które mają zostać przekazane;

• umowa ma treść ekonomiczną (tzn. można oczekiwać, że w wyniku umowy ulegnie zmianie ryzyko, rozkład w czasie lub kwota przyszłych przepływów pieniężnych jednostki); oraz

• jest prawdopodobne, że Grupa otrzyma wynagrodzenie, które będzie jej przysługiwało w zamian za dobra lub usługi, które zostaną przekazane klientowi.

Grupa łączy dwie lub więcej umów, które zostały zawarte jednocześnie lub niemal jednocześnie z tym samym klientem (lub podmiotami powiązanymi z klientem), i ujmuje je jako jedną umowę, jeżeli spełnione jest co najmniej jedno z poniższych kryteriów:

• umowy są negocjowane jako pakiet i dotyczą tego samego celu handlowego;

• kwota wynagrodzenia należnego w ramach jednej umowy zależy od ceny lub wykonania innej umowy; lub

• dobra lub usługi przyrzeczone w umowach (lub niektóre dobra lub usługi przyrzeczone w każdej z umów) stanowią pojedyncze zobowiązanie do wykonania świadczenia.

Grupa ujmuje zmianę umowy jako oddzielną umowę, jeżeli jednocześnie: zakres umowy zwiększa się ze względu na dodanie przyrzeczonych dóbr lub usług, które są uznawane za odrębne, oraz cena określona w umowie zwiększa się o kwotę wynagrodzenia, odzwierciedlającą określone przez jednostkę indywidualne ceny sprzedaży dodatkowych przyrzeczonych dóbr lub usług oraz wszelkie odpowiednie korekty tej ceny dokonane w celu uwzględnienia okoliczności konkretnej umowy.

W momencie zawarcia umowy Grupa dokonuje oceny dóbr lub usług przyrzeczonych w umowie z klientem i identyfikuje jako zobowiązanie do wykonania świadczenia każde przyrzeczenie do przekazania na rzecz klienta:

• dobra lub usługi (lub pakietu dóbr lub usług), które można wyodrębnić; lub

• grupy odrębnych dóbr lub usług, które są zasadniczo takie same i w przypadku których przekazanie na rzecz klienta ma taki sam charakter.

Dobro lub usługa przyrzeczone klientowi są odrębne, jeżeli spełnione są obydwa następujące warunki:

• klient może odnosić korzyści z dobra lub usługi albo bezpośrednio, albo poprzez powiązanie z innymi zasobami, które są dla niego łatwo dostępne (tj. dobro lub usługa mogą być odrębne); oraz

• zobowiązanie jednostki do przekazania dobra lub usługi na rzecz klienta można zidentyfikować jako odrębne w stosunku do innych zobowiązań określonych w umowie (tj. dobro lub usługa są odrębne w ramach samej umowy).

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

30

Grupa ujmuje przychody w momencie spełnienia (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia poprzez przekazanie przyrzeczonego dobra lub usługi (tj. składnika aktywów) klientowi. Przekazanie składnika aktywów następuje w momencie, gdy klient uzyskuje kontrolę nad tym składnikiem aktywów.

Dla każdego zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ustala w momencie zawarcia umowy, czy będzie spełniać zobowiązanie do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu czy też spełni je w określonym momencie. Jeśli Grupa nie spełnia zobowiązania do wykonania świadczenia w miarę upływu czasu, zobowiązanie do wykonania świadczenia jest spełniane w określonym momencie.

Grupa stosuje jedną metodę pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania w odniesieniu do każdego zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu oraz stosuje tę metodę konsekwentnie w odniesieniu do podobnych zobowiązań do wykonania świadczenia i w podobnych okolicznościach. Na koniec każdego okresu sprawozdawczego Grupa ponownie ocenia stopień całkowitego spełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia spełnianego w miarę upływu czasu.

Do pomiaru stopnia spełnienia zobowiązania Grupa stosuje metody oparte na nakładach. Przychody ujmuje się w oparciu o działania lub nakłady poniesione przy spełnianiu zobowiązania do wykonania świadczenia w stosunku do całkowitych oczekiwanych nakładów koniecznych do wypełnienia zobowiązania do wykonania świadczenia. Stopień zaawansowania mierzony jest udziałem kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do dnia ustalenia przychodu w szacowanych całkowitych kosztach wykonania usługi lub udziałem nakładu wykonanej pracy w stosunku do całkowitych nakładów pracy.

Po spełnieniu (lub w trakcie spełniania) zobowiązania do wykonania świadczenia Grupa ujmuje jako przychód kwotę równą cenie transakcyjnej (z wyłączeniem szacowanych wartości zmiennego wynagrodzenia, które są ograniczone), która została przypisana do tego zobowiązania do wykonania świadczenia.

W celu ustalenia ceny transakcyjnej Grupa uwzględnia warunki umowy. Cena transakcyjna to kwota wynagrodzenia, które – zgodnie z oczekiwaniem Grupy – będzie jej przysługiwać w zamian za przekazanie przyrzeczonych dóbr lub usług na rzecz klienta, z wyłączeniem kwot pobranych w imieniu osób trzecich. Wynagrodzenie określone w umowie z klientem może obejmować kwoty stałe, kwoty zmienne lub oba te rodzaje kwot.

Ustalając cenę transakcyjną, Grupa koryguje przyrzeczoną kwotę wynagrodzenia o zmianę wartości pieniądza w czasie, jeśli rozkład w czasie płatności uzgodniony przez strony umowy (w sposób wyraźny lub domyślny) daje Grupie istotnie korzyści bądź generuje istotne koszty finansowe z tytułu finansowania przekazania dóbr lub usług. W takich okolicznościach Grupa uznaje, że umowa zawiera istotny element finansowania. Istotny element finansowania może występować bez względu na to, czy przyrzeczenie finansowania jest wyraźnie określone w umowie czy też wynika z warunków płatności uzgodnionych przez strony umowy.

Grupa przypisuje do zobowiązań do wykonania świadczenia określonych w umowie wszelkie późniejsze zmiany ceny transakcyjnej na takich samych zasadach jak w momencie zawarcia umowy. Kwoty przypisane do spełnionych zobowiązań do wykonania świadczenia ujmuje się jako przychody lub jako zmniejszenie przychodów w okresie, w którym cena transakcyjna uległa zmianie.

Jeżeli Grupa, jako jedna ze stron umowy spełniła zobowiązanie, Grupa przedstawia umowę jako składnik aktywów z tytułu umowy (w pozycji „Należności z tytułu wyceny kontraktów”) lub zobowiązanie z tytułu umowy (w pozycji „Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów”) – w zależności od stosunku pomiędzy spełnieniem zobowiązania przez jednostkę a wystawionymi fakturami. Grupa przedstawia wszelkie bezwarunkowe prawa do otrzymania wynagrodzenia oddzielnie jako należności handlowe.

Grupa prezentuje otrzymane zaliczki w pozycji dotyczącej wyceny kontraktów.

W przypadku gdy w dostarczanie dóbr lub usług klientowi zaangażowany jest inny podmiot, Grupa określa, czy charakter przyrzeczenia stanowi zobowiązanie do wykonania świadczenia polegającego na dostarczeniu określonych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest zleceniodawcą) czy też na zleceniu innemu podmiotowi dostarczenia tych dóbr lub usług (w tym przypadku Grupa jest pośrednikiem).

Grupa jest zleceniodawcą, jeśli sprawuje kontrolę nad przyrzeczonym dobrem lub usługą przed ich przekazaniem klientowi. Grupa nie musi jednak działać jako zleceniodawca, jeśli uzyskuje tytuł prawny do produktu tylko chwilowo, zanim zostanie on przeniesiony na klienta. Grupa występująca w umowie jako zleceniodawca może sama wypełnić zobowiązanie do wykonania świadczenia lub może powierzyć

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

31

wypełnienie tego zobowiązania lub jego części innemu podmiotowi (np. podwykonawcy) w jej imieniu. Jeśli Grupa będąca zleceniodawcą wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie wynagrodzenia, do którego – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za przekazane dobra lub usługi.

Grupa działa jako pośrednik, jeśli jej zobowiązanie do wykonania świadczenia polega na zapewnieniu dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Jeśli Grupa będąca pośrednikiem wypełnia zobowiązanie do wykonania świadczenia, ujmuje przychody w kwocie jakiejkolwiek opłaty lub prowizji, do której – zgodnie z oczekiwaniem jednostki – będzie uprawniona w zamian za zapewnienie dostarczenia dóbr lub usług przez inny podmiot. Opłata lub prowizja należna jednostce może być kwotą wynagrodzenia, które Grupa zachowuje po zapłaceniu innemu podmiotowi wynagrodzenia w zamian za dobra lub usługi dostarczane przez ten podmiot.

4.31. Podatki

Podatek bieżący

Zobowiązania i należności z tytułu bieżącego podatku za okres bieżący i okresy poprzednie wycenia się w wysokości kwot przewidywanej zapłaty na rzecz organów podatkowych (podlegających zwrotowi od organów podatkowych) z zastosowaniem stawek podatkowych i przepisów podatkowych, które prawnie lub faktycznie już ob

owiązywały na dzień bilansowy.

Podatek odroczony

Na potrzeby sprawozdawczości finansowej, podatek odroczony jest obliczany metodą bilansową w stosunku do różnic przejściowych występujących na dzień bilansowy między wartością podatkową aktywów i zobowiązań a ich wartością bilansową wykazaną w sprawozdaniu finansowym.

Aktywa / Rezerwy na podatek odroczony ujmowane są w odniesieniu do wszystkich ujemnych / dodatnich różnic przejściowych:

- z wyjątkiem sytuacji, gdy rezerwa na podatek odroczony powstaje w wyniku początkowego ujęcia wartości firmy lub początkowego ujęcia składnika aktywów bądź zobowiązania przy transakcji nie stanowiącej połączenia jednostek gospodarczych i w chwili jej zawierania nie mającej wpływu ani na wynik finansowy brutto, ani na dochód do opodatkowania czy stratę podatkową oraz

- w przypadku dodatnich różnic przejściowych wynikających z inwestycji w jednostkach zależnych lub stowarzyszonych i udziałów we wspólnych przedsięwzięciach – z wyjątkiem sytuacji, gdy terminy odwracania się różnic przejściowych podlegają kontroli inwestora i gdy prawdopodobne jest, iż w dającej się przewidzieć przyszłości różnice przejściowe nie ulegną odwróceniu.

Wartość bilansowa składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku jest weryfikowana na każdy dzień bilansowy i ulega stosownemu obniżeniu o tyle, o ile przestało być prawdopodobne osiągnięcie dochodu do opodatkowania wystarczającego do częściowego lub całkowitego zrealizowania składnika aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Nieujęty składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego podlega ponownej ocenie na każdy dzień bilansowy i jest ujmowany do wysokości odzwierciedlającej prawdopodobieństwo osiągnięcia w przyszłości dochodów do opodatkowania, które pozwolą na odzyskanie tego składnika aktywów.

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego oraz rezerwy na podatek odroczony wyceniane są z zastosowaniem stawek podatkowych, które według przewidywań będą obowiązywać w okresie, gdy składnik aktywów zostanie zrealizowany lub rezerwa rozwiązana, przyjmując za podstawę stawki podatkowe (i przepisy podatkowe) obowiązujące na dzień bilansowy lub takie, których obowiązywanie w przyszłości jest pewne na dzień bilansowy.

Podatek dochodowy dotyczący pozycji ujmowanych poza zyskiem lub stratą jest ujmowany poza zyskiem lub stratą: w innych całkowitych dochodach dotyczących pozycji ujętych w innych całkowitych dochodach lub bezpośrednio w kapitale własnym dotyczący pozycji ujętych bezpośrednio w kapitale własnym.

Spółki Grupy kompensują ze sobą aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego z rezerwami z tytułu odroczonego podatku dochodowego wtedy i tylko wtedy, gdy posiadają możliwy do wyegzekwowania tytuł prawny do przeprowadzenia kompensat należności ze zobowiązaniami z tytułu bieżącego podatku i odroczony podatek dochodowy ma związek z tym samym podatnikiem i tym samym organem podatkowym.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

32

Jeżeli w ocenie Grupy jest prawdopodobne, że podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych będzie zaakceptowane przez organ podatkowy, Grupa określa dochód do opodatkowania (stratę podatkową), podstawę opodatkowania, niewykorzystane straty podatkowe, niewykorzystane ulgi podatkowe i stawki podatkowe z uwzględnieniem podejścia do opodatkowania planowanego lub zastosowanego w swoim zeznaniu podatkowym. Oceniając to prawdopodobieństwo, Grupa przyjmuje, że organy podatkowe uprawnione do skontrolowania i zakwestionowania sposobu traktowania podatkowego przeprowadzą taką kontrolę i będą miały dostęp do wszelkich informacji.

Jeżeli Grupa stwierdzi, że nie jest prawdopodobne, że organ podatkowy zaakceptuje podejście Grupy do kwestii podatkowej lub grupy kwestii podatkowych, wówczas Grupa odzwierciedla skutki niepewności w ujęciu księgowym podatku w okresie, w którym to ustaliła. Grupa ujmuje zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego z wykorzystaniem jednej z dwóch niżej wymienionych metod, w zależności od tego, która z nich lepiej odzwierciedla sposób, w jaki niepewność może się zmaterializować:

• Grupa określa najbardziej prawdopodobny scenariusz – jest to pojedyncza kwota spośród możliwych wyników lub

• Grupa ujmuje wartość oczekiwaną - jest to suma kwot ważonych prawdopodobieństwem spośród możliwych wyników.

5. Istotne wartości oparte na profesjonalnym osądzie i szacunkach

Poniżej omówiono podstawowe założenia dotyczące przyszłości i inne kluczowe źródła niepewności występujące na dzień bilansowy, z którymi związane jest istotne ryzyko znaczącej korekty wartości bilansowych aktywów i zobowiązań w następnym roku finansowym.

Okresy użytkowania ekonomicznego rzeczowych aktywów trwałych

Jak opisano w nocie 4.8, Grupa weryfikuje przewidywane okresy użytkowania ekonomicznego składników pozycji rzeczowych aktywów trwałych na koniec każdego rocznego okresu sprawozdawczego.

Wycena w wartości godziwej i procedury związane z wyceną

Nieruchomości inwestycyjne są wyceniane przez Grupę w wartości godziwej dla celów sprawozdawczości finansowej. Wycena jest przeprowadzana przez zewnętrznych wykwalifikowanych rzeczoznawców majątkowych. Wyceny sporządzane są metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Grupa stosuje model wartości przeszacowanej dla klasy aktywów: nieruchomości i budowle. W sytuacji gdy przeprowadzane jest przeszacowania Grupa pozyskuje wyceny do wartości godziwej dla poszczególnych lokalizacji nieruchomości i budowli. Przeszacowanie jest przeprowadzane dla całej klasy aktywów w sytuacji gdy wartość godziwa istotnie różni się od wartości bilansowej. Wyceny sporządzane są metodami dochodowymi bądź metodami porównawczymi. Szczegóły dotyczące przeprowadzonych wycen opisane zostały w nocie 11 oraz 21.

Utrata wartości aktywów

Grupa przeprowadza testy na utratę wartości środków trwałych oraz udziałów w sytuacji, gdy występują czynniki świadczące o możliwości wystąpienia utraty wartości aktywów. Wymaga to oszacowania wartości użytkowej ośrodka wypracowującego środki pieniężne, do którego należą te środki trwałe. Oszacowanie wartości użytkowej polega na ustaleniu przyszłych przepływów pieniężnych generowanych przez ośrodek wypracowujący środki pieniężne i wymaga ustalenia stopy dyskontowej do zastosowania w celu obliczenia bieżącej wartości tych przepływów.

Utrata wartości firmy

Zgodnie z MSR 36 Zarząd Jednostki dominującej na dzień bilansowy dokonuje corocznych testów na utratę wartości ośrodków wypracowujących środki pieniężne, do których została przypisana wartość firmy. Założenia oraz istotne informacje dotyczące przeprowadzonych testów zamieszczono w nocie 13 Dodatkowych informacji i objaśnień. W wyniku przeprowadzonego testu, w roku obrotowym zakończonym 31 grudnia 2021 roku nie wystąpiła utrata wartości firmy.

Składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego, nota nr 8.2

Grupa rozpoznaje składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego bazując na założeniu, że w przyszłości zostanie osiągnięty zysk podatkowy pozwalający na jego wykorzystanie. Pogorszenie uzyskiwanych wyników podatkowych w przyszłości mogłoby spowodować, że założenie to stałoby się nieuzasadnione.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

33

Ujmowanie przychodów, nota nr 18

Marże brutto realizowanych kontraktów ustalane są na podstawie sformalizowanego procesu Przeglądu Projektów, jako różnica między ceną sprzedaży oraz szacowanymi kosztami całkowitymi kontraktu (suma kosztów poniesionych oraz kosztów estymowanych do zakończenia kontraktu). Weryfikacja estymowanych kosztów do zakończenia projektu odbywa się podczas Przeglądu Projektów przeprowadzanych miesięcznie, kwartalnie, półrocznie, bądź z inną częstotliwością w zależności od rodzaju kontraktu. Koszty do zakończenia projektu określane są przez kompetentne zespoły, merytorycznie odpowiedzialne za realizację danego obszaru na podstawie wiedzy i doświadczenia.

Grupa stosuje metodę procentowego zaawansowania prac przy rozliczaniu kontraktów długoterminowych. Stosowanie tej metody wymaga od Grupy szacowania proporcji dotychczas wykonanych prac do całości usług do wykonania. Stopien zaawansowania prac jest mierzony w oparciu o metodę opartą o na nakładach, tj. jako udział dotychczas poniesionych kosztów w całkowitym oczekiwanym budżecie kosztowym kontraktu. W oparciu o zaktualizowane budżety kontraktów oraz stopień zaawansowania kontraktów budowlanych, Grupa ujmuje skutki zmian szacunków w wyniku okresu.

Wycena zobowiązań z tytułu świadczeń pracowniczych – odprawy emerytalne i rentowe

Rezerwy z tytułu świadczeń pracowniczych zostały oszacowane za pomocą metod aktuarialnych. Przyjęte w tym celu założenia zostały przedstawione w nocie 27.

Rezerwa na naprawy gwarancyjne, nota nr 26

Rezerwy na zobowiązania z tytułu napraw gwarancyjnych tworzy się w trakcie realizacji kontraktu proporcjonalnie do przychodów ze sprzedaży. Wysokość tworzonych rezerw jest zależna od rodzaju wykonywanych usług budowlanych i stanowi określony procent wartości przychodów ze sprzedaży danego kontraktu. Wartość rezerw na koszty napraw gwarancyjnych może jednak podlegać indywidualnej analizie (w tym poprzez opinię kierownika odpowiedzialnego za daną budowę) i może ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu w uzasadnionych przypadkach. Wykorzystanie rezerw następuje w ciągu pierwszych 3-5 lat po zakończeniu inwestycji w proporcjach, odpowiadających faktycznie ponoszonym kosztom napraw.

Rezerwy na sprawy sądowe, nota nr 26

Rezerwy związane ze skutkami toczącego się postępowania sądowego tworzy się wówczas, gdy przeciwko jednostce wniesiono pozew, a prawdopodobieństwo wyroku niekorzystnego dla jednostki jest większe niż prawdopodobieństwo wyroku korzystnego. Podstawą oceny tego prawdopodobieństwa jest przebieg postępowania sądowego oraz opinie prawników. Utworzone rezerwy obciążają pozostałe koszty operacyjne.

Rezerwa na kary, nota nr 26

Oszacowania kwoty kar umownych dokonują służby techniczne, zajmujące się realizacją umowy budowlanej, wraz z działem prawnym interpretującym postanowienia umowy. Rezerwy na kary tworzy się w przypadku gdy prawdopodobieństwo nałożenia kary przez zamawiającego z tytułu nienależytego wykonania umowy jest wysokie.

Rezerwa na koszty rozliczenia kontraktów, nota nr 26

Rezerwy na koszty kontraktów dotyczą końcowego rozliczenia kontraktów drogowych.

Rezerwa na przewidywane straty na kontraktach budowlanych, nota nr 26

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje aktualizacji szacunków całkowitych przychodów oraz całkowitych kosztów z tytułu realizowanych projektów. Przewidywana całkowita strata na kontrakcie ujmowana jest jako koszty okresu, w którym została rozpoznana.

Rezerwa na poręczenia, nota nr 26

Udzielone poręczenie wykazuje się w księgach jako rezerwę jeżeli na dzień bilansowy zachodzi wysokie prawdopodobieństwo, że kredytobiorca nie będzie mógł spłacić swoich długów.

Odpis aktualizujący wartość materiałów (nota nr 15) i należności (nota nr 16 oraz 17)

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje analizy indywidualnych przesłanek utraty wartości należności handlowych takich jak: należności sporne, należności dochodzone na drodze sądowej, należności od spółek w upadłości lub likwidacji oraz inne. Na tej podstawie Grupa dokonuje indywidualnych odpisów aktualizujących wartość należności, a pozostałe należności Grupa obejmuje odpisem na oczekiwane straty

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

34

kredytowe. Technika kalkulacji odpisów została opisana w nocie nr 17 Instrumenty finansowe – utrata wartości.

Na każdy dzień bilansowy Grupa dokonuje aktualizacji odpisu aktualizacyjnego wartości materiałów zbędnych biorąc pod uwagę okres zalegania na magazynie oraz potencjalne możliwości wykorzystania w przyszłości.

6. Segmenty sprawozdawcze

Dla celów zarządczych Grupa została podzielona na cztery części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi:

Produkcja

produkcja i dostawy konstrukcji stalowych, krat pomostowych, systemów regałowych, palet, barier drogowych. Usługi w zakresie zabezpieczeń antykorozyjnych konstrukcji stalowych poprzez cynkowanie ogniowe, system Duplex, malowanie metodą hydrauliczną.

Budownictwo przemysłowe

usługi budowlano-montażowe. Generalne wykonawstwo obiektów w branży budowlanej (w tym działalność deweloperska). Realizacja dużych obiektów budownictwa przemysłowego i ogólnego. Montaż konstrukcji stalowych, urządzeń specjalistycznych, hal oraz konstrukcji specjalnych.

Energetyka

usługi związane z branżą energetyczną. Generalne wykonawstwo obiektów w branży energetycznej, projektowanie, produkcja i sprzedaż kotłów energetycznych, usługi serwisowe w zakresie stałej i kompleksowej obsługi elektrowni, elektrociepłowni i zakładów przemysłowych.

Nafta, gaz, chemia

generalne wykonawstwo obiektów w branży chemicznej. Montaż urządzeń procesowych dla przemysłu chemicznego i petrochemicznego, prefabrykacja i montaż konstrukcji stalowych, rurociągów technologicznych, zbiorników magazynowych oraz rurociągów, prefabrykacja i montaż pieców dla przemysłu rafineryjnego. Realizacja projektów proekologicznych. Odbiorcami usług są zakłady chemiczne, rafinerie, petrochemie, gazownictwo.

Dla potrzeb sprawozdawczych Grupa prezentuje dodatkowo dwa segmenty, z uwagi na uwarunkowania historyczne i lepsze zrozumienie sprawozdania:

Budownictwo Infrastrukturalne

generalne wykonawstwo obiektów w branży budownictwa drogowego i kolejowego. Działalność w tym segmencie została reaktywowana w ostatnich latach i ulega znacznemu rozwojowi. W segmencie Grupa przezentuje skutki rozliczeń kontraktów drogowych, gdzie głównym odbiorcą usług była Generalna Dyrekcja Dróg Krajowych i Autostrad.

Pozostała działalność

usługi sprzętowo transportowe, usługi wynajmu, dzierżawy, badań laboratoryjnych, serwis urządzeń, pozostałe usługi nieujęte w innych segmentach.

Zarząd monitoruje oddzielnie wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Do oceny wyników operacyjnych segmentów Zarząd wykorzystuje wynik segmentu osiągnięty na działalności operacyjnej oraz wynik brutto segmentu. Podatek dochodowy jest monitorowany na poziomie Grupy i nie jest dokonywana jego alokacja do segmentów.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i dnia 31 grudnia 2020 roku . Zarząd Spółki monitoruje regularnie wyniki segmentów, natomiast nie dokonuje się bieżącej oceny aktywów i zobowiązań segmentów. W związku z tym, poniższe tabele nie zawierają podziału aktywów i zobowiązań według segmentów.

Dane dotyczące segmentów przedstawione są według zasad identycznych jakie służą przygotowaniu sprawozdania finansowego.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

35

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Produkcja

Budownictwo Przemysłowe

Energetyka */

Nafta, gaz, chemia

Budownictwo Infrastrukturalne

Pozostała działalność

Wyłączenia

Działalność razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

715 763

66 391

1 052 620

392 328

73 350

3 548

–

2 304 000

Sprzedaż między segmentami

46 465

134 878

1 254

9 185

11 726

37 621

(241 129)

–

Przychody segmentu razem

762 228

201 269

1 053 874

401 513

85 076

41 169

(241 129)

2 304 000

Wyniki

Zysk / strata segmentu z działalności operacyjnej

13 406

8 294

54 743

54 741

4 829

(8 397)

–

127 616

Saldo przychodów i kosztów finansowych

(11 355)

(289)

(480)

(1 053)

93

(7 094)

–

(20 178)

Zyska / strata brutto segmentu

2 051

8 005

54 263

53 688

4 922

(15 491)

–

107 438

Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami podlegają eliminacji.

*/ Zysk z działalności operacyjnej zawiera udział w zysku jednostki stowarzyszonej w kwocie 112 tys. zł

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Produkcja

Budownictwo Przemysłowe

Energetyka */

Nafta, gaz, chemia

Budownictwo Infrastrukturalne

Pozostała działalność

Wyłączenia

Działalność razem

Przychody

Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych

528 519

74 869

602 828

346 232

59 728

3 144

–

1 615 320

Sprzedaż między segmentami

62 990

68 984

7 663

1 748

9 129

35 234

(185 748)

–

Przychody segmentu razem

591 509

143 853

610 491

347 980

68 857

38 378

(185 748)

1 615 320

Wyniki

Zysk / (strata) segmentu z działalności operacyjnej

29 410

15 136

31 193

28 137

18 483

(32 460)

–

89 899

Saldo przychodów i kosztów finansowych

(410)

269

(1 426)

3 251

103

(12 705)

–

(10 918)

Zyska / (strata) brutto segmentu

29 000

15 405

29 767

31 388

18 586

(45 165)

–

78 981

Przychody z tytułu transakcji pomiędzy segmentami podlegają eliminacji.

*/ Zysk z działalności operacyjnej zawiera udział w zysku jednostki stowarzyszonej w kwocie 367 tys. zł

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

36

7. Przychody i koszty

7.1. Przychody ze sprzedaży w podziale na kategorie

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Produkcja

Budownictwo Przemysłowe

Energetyka

Nafta, gaz, chemia

Budownictwo Infrastrukturalne

Pozostała działalność

Wyłączenia

Skonsolidowane dane finansowe

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych oraz pozostałych

725 470

200 295

1 053 022

400 803

85 076

23 710

(229 596)

2 258 780

Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów

33 580

70

819

710

–

4 339

(87)

39 431

Przychody z wynajmu

3 178

904

33

–

13 120

(11 446)

5 789

Przychody ze sprzedaży razem

762 228

201 269

1 053 874

401 513

85 076

41 169

(241 129)

2 304 000

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Produkcja

Budownictwo Przemysłowe

Energetyka

Nafta, gaz, chemia

Budownictwo Infrastrukturalne

Pozostała działalność

Wyłączenia

Skonsolidowane dane finansowe

Przychody ze sprzedaży usług budowlanych oraz pozostałych

568 503

143 857

609 952

347 744

68 857

22 244

(175 535)

1 585 622

Przychody ze sprzedaży towarów, materiałów

19 786

(4)

473

236

–

4 513

(2)

25 002

Przychody z wynajmu

3 220

–

66

–

11 621

(10 211)

4 696

Przychody ze sprzedaży razem

591 509

143 853

610 491

347 980

68 857

38 378

(185 748)

1 615 320

Przychody z tytułu umów z klientami w rozumieniu MSSF 15 obejmują dwie pierwsze pozycje z powyższych tabel.

Przychody segmentu Produkcja w istotnej części są przychodami osiąganymi w punkcie czasu. Przychody osiągane w punkcie czasu obejmują także przychody ze sprzedaży towarów i materiałów we wszystkich segmentach. Przychody ze sprzedaży usług budowalnych i pozostałych są przychodami osiąganymi w czasie we wszystkich segmentach poza segmentem Produkcja.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

37

7.2. Informacje geograficzne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane na temat przychodów dotyczących poszczególnych obszarów geograficznych Grupy za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i 31 grudnia 2020 roku. Grupa klasyfikuje w oparciu o miejsce świadczonej usługi lub realizowanej dostawy.

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Produkcja

Budownictwo Przemysłowe

Energetyka

Nafta, gaz, chemia

Budownictwo Infrastrukturalne

Pozostała działalność

Wyłączenia

Skonsolidowane dane finansowe

Polska

287 607

201 269

1 000 808

308 898

85 076

37 029

(238 292)

1 682 395

Zagranica

474 621

–

53 066

92 615

–

4 140

(2 837)

621 605

Przychody ze sprzedaży razem

762 228

201 269

1 053 874

401 513

85 076

41 169

(241 129)

2 304 000

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Produkcja

Budownictwo Przemysłowe

Energetyka

Nafta, gaz, chemia

Budownictwo Infrastrukturalne

Pozostała działalność

Wyłączenia

Skonsolidowane dane finansowe

Polska

243 092

143 853

561 155

205 135

68 857

34 215

(183 681)

1 072 626

Zagranica

348 417

–

49 336

142 845

–

4 163

(2 067)

542 694

Przychody ze sprzedaży razem

591 509

143 853

610 491

347 980

68 857

38 378

(185 748)

1 615 320

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

38

7.3. Kluczowi odbiorcy Grupy

W 2021 roku w Grupie było dwóch odbiorców, dla których sprzedaż przekroczyła 10% przychodów ze sprzedaży i wyniosła odpowiednio 390 i 278 mln zł.

7.4. Istotne zdarzenia dotyczące realizowanych kontraktów

W 2021 roku Grupa realizowała następujące kontrakty strategiczne w segmencie energetyki:

• kontrakt na budowę nowego bloku w Elektrociepłowni Żerań,

• kontrakt na budowę nowego bloku w Zakładach Azotowych Puławy,

• kontrakt na budowę dwóch nowych bloków energetycznych w Elektrowni Dolna Odra,

• kontrakt na budowę elektrociepłowni gazowo-parowej w Siechnicach (Czechnica).

Elektrociepłownia Żerań

Od czerwca 2017 roku Grupa (w konsorcjum z Mitsubishi Hitachi Power Systems Europe GmbH) realizuje dostawę i montaż bloku gazowo-parowego o mocy elektrycznej na poziomie 497 MW i mocy cieplnej na poziomie 326 MW wraz z instalacjami i obiektami pomocniczymi w Elektrociepłowni Żerań w Warszawie. Łączna wartość kontraktu na dzień podpisania wyniosła ok. 982,28 mln zł oraz 111,93 mln euro netto z czego na Grupę przypada ok. 26%. W ciągu roku obrotowego 2018 wystąpiła konieczności utworzenia dodatkowej rezerwy na koszty w kwocie ok. 57,6 mln zł. Wraz z postępem w realizacji kontraktu rezerwa na stratę jest sukcesywnie wykorzystywana.

W dniu 29 stycznia 2019 roku podpisano Aneks nr 1 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum realizującym kontrakt. W wyniku aneksu rozszerzeniu uległ zakres kontraktu. Cena kontraktu w zakresie przypadającym na Grupę zwiększyła się o 5 426 tys. zł. Aneks przedłużył także termin do podpisania protokołu o przejęciu bloku do eksploatacji przez zamawiającego, co ma nastąpić w ciągu 37 miesięcy od daty podpisania kontraktu.

W dniu 16 lipca 2019 roku podpisano Aneks nr 2 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum realizującym kontrakt. Na mocy aneksu, okres, w trakcie którego wykonawca zobowiązał się doprowadzić do podpisania protokołu przejęcia bloku do eksploatacji uległ przedłużeniu do 40 miesięcy i 21 dni od dnia zawarcia Kontraktu. Zmiana ta była spowodowana wystąpieniem w dniu 4 września 2018 roku w Japonii tajfunu „Jebi”, którego działanie w miejscu składowania elementów wyposażenia turbiny gazowej, skutkowało uszkodzeniem tych elementów w sposób uniemożliwiający udzielenie wynikającej z kontraktu pełnej gwarancji jakości i rękojmi za ich wady fizyczne. Zamawiający oraz wykonawca zgodnie uznali powyższe zdarzenie za działanie siły wyższej, postanawiając o wydłużeniu terminu realizacji Kontraktu o czas niezbędny do usunięcia jej skutków.

W dniu 22 października 2019 roku podpisano Aneks nr 3 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum skutkujący wzrostem wynagrodzenia w zakresie przypadającym na Grupę w wysokości 2 492 tys. zł.

W dniu 17 kwietnia 2020 roku podpisano Ugodę przedsądową pomiędzy zamawiającym a konsorcjum, przyznającą Wykonawcy dodatkowe wynagrodzenie wynikające z waloryzacji cen. 3 sierpnia 2020 roku zostało podpisane Porozumienie zmieniające treść Ugody z dnia 17 kwietnia 2020 roku traktowane jako Aneks 4 do Kontraktu, na mocy którego cena kontraktu w zakresie przypadającym na Grupę zwiększyła się o 19 598 tys. zł.

6 listopada 2020 roku został podpisany Aneks 5 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum rozszerzający zakres projektu o prace dodatkowe i zamienne bez wpływu na cenę kontraktu w zakresie przypadającym na Grupę. Całkowita oczekiwana strata na realizacji tego kontraktu uległa zmniejszeniu w ciągu 2020 roku i wynosi na dzień 31 grudnia 2020 roku 36,1 miliona zł.

29 kwietnia 2021 roku został podpisany Aneks nr 6 pomiędzy zamawiającym a konsorcjum rozszerzający zakres projektu o prace dodatkowe. Na mocy aneksu wynagrodzenie przypadające na Grupę zwiększyło się o kwotę 2 271 tys. zł.

W tym samym dniu została zawarta ugoda stanowiąca jednocześnie Aneks nr 7 na mocy której zostało przyznane dodatkowe wynagrodzenie dla Grupy w wysokości 13 000 tys. zł. z tytułu wystąpienia w trakcie realizacji kontraktu pandemii SARS-CoV-2 wpływającą bezpośredni na możliwość realizacji kontraktu, w związku z tym wydłużeniu uległ również termin realizacji kontraktu do 30 września 2021 roku Jednocześnie uzgodniono wykonanie części Pomiarów Gwarantowanych Parametrów Technicznych Grupy B w terminie do 31 grudnia 2021 roku.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

39

27 października 2021 roku został podpisany Aneks nr 8 wprowadzający zmanię polegającą na dopuszczeniu do równoczesnego prowadzenia Ruchu Regulacyjnego łącznie z Ruchem Próbnym.

W dniu 6 grudnia 2021 roku zawarty został Aneks nr 9 regulujący kwestie postepowania w stosunku do prac niezakończonych przed podpisaniem Protokołu Przejęcia Bloku do Eksploatacji co po stronie Grupy związane było z wydłużeniem zabezpieczenia Należytego Wykonania Kontraktu do 15 maja 2022 roku.

W tym sam dniu podpisany został Protokół Komisji Odbioru i Przekazania do Eksploatacji bloku gazowo- parowego Elektrociepłowni Żerań.

Całkowita oczekiwana strata na realizacji tego kontraktu uległa zmniejszeniu w ciągu 2020 i 2021 roku i wynosi na dzień 31 grudnia 2021 roku 24,4 mln zł.

W dniu 20 stycznia 2022 roku Zamawiający poinformował Wykonawcę o przysługującym mu roszczeniu o karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za (i) niedotrzymanie Kamienia Milowego nr 22 (KM nr 22) i o (ii) karę umowną z tytułu zwłoki Konsorcjum za niedotrzymanie terminu przejęcia Bloku do eksploatacji (PAC) co rozpoczęło pomiędzy Stronami proces negocjacji, w trakcie których Strony wymieniały korespondencję oraz odbywały spotkania wyjaśniające.

W dniu 14 kwietnia 2022 roku Zamawiający przesłał Wykonawcy noty obciążeniowe obejmujące wyżej wskazane kary umowne. W ocenie Spółki Polimex Mostostal S.A. kara umowna obciąża ją odpowiedzialnością w zakresie kwoty nie większej niż 3,6 mln zł tytułem niedotrzymania terminu realizacji KM nr 22, natomiast w pozostałym zakresie odpowiedzialność obciąża pozostałych uczestników Konsorcjum tj. spółki z grupy Mitsubishi Power.

Z uwagi na występujące w ocenie Konsorcjum przesłanki do miarkowania kar, Konsorcjum wystąpi do Sądu Polubownego przy Prokuratorii Generalnej RP z wnioskiem o przeprowadzenie mediacji, co powinno zbliżyć strony do wynegocjowania kompromisu i zawarcia ugody przed Sądem Polubownym przy Prokuratorii Generalnej RP.

Elektrociepłownia Puławy

W dniu 25 września 2019 roku została zawarta umowa pomiędzy Grupą Azoty Zakłady Azotowe „Puławy" S.A. a konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (jako lider konsorcjum), Polimex Energetyka Sp. z o.o. oraz SBB ENERGY S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa kompletnego Bloku energetycznego ciepłowniczo-kondensacyjnego w oparciu o paliwo węglowe, z zamkniętym układem chłodzenia z chłodniami wentylatorowymi mokrymi, o mocy elektrycznej brutto w zakresie 90-100 MWe, o mocy cieplnej dostarczanej z paliwem do paleniska kotła Bloku nie niższej niż 300 MWt, mocy cieplnej w parze technologicznej co najmniej 250MWt, pracującego na parametrach pary. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 900 tys. zł netto, z czego na Grupę przypada ok. 99%. Na podstawie umowy wykonawca zobowiązał się przekazać zamawiającemu blok energetyczny do użytkowania w terminie trzydziestu sześciu miesięcy od dnia wyznaczonego przez zamawiającego jako dzień rozpoczęcia prac. W dniu 16 grudnia 2019 roku zawarto umowę z Fabryką Kotłów SEFAKO S.A., której przedmiotem jest wykonanie przez SEFAKO projektu podstawowego oraz dokumentacji wykonawczej, prefabrykacja i dostawa kompletnego kotła wraz z wyposażeniem i zabezpieczeniami. Wartość tego zamówienia podwykonawczego wyniosła 179 900 tys. zł netto. W dniu 20 grudnia 2019 roku zawarto umowę z Siemens AG, której przedmiotem jest wykonanie i dostawa przez Siemens zestawu generatora turbiny parowej, podgrzewaczy wody zasilającej oraz części zamiennych. Wynagrodzenie zostało ustalone na kwotę 17 457 tys. euro netto. W dniu 31 grudnia 2019 roku doszło do zawarcia (i) pomiędzy Polimex Mostostal S.A. a Bankiem Ochrony Środowiska S.A. („BOŚ Bank”) umowy gwarancyjnej w przedmiocie wystawienia gwarancji należytego wykonania kontraktu, na potrzeby zabezpieczenia wykonania kontraktu na kwotę 59 650 tys. zł z okresem obowiązywania nie dłużej niż do dnia 22 listopada 2022 r. (ii) pomiędzy Polimex Mostostal S.A. Bankiem Gospodarstwa Krajowego („BGK”) Aneks nr 3 do Umowy kredytowej w sprawie linii gwarancyjnych i związanych z nimi kredytów odnawialnych i nieodnawialnych z dnia 31 maja 2017 roku z późn. zm., w przedmiocie uzgodnienia warunków wystawienia gwarancji należytego wykonania Kontraktu Puławy na kwotę 46 340 tys. zł. W związku ze spełnieniem się warunków zawieszających, w dniu 31 stycznia 2020 roku BOŚ Bank oraz BGK wystawili na zlecenie Grupy gwarancje dobrego wykonania na przedstawione powyżej kwoty.

W 2021 roku wartość wynagrodzenia wzrosła o 1 765 tys. zł netto tj. do kwoty 1 161 665 tys. zł netto w wyniku podpisania dwóch aneksów do umowy.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

40

W związku z negatywnym wpływem pandemii COVID19 na realizację kontraktu Polimex Mostostal S.A. wystąpił 17 listopada 2021 roku do Zamawiającego z wnioskiem o przedłużenie realizacji umowy o 223 dni oraz podwyższenie wynagrodzenia o 35 758 tys. zł netto.

Na realizację Projektu Puławy wpływ może mieć eskalacja przez Rosję konfliktu na Ukrainie, przy czym skutki są trudne do przewidzenia.

Elektrownia Dolna Odra

W dniu 30 stycznia 2020 roku została zawarta umowa pomiędzy PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. (obecnie PGE Gryfino 2050 Sp. z o. o.) a konsorcjum w skład którego wchodzą: General Electric Global Services GmbH (jako lider konsorcjum), General Electric International Inc. oraz Polimex Mostostal S.A. Przedmiotem Umowy jest budowa w formule „pod klucz” dwóch bloków gazowo-parowych (nr 9 i nr 10, kompletnych zespołów urządzeń wytwórczych i ich instalacji pomocniczych, a także wszelkich pozostałych instalacji technologicznych, mechanicznych, elektrycznych, automatyki, wraz z przynależnymi im obiektami budowalnymi) w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Zespół Elektrowni Dolna Odra, obejmująca całość robót, dostaw i usług, w tym opracowanie dokumentacji projektowej. Na podstawie Umowy Wykonawca zobowiązał się do rozpoczęcia realizacji Umowy niezwłocznie po jej zawarciu oraz do wykonania Zadania w terminie do dnia 11 grudnia 2023 roku.

Kontrakt zawarty został na kwotę 3 649 713 tys. zł netto, w tym udział Polimex Mostostal na kwotę 1 515 097 tys. zł netto.

W dniu 17 grudnia 2020 roku podpisany został Aneks nr 1 do umowy pomiędzy Zamawiającym a Konsorcjum, zgodnie z którym zatwierdzono przesunięcie części płatności Etapu Realizacji nr 11, będącego z zakresie General Electric, z sierpnia 2022 roku na grudzień 2022 roku. Zgodnie z aneksem wartość Kontraktu została zmniejszona o 12 mln zł, dotyczyło to zakresu General Electric.

W nawiązaniu do powyższej zmiany w dniu 15 grudnia 2020 roku zawarty został Aneks nr 2 do umowy Konsorcjum, w którym zatwierdzono podział odpowiedzialności za prefabrykację rurociągów poprzez przesunięcie części Etapu Realizacji nr 10 z Polimex na General Electric i tym samym zmniejszono wynagrodzenia Polimex o 8.307 tys. zł netto. Wynagrodzenie za wykonanie Zadania wynosi aktualnie, w zakresie przypadającym na Grupę, 1 506 790 tys. zł netto.

W dniu 16 grudnia 2021 roku, w związku ze zmianą zakresu Prac, aneksem nr 4 do Umowy, została zwiększona kwota kontraktu o 26 495 tys. zł netto do wysokości 3 664 208 tys. zł netto, w tym udział Polimex Mostostal wzrósł o 10 480 tys. zł netto do wysokości 1 517 270 tys. zł netto.

W dniu 28 lutego 2020 roku Polimex Mostostal S.A. zawarł z PKO BP umowę, której przedmiotem było wystawienie na zlecenie Polimex Mostostal gwarancji bankowej zwrotu zaliczki. Zgodnie z warunkami umowy, PKO BP wystawił gwarancję na kwotę 47 360 tys. zł ważną do dnia 31 marca 2023 roku.

Powyższa gwarancja została zastąpiona wystawioną w dniu 11 lutego 2021 roku, na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.A. Oddział w Polsce gwarancją zwrotu zaliczki na kwotę 47 360 tys. zł z terminem ważności do dnia 31 marca 2023 roku.

Kwota gwarancji podlega redukcji po wykonaniu kolejnego Etapu Realizacji Kontaktu, zgodnie z Harmonogramem Rzeczowo-Finansowym. W dniu 16 lutego 2022 roku powyższa gwarancja została zredukowana do kwoty 40 313 tys. zł (zmiana nr 7).

W dniu 11 lutego 2021 roku Polimex Mostostal dostarczył Zamawiającemu gwarancję bankową należytego wykonania umowy wystawioną na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.A. Oddział w Polsce na kwotę: 135 335 tys. zł z datą ważności do dnia 11 stycznia 2024 roku.

W dniu 10 lutego 2021 roku Polimex Mostostal dostarczył Zamawiającemu gwarancję ubezpieczeniową należytego wykonania umowy wystawioną na zlecenie Polimex Mostostal, w imieniu Wykonawcy, przez STU Ergo Hestia S.A. na kwotę 50 000 tys. zł z datą ważności do dnia 11 stycznia 2024 roku.

W dniu 4 stycznia 2022 roku kwota gwarancji wystawiona przez bank INTESA SANPAOLO S.A. została zwiększona o 1 289 tys. zł do wysokości 136 624 tys. zł.

Elektrociepłownia Czechnica

W dniu 23 czerwca 2021 roku została zawarta umowa pomiędzy: Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich KOGENERACJA S.A. a Konsorcjum, w skład którego wchodzą: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum), Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum). Przedmiotem Umowy jest realizacja „pod klucz” elektrociepłowni gazowo–parowej w Siechnicach, która będzie się składała z bloku gazowo-parowego,

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

41

kotłowni szczytowo -rezerwowej i akumulatora ciepła, co pozwoli osiągać moc cieplną 315 MWT i moc elektryczną 179 MWE. Nowoczesna jednostka, która zasilana będzie paliwem niskoemisyjnym (gazem systemowym) zastąpi funkcjonującą obecnie 120-letnią jednostkę węglową. Wynagrodzenie za wykonanie zadania jest zryczałtowane i wynosi 1 159 mln zł netto, a wartość powiązanej umowy serwisowej 25 mln zł netto + 21,7 mln EUR. Realizacja Zadania składa się dwóch etapów prac: I etap: Budowa Kotłowni Szczytowo - Rezerwowej wraz z sieciami ciepłowniczymi

. Termin przekazania obiektu Zamawiającemu wynosi 22 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie, II etap: Budowa Bloku Gazowo-Parowego wraz z Akumulatorem Ciepła. Termin przekazania Zamawiającemu Elektrociepłowni do eksploatacji wynosi 34 miesiące od rozpoczęcia Prac na warunkach określonych w Umowie. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli na przedmiot umowy gwarancji jakości i rękojmi podstawowej, obejmującej okres 24 miesięcy oraz gwarancji przedłużonej na roboty budowlane, wykładziny chemoodporne, zabezpieczenia antykorozyjne i rozdzielnicę GIS wynoszącej 60 miesięcy. Podstawowy Okres Gwarancji i Wydłużony Okres Gwarancji podlegają wydłużeniu w przypadkach określnych w Umowie lecz z uwzględnieniem takich przedłużeń nie trwają dłużej niż odpowiednio 36 i 72 miesiące od daty w jakiej się rozpoczęły. W dniu 22 lipca 2021 roku Polimex Mostostal S.A., w ramach udzielonej przez INTESA SANPAOLO S.P.A. S.A. umowy limitu na linię gwarancyjną, pozyskał gwarancję bankową zwrotu zaliczki na kwotę 142 579 tys. zł ważną do dnia 30 czerwca 2024 roku. Gwarancja wystawiona została za Konsorcjum Firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum). W dniu 24 grudnia 2021 roku zmiana nr 1 zmniejszyła wartość gwarancji zwrotu zaliczki do kwoty 140 369 tys. zł. W dniu 21 czerwca 2021 roku wystawiona została gwarancja ubezpieczeniowa należytego wykonania umowy, za Konsorcjum Firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum), przez Sopockie Towarzystwo Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. na kwotę: 23 000 tys. zł z datą ważności do dnia 30 maja 2025 roku. W dniu 23 czerwca 2021 roku dostarczono Zamawiającemu gwarancję ubezpieczeniową należytego wykonania umowy wystawioną za Konsorcjum Firm w składzie: Polimex Mostostal S.A. (Lider Konsorcjum) oraz Polimex Energetyka Sp. z o.o. (Partner Konsorcjum), przez PZU S.A. na kwotę: 20 000 tys. zł z datą ważności do dnia 30 maja 2025 roku. Powyższa gwarancja została zastąpiona wystawioną w dniu 26 października 2021 roku, na zlecenie Polimex Mostostal S.A., w imieniu Wykonawcy, przez bank INTESA SANPAOLO S.P.A. S.A. Oddział w Polsce gwarancją należytego wykonania umowy na kwotę 20 000 tys. zł z terminem ważności do dnia 30 maja 2025 roku.

7.5. Pozostałe przychody operacyjne

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Zysk ze sprzedaży majątku trwałego

–

1 059

Rozwiązanie odpisów aktualizujących środków trwałych

–

1 938

Rozwiązanie rezerwy na sprawy sądowe

2 484

8 383

Rozwiązanie pozpostałych rezerw

703

7 008

Rozwiązanie odpisów aktualizujących

5 096

–

Zysk z tytułu okazyjnego nabycia

10 876

–

Przeszacowanie nieruchomości inwestycyjnych oraz rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej

14 457

400

Uzyskane odszkodowania i kary

1 105

1 577

Ugoda sądowa

38

389

Umorzenie zobowiązań

2 118

3 241

Inne

5 968

1 950

Pozostałe przychody operacyjne razem

42 845

25 945

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

42

7.6. Pozostałe koszty operacyjne

Rok zakończony

31 grudnia 2021

Rok zakończony

31 grudnia 2020

Utworzenie odpisów akt. wartość niefinansowych aktywów trwałych

–

4 981

Utworzenie rezerwy na sprawy sądowe

198

–

Utworzenie odpisów aktualizujacych wartość zapasów

1 676

1 434

Koszty likwidacji majątku trwałego i obrotowego

51

643

Odszkodowania i kary

1 372

1 282

Koszty sądowe oraz koszty przegranych spraw sądowych

4 569

1 231

Spisanie i utrata wartości należności

1 923

–

Inne

1 957

1 547

Pozostałe koszty operacyjne razem

11 746

11 118

7.7. Przychody finansowe

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Przychody z tytułu odsetek bankowych

223

3 164

Przychody z tytułu odsetek za zwłokę w zapłacie należności

1 161

1 547

Dodatnie różnice kursowe

–

7 968

Korekta z tytułu zdyskontowania rozrachunków

–

2 609

Zysk ze sprzedaży aktywów finansowych

261

4

Rozwiązanie rezerw na koszty finansowe

45

31

Zmiana warunków emisji obligacji

–

2 793

Inne

223

16

Przychody finansowe razem

1 913

18 132

7.8. Koszty finansowe

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Odsetki od kredytów bankowych i pożyczek

2 407

6 117

Odsetki i prowizje od obligacji

6 343

15 699

Odsetki od innych zobowiązań

951

760

Koszty finansowe z tytułu umów leasingu

1 420

1 187

Ujemne różnice kursowe

8 432

–

Prowizje bankowe od gwarancji i kredytów

1 750

923

Koszty istotnej zmiany warunków emisji obligacji

–

2 960

Koszty wcześniejszej spłaty kredytów

–

206

Wycena rozrachunków długoterminowych zamortyzowanym kosztem

375

–

Inne

413

1 198

Koszty finansowe razem

22 091

29 050

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

43

7.9. Koszty według rodzajów

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Amortyzacja

36 855

37 344

Zużycie materiałów i energii

801 319

441 056

Usługi obce, w tym budowlane

862 536

594 458

Podatki i opłaty

14 632

14 328

Koszty świadczeń pracowniczych

477 584

411 507

Pozostałe koszty rodzajowe

9 977

7 086

Koszty według rodzajów razem

2 202 903

1 505 779

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

(26 576)

(21 035)

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

(74 092)

(70 374)

Wartość sprzedanych towarów i materiałów

28 566

19 149

Zmiana stanu produktów

(38 237)

1 091

Koszty wytworzenia świadczeń na własne potrzeby jednostki

(455)

(413)

Koszt własny sprzedaży

2 092 109

1 434 197

Koszty z tytułu leasingu krótkoterminowego oraz leasingu aktywów o niskiej wartości poniesione w trakcie 2021 roku wyniosły 33 445 tys. zł, w 2020 roku wyniosły 36 506 tys. zł. Koszty te prezentowane są jako element kosztów usług obcych.

7.10. Koszty amortyzacji ujęte w rachunku zysków i strat

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Pozycje ujęte w koszcie własnym sprzedaży

34 519

34 972

Amortyzacja środków trwałych

34 295

34 635

Amortyzacja wartości niematerialnych

224

337

Pozycje ujęte w kosztach sprzedaży

683

723

Amortyzacja środków trwałych

673

713

Amortyzacja wartości niematerialnych

10

Pozycje ujęte w kosztach ogólnego zarządu

1 653

1 649

Amortyzacja środków trwałych

1 482

1 574

Amortyzacja wartości niematerialnych

171

75

Amortyzacja i odpisy aktualizujące razem

36 855

37 344

7.11. Koszty świadczeń pracowniczych

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wynagrodzenia

384 649

326 733

Koszty ubezpieczeń społecznych

68 855

58 950

Koszty świadczeń emerytalnych

1 335

1 485

Nagrody jubileuszowe

86

102

Inne świadczenia po okresie zatrudnienia

1 178

2 133

Odpisy na ZFŚS

6 618

6 489

Inne (w tym: ubrania robocze, środki czystości)

14 863

15 615

Koszty świadczeń pracowniczych razem

477 584

411 507

8. Podatek dochodowy

8.1. Bieżący podatek dochodowy

Główne składniki obciążenia podatkowego za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i za rok zakończony dnia 31 grudnia 2020 roku przedstawiają się następująco:

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

44

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Skonsolidowany rachunek zysków i strat

Bieżące obciążenie z tytułu podatku dochodowego

8 649

15 380

Podatek dochodowy zagraniczny za lata ubiegłe

(20)

–

Odroczony podatek dochodowy

11 784

391

Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w skonsolidowanym rachunku zysków i strat

20 413

15 771

Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów

Odroczony podatek dochodowy z tytułu przeszacowania gruntów i budynków

2 287

(72)

Odroczony podatek dochodowy z związany z wyceną zobowiązań z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia

434

(120)

Obciążenie podatkowe z działalności kontynuowanej wykazane w skonsolidowanym sprawozdaniu z całkowitych dochodów

2 721

(192)

Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem Grupy różni się w następujący sposób od teoretycznej kwoty, którą uzyskano by, stosując średnią ważoną stawkę podatku (mającą zastosowanie do zysków konsolidowanych spółek):

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zysk / (strata) przed opodatkowaniem

107 438

78 981

Podatek według ustawowej stawki podatkowej obowiązującej w Polsce, wynoszącej w 2021 roku 19% (2020: 19%)

20 413

15 006

Efekty podatkowe następujących pozycji:

- Dochody niepodlegające opodatkowaniu

(2 446)

(5 000)

- Koszty niestanowiące kosztów uzyskania przychodów

4 151

5 795

- Korekty dotyczące bieżącego podatku dochodowego z lat ubiegłych

137

–

- Ujęcie aktywów z tytułu podatku odroczonego nieujętych w latach poprzednich

(2 220)

–

- Straty podatkowe i ujemne roznice przejsciowe, z tytułu których nie rozpoznano aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego

777

4 477

- Koszty stanowiące koszty uzyskania przychodów a nie ujęte w wyniku

(300)

(673)

- Róznice w stawce podatkowej podmiotów zagranicznych oraz małych podatników

(2)

8

- Ujęcie przez kapitały rezerwy na podatek odroczony od elementu kapitałowego wyemitowanych obligacji

–

(5 414)

- Pozostałe

(97)

1 572

Obciążenie wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego

20 413

15 771

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

45

8.2. Odroczony podatek dochodowy

Zmiana stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego w trakcie roku (przed uwzględnieniem ich kompensaty w ramach jednej jurysdykcji podatkowej), przedstawia się w sposób następujący:

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego

Różnice przejściowe dot. środków trwałych

Wycena kontraktów

Różnice kursowe

Pozostałe

Element kapitałowy obligacji

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku

–

26 528

34

3 677

–

30 239

Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego

–

(2 555)

332

(2 942)

(5 052)

(10 217)

Obciążenie / (uznanie) kapitałów własnych

–

6 838

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku

–

23 973

366

735

1 786

26 860

Obciążenie / (uznanie) wyniku finansowego

10 249

(19 717)

(272)

1 563

(559)

(8 736)

Obciążenie / (uznanie) kapitałów własnych

2 287

–

2 287

Objęcie kontroli nad nową jednostką

3 875

12

14

–

3 901

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

16 411

4 256

94

2 312

1 227

24 300

Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem kompensaty w ramach jednej jurysdykcji podatkowej

(21 279)

Rezerwa z tytułu podatku odroczonego w bilansie

3 021

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

46

Aktywa z tytułu podatku odroczonego

Różnice przejściowe dot. środków trwałych

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Różnice kursowe

Odpisy aktualizujące wartość zapasów

Odpisy aktualizujące wartość należności

Wycena kontraktów

Rezerwy

Straty podatkowe

Limit finansowania dłużnego

Pozostałe

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2020 roku

1 487

11 232

64

1 502

12 102

33 893

24 526

100 846

8 033

14 796

208 481

Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego

7 903

1 816

(64)

2

2 281

36 726

2 453

(39 988)

(8 033)

(13 704)

(10 608)

Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów

72

120

–

192

Uznanie / (obciążenie) kapitałów własnych

(2 548)

–

(2 548)

Stan na dzień 31 grudnia 2020 roku

6 914

13 168

–

1 504

14 383

70 619

26 979

60 858

–

1 092

195 517

Uznanie / (obciążenie) wyniku finansowego

8 778

3 417

–

73

(3 149)

(17 617)

14 341

(28 515)

102

1 227

(21 343)

Uznanie / (obciążenie) innych całkowitych dochodów

–

434

–

434

Uznanie / (obciążenie) kapitałów własnych

–

213

–

2

784

207

578

1 482

–

(1 010)

2 256

Stan na dzień 31 grudnia 2021 roku

15 692

17 232

–

1 579

12 018

53 209

41 898

33 825

102

1 309

176 864

Prezentacja netto aktywa i rezerwy z tytułu podatku odroczonego z uwzględnieniem kompensaty w ramach jednej jurysdykcji podatkowej

(21 279)

Aktywa z tytułu podatku odroczonego w bilansie

155 585

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

47

Aktywa i zobowiązania z tytułu odroczonego podatku dochodowego są następujące:

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

przed kompensatą

- przypadające do realizacji po upływie 12 miesięcy

27 051

46 638

- przypadające do realizacji w ciągu 12 miesięcy

149 813

148 879

176 864

195 517

Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego:

przed kompensatą

- przypadająca do realizacji po upływie 12 miesięcy

8 354

1 072

- przypadająca do realizacji w ciągu 12 miesięcy

15 946

25 788

24 300

26 860

Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa posiadała 178 026 tys. zł. nierozliczonych strat podatkowych (na które w większości składały się straty w wysokości 40 300 tys. zł w Polimex Mostostal S.A oraz 120 908 tys. zł w Polimex Energetyka Sp. z o.o.). Wartość ujętych aktywów z tytułu podatku odroczonego w związku z istnieniem nierozliczonych strat podatkowych wyniosła 33 825 tys. zł. Na dzień 31 grudnia 2021 roku występują nierozpoznane aktywa z tytułu strat podatkowych w jednostce zależnej Energomontaż-Północ Bełchatów Sp. z o.o. Grupa przeprowadziła analizę odzyskiwalności aktywów z tytułu strat podatkowych w oparciu o oczekiwane wyniki podatkowe oraz dodatkowe zdarzenia jednorazowe sprzyjające odzyskiwalności poniesionych w poprzednich okresach strat podatkowych. Analiza została przygotowana przy zastosowaniu najlepszych szacunków w najbardziej prawdopodobnym oczekiwanym wariancie. Zmiana poszczególnych założeń oraz eliminacja z analizy jednorazowych zdarzeń wspierających odzyskiwalność strat mogłaby prowadzić do innych wniosków dotyczących kwoty możliwych do rozliczenia strat. Przeprowadzona analiza jest wrażliwa w szczególności na zmiany wysokości oczekiwanych dochodów i kosztów podatkowych osiąganych z tytułu prowadzonej działalności operacyjnej. Podstawowym ograniczeniem w możliwości rozliczenia strat podatkowych jest ustanowiony w przepisach 5 letni okres w jakim można rozliczać osiągnięte straty podatkowe. Zgodnie z przeprowadzoną analizą Grupa będzie wykorzystywać aktywa z tytułu strat podatkowych w okresach: 2022 rok (w kwocie 74 625 tys. zł.), 2023 rok (w kwocie 38 115 tys. zł.), 2024 rok (w kwocie 42 015 tys. zł), 2025 rok (w kwocie 13 412 tys. zł) oraz rok 2026 (w kwocie 9 859 tys. zł.). Jednorazowe zdarzenia wspierające odzyskiwalność strat podatkowych w szczególności dotyczą osiągnięcia dodatkowego dochodu podatkowego w wysokości 75 315 tys. zł z tytułu:pozyskania dodatkowych istotnych projektów w branży energetycznej przez Polimex Energetyka Sp. z o.o.. Zarząd Jednostki ocenia, iż wystąpienie powyższych jednorazowych zdarzeń jest wysoce prawdopodobne.

9. Zysk przypadający na jedną akcję

Zysk podstawowy przypadający na jedną akcję oblicza się poprzez podzielenie zysku netto przypadającego na zwykłych akcjonariuszy jednostki dominującej za dany okres przez średnią ważoną liczbę wyemitowanych akcji zwykłych występujących w okresie sprawozdawczym.

Grupa posiada zobowiązania finansowe z tytułu obligacji zamienne na akcje. Poniżej przedstawione zostały dane dotyczące zysku oraz akcji, które posłużyły do wyliczenia zysku na jedną akcję:

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

48

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zysk / (strata) netto

89 990

66 226

Korekta zysku / (straty) netto - koszty odsetkowe dotyczące obligacji zamiennych na akcje

5 138

12 716

Zysk / (strata) netto po korekcie do kalkulacji rozwodnionej straty na akcję

95 128

78 942

liczba akcji zarejestrowanych na dzień bilansowy

236 618 802

średnia ważona liczba akcji zwyklych wykorzystana do obliczenia straty zwykłej na akcję

236 618 802

Rozwadniające potencjalne akcje zwykłe związane z obligacjami zamiennymi na akcje

48 000 000

Łączna liczba akcji wykorzystana do kalkulacji rozwodnionego zysku / (straty) na akcję

284 618 802

Podstawowy zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej (w złotych)

0,380

0,280

Rozwodniony zysk na jedną akcję przypadający akcjonariuszom jednostki dominujacej (w złotych)

0,334

0,277

10. D

ywidendy wypłacone i zaproponowane do wypłaty

W roku 2021 jednostka dominująca nie deklarowała i nie wypłacała dywidend. Jednostka dominująca nie przewiduje w 2022 roku wypłaty dywidendy za rok obrotowy zakończony dnia 31 grudnia 2021.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

49

11. Rzeczowe aktywa trwałe

11.1. Tabele ruchów rzeczowych aktywów trwałych

Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2021

Grunty, budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Zaliczki na środki trwałe w budowie

Razem

Środki trwałe własne

260 303

102 966

10 746

2 850

5 083

64

382 012

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

23 617

3 446

12 689

3 047

–

42 799

Środki trwałe razem

283 920

106 412

23 435

5 897

5 083

64

424 811

Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Grunty, budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Zaliczki na środki trwałe w budowie

Razem

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021

244 022

105 606

11 147

2 768

11 424

-

374 967

Nabycie aktywów trwałych

691

9 686

826

1 222

3 834

1 274

17 533

Zmniejszenie/zwiększenie z tytułu rozliczenia środka trwałego w budowie

189

2 537

64

352

(3 142)

-

Zmniejszenie/zwiększenie z tytułu rozliczenia zaliczki

-

1 210

(1 210)

-

Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych

(2 882)

(330)

(218)

(25)

-

(3 455)

Aktualizacja wartości

15 465

-

(492)

14 973

Objęcie kontroli nad jednostką zależną

8 506

708

211

3

-

9 428

Reklasyfikacja z/do aktywów dostępnych do sprzedaży

-

(7 194)

-

(7 194)

Reklasyfikacja inna

4 184

-

(567)

-

3 617

Różnice kursowe

433

418

36

16

10

-

913

Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy

(10 305)

(15 659)

(1 320)

(1 486)

-

(28 770)

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021

260 303

102 966

10 746

2 850

5 083

64

382 012

Na dzień 1 stycznia 2021

Wartość brutto

277 282

327 571

35 306

24 536

21 366

-

686 061

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(33 260)

(221 965)

(24 159)

(21 768)

(9 942)

-

(311 094)

Wartość netto

244 022

105 606

11 147

2 768

11 424

-

374 967

Na dzień 31 grudnia 2021

Wartość brutto

276 387

331 599

34 440

23 254

6 473

64

672 217

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(16 084)

(228 633)

(23 694)

(20 404)

(1 390)

-

(290 205)

Wartość netto

260 303

102 966

10 746

2 850

5 083

64

382 012

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

50

Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2021 roku.

Grunty, budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Inne środki trwałe

Razem

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2021

23 701

668

4 509

1 471

30 349

Zawarcie nowych umów leasingowych

873

3 224

11 345

2 927

18 370

Zakończenie umów leasingowych

(3)

(15)

(24)

-

(42)

Objęcie kontroli nad jednostką zależną

1 666

76

78

-

1 820

Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy

(2 620)

(507)

(3 219)

(1 351)

(7 697)

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2021

23 617

3 446

12 689

3 047

42 799

Na dzień 1 stycznia 2021

Wartość brutto

27 987

1 076

8 711

3 417

41 191

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(4 286)

(408)

(4 202)

(1 946)

(10 842)

Wartość netto

23 701

668

4 509

1 471

30 349

Na dzień 31 grudnia 2021

Wartość brutto

30 544

4 345

17 429

4 190

56 508

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(6 927)

(899)

(4 740)

(1 143)

(13 709)

Wartość netto

23 617

3 446

12 689

3 047

42 799

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

51

Poniższa tabela prezentuje wartość netto rzeczowych aktywów trwałych na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Grunty, budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Razem

Środki trwałe własne

244 022

105 606

11 147

2 768

11 424

374 967

Aktywa z tytułu praw do użytkowania

23 701

668

4 509

1 471

–

30 349

Środki trwałe razem

267 723

106 274

15 656

4 239

11 424

405 316

Poniższa tabela prezentuje własne rzeczowe aktywa trwałe na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Grunty, budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Inne środki trwałe

Środki trwałe w budowie

Razem

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020

253 086

113 603

11 980

3 046

6 207

387 922

Nabycie aktywów trwałych

2 571

6 933

941

1 234

4 321

16 000

Zmniejszenie/zwiększenie z tytułu rozliczenia środków w budowie

413

581

-

43

(1 037)

-

Sprzedaż i likwidacja aktywów trwałych

-

(134)

(97)

(8)

-

(239)

Aktualizacja wartości

(380)

-

1 938

1 558

Reklasyfikacja z/do aktywów przeznaczonych do sprzedaży

(17)

162

6

(66)

-

85

Różnice kursowe

(651)

(773)

(80)

(35)

(5)

(1 544)

Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy

(11 000)

(14 766)

(1 603)

(1 446)

-

(28 815)

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020

244 022

105 606

11 147

2 768

11 424

374 967

Na dzień 1 stycznia 2020

Wartość brutto

275 619

329 588

36 296

26 510

20 421

688 434

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(22 533)

(215 985)

(24 316)

(23 464)

(14 214)

(300 512)

Wartość netto

253 086

113 603

11 980

3 046

6 207

387 922

Na dzień 31 grudnia 2020

Wartość brutto

277 282

327 571

35 306

24 536

21 366

686 061

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(33 260)

(221 965)

(24 159)

(21 768)

(9 942)

(311 094)

Wartość netto

244 022

105 606

11 147

2 768

11 424

374 967

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

52

Poniższa tabela prezentuje prawa do użytkowania aktywów rozpoznane zgodnie z zawartymi umowami leasingu na dzień 31 grudnia 2020 roku.

Grunty, budynki i budowle

Maszyny i urządzenia

Środki transportu

Inne środki trwałe

Razem

Wartość netto na dzień 1 stycznia 2020

11 342

3 745

3 999

854

19 940

Zawarcie nowych umów leasingowych

15 100

135

3 308

2 234

20 777

Zakończenie umów leasingowych

(17)

(2 528)

(56)

(66)

(2 667)

Aktualizacja wartości umów leasingowych

406

-

406

Odpis amortyzacyjny za okres obrotowy

(3 130)

(684)

(2 742)

(1 551)

(8 107)

Wartość netto na dzień 31 grudnia 2020

23 701

668

4 509

1 471

30 349

Na dzień 1 stycznia 2020

Wartość brutto

14 474

4 727

7 338

2 191

28 730

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(3 132)

(982)

(3 339)

(1 337)

(8 790)

Wartość netto

11 342

3 745

3 999

854

19 940

Na dzień 31 grudnia 2020

Wartość brutto

27 987

1 076

8 711

3 417

41 191

Umorzenie i odpis z tytułu trwałej utraty wartości

(4 286)

(408)

(4 202)

(1 946)

(10 842)

Wartość netto

23 701

668

4 509

1 471

30 349

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

53

11.2. Wartości godziwe gruntów, budynków, budowli.

Rzeczowe

aktywa trwałe wykazywane są według ceny nabycia/ kosztu wytworzenia pomniejszonych o umorzenie oraz odpisy aktualizujące z tytułu utraty wartości, poza klasą aktywów określoną, jako nieruchomości i budowle trwale związane z gruntem tj. nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo – biurowym („Grunty i budynki”). Powyższa klasa aktywów wyceniana jest według wartości godziwej poczynając od października 2013 roku.

W 2021 roku została przeprowadzona wycena środków trwałych. W wyniku przeprowadzonego przeszacowania Grupa rozpoznała w rachunku zysków i strat pozostałe przychody operacyjne w wysokości 3 461 tys. zł oraz w sprawozdaniu z pozostałych dochodów, dochody w wysokości 9 756 tys. zł. Wartość srodków trwałych podlegająych modelowi wartości przeszacowanej gdyby Grupa nie przeprowdzała wyceny wyniosłaby na 31 grudnia 2021 roku 169 560 tys. zł.

Wyceny zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną oraz metodę porównawczą. Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych

W tabeli poniżej przedstawiono środki trwałe, które podlegały wycenie do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:

Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).

Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).

Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).

Całość wyceny do wartości godziwej dla środków trwałych została skategoryzowana w hierarchii wartości godziwej na poziomie 3. Wartości godziwe oszacowane na podstawie operatów nie zostały określone dla nieruchomości w spółce Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych i wartości godziwych nieruchomości dla tej jednostki poniższa tabela nie uwzględnia.

Poziom 3

Wartość godziwa na dzień

31 grudnia 2021

Nieruchomości zabudowane kompleksem

budynków o charakterze magazynowo -

60 341

przemysłowo-biurowym

Razem

60 341

Poziom 3

Wartość godziwa na dzień

31 grudnia 2019

Nieruchomości zabudowane kompleksem

budynków o charakterze produkcyjno -magazynowo -

195 440

przemysłowo-biurowym

Razem

195 440

Informacje na temat wyceny do wartości godziwej przeprowadzonej w trakcie okresu przy użyciu istotnych niemożliwych do zaobserwowania danych:

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

54

Technika wyceny

Dane niemożliwe do zaobserwowania

Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)

Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą

Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze magazynowo - przemysłowo - biurowym, w tym grunty wchodzące w skład nieruchomości zabudowanych kompleksem budynków o charakterze produkcyjno - biurowo- magazynowym

60 341

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 12,10 zł o przeznaczeniu magazynowym (powiat jasielski),

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości : 8 - 20 zł powierzchnia magazynowo - produkcyjna; 25 - 32 zł za metr powierzchnia biurowa; 3 zł za metr placów składowych ( powiat płocki);

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w powiecie krosieńskim: 9 - 13 zł powierzchnia magazynowa; 17 - 22 zł powierzchnia biurowa; 2,5 zł powierzchnia składowa (powiat krosieński);

- średnia cena za metr porównywalnych nieruchomości: 19,18 - 30,50 zł za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przeznaczeniu biurowym (powiat siedlecki);

Stawka czynszu

- średnia cena za metr porównywalnych nieruchomości: 20 - 60 -zł za metr kwadratowy miesięcznie dla miejsc parkingowych naziemnych (powiat siedlecki);

Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)

Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika dyskontowania strumieni dochodów

Wyrównana stopa zwrotu wszelkiego ryzyka (All Risks Equivalent Yield)

Zastosowano stopę zwrotu biorąc pod uwagę rodzaj nieruchomościi panujące warunki rynkowe, stan techniczny budynku: 8,25% - 9,00%

Niewielki wzrost zastosowanej stopy spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).

Podejście porównawcze, metoda korygowania ceny średniej

Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych gruntów w zależności od przeznaczenia

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 1564,09 zł (powiat sokołowski), wspólczynnik korygujący W=1,2364 oraz W= 1,1684;

Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)

Stawka czynszu

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 11 - 15 zł (powiat bełchatowski);

Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)

Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej

Stopa kapitalizacji

Zastosowano stopę kapitalizację biorąc pod uwagę kapitalizację potencjału dochodowego, rodzaj nieruchomości i panujące warunki rynkowych: 10%

Niewielki wzrost zastosowanej stopy spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

55

Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze produkcyjno-biurowo- magazynowym

195 440

Stopa kapitalizacji

Zastosowano stopę kapitalizację biorąc pod uwagę kapitalizację potencjału dochodowego, rodzaj nieruchomości i panujące warunki rynkowych: 9,0 - 11,5%.

Niewielki wzrost zastosowanej stopy kapitalizacji spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).

- 6 - 14 zł za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przeznaczeniu produkcyjnym- biurowo- magazynowym (powiat niżański);

- 15 - 21 zł za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przeznaczeniu produkcyjnym- biurowo- magazynowym (powiat siedlecki);

Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej

Stawka czynszu

- 20 - 35 zł za metr kwadratpwy miesiecznie dla nieruchomości p przeznaczeniu biurowym; 12 - 20 zł za metr kwadratowy nieruchomości o przeznaczeniu warsztatowo - magazynowym z zapleczem socjalnym; 10 - 15 zł za metr kwadratowy dla powierzchni magazynowo - warsztatowej bez zaplecza socjalnego; 2 - 5 zł za metr kwadratowy powierzchni placu składowego ( powiat lubelski).

Znaczący wzrost wysokości rynkowego czynszu spowodowałby znaczący wzrost wartości godziwej (oraz vice versa).

Podejście porównawcze (grunty)

Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości w zależności od przeznaczenia

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 200 zł za metr kwadratowy (powiat lubelski):

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 124,50 zł (powiat siedlecki) współczynnik korygujący K=0,90, średnia cena za metr kwadratowy prawa wieczystego użytkowania gruntów 99,60 zł (powiat siedlecki);

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 102,72 zł (powiat siedlecki) współczynnik korygujący K=0,909;

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 1564,09zł (powiat sokołowski), wspólczynnik korygujący W=1,2364 oraz W= 1,1684;

Podejście porównawcze, metoda porównania parami (grunty)

Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych gruntów w zależności od przeznaczenia

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 33,28 zł (powiat niżański);współczynnik korygujący K= 0,955;

Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

56

12. Nieruchomości inwestycyjne

Przychody z czynszów osiągnięte przez nieruchomości inwestycyjne wyniosły 3 485 tys. zł w 2021 roku oraz 2 799 tys. zł w 2020 roku. Bezpośrednie koszty operacyjne dotyczące nieruchomości inwestycyjnych, które przyniosły przychód z czynszu wyniosły 949 tys. zł w 2021 roku oraz 729 tys. zł w 2020 roku.

Nieruchomości inwestycyjne wykazywane są według wartości godziwej. W 2021 roku przeprowadzono oszacowanie wartości godziwej.

Wyceny zostały sporządzone przez niezależnych rzeczoznawców majątkowych. Zastosowano podejście dochodowe, metodę inwestycyjną, technikę kapitalizacji prostej oraz podejście porównawcze, metodę porównania parami. Techniki wykorzystane do wyceny bazowały na nieobserwowalnych danych wejściowych. W przypadku gruntów nastąpiła zmiana techniki wyceny, przejście od podejścia porównawczego do podejścia dochodowego. Rzeczoznawca majątkowy określił, iż po uwzględnieniu celu i zakresu wyceny, przeznaczenia nieruchomości, jej stanu prawnego i stanu zagospodarowania oraz informacji rynkowych o podobnych nieruchomościach, właściwą procedurą do określenia wartości rynkowej nieruchomości będzie podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej.

W tabeli poniżej przedstawiono nieruchomości inwestycyjne, które podlegały wycenie do wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021. Poszczególne poziomy zdefiniowano w sposób następujący:

• Ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów bądź zobowiązań (poziom 1).

• Dane wejściowe inne niż notowania objęte zakresem poziomu 1 możliwe do zaobserwowania dla składnika aktywów bądź zobowiązań, bezpośrednio (tzn. w postaci cen) lub pośrednio (tzn. na podstawie wyliczeń opartych na cenach) (poziom 2).

• Dane wejściowe dla wyceny składnika aktywów bądź zobowiązań, które nie są oparte na możliwych do zaobserwowania danych rynkowych (tzn. dane niemożliwe do zaobserwowania) (poziom 3).

Wyceny do wartości godziwej dla nieruchomości inwestycyjnych zostały w całości skladyfikowane na poziomie 3 hierarchii wartości godziwej.

Poniższa tabela prezentuje informacje na temat wyceny do wartości godziwej przeprowadzonej w trakcie okresu przy użyciu istotnych niemożliwych do zaobserwowania danych wejściowych:

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

57

Opis nieruchomości: Nieruchomości zabudowane kompleksem budynków o charakterze produkcyjno-biurowo- magazynowym o wartości godziwej na dzień 31 grudnia 2021 r. wynoszącej 21 761 tys. zł.

13. Wartość firmy z konsolidacji oraz aktywa netto Mostostalu Siedlce

Stan na dzień

31 grudnia 2021

Stan na dzień

31 grudnia 2020

Segment energetyka

91 220

Razem

91 220

Zgodnie z zasadami MSR 36, Zarząd Polimex Mostostal S.A. przeprowadził na dzień 31 grudnia 2021 roku testy na trwałą utratę wartości dotyczące wartości firmy z konsolidacji powstałej w poprzednich okresach. Poziom segmentu operacyjnego jest poziomem, na którym Zarząd Grupy monitoruje wartość firmy. Wartość firmy za rok 2021 została w całości alkowana do segmentu operacyjnego energetyka.

Poniższa tabela prezentuje główne dane finansowe, założenia przyjęte przy przeprowadzaniu testu oraz wyniki testu:

a) Podejście dochodowe, metoda inwestycyjna, technika kapitalizacji prostej

Dane niemożliwe do zaobserwowania

Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)

Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą

Stopa kapitalizacji

Zastosowano stopę kapitalizację biorąc pod uwagę kapitalizację potencjału dochodowego, rodzaj nieruchomości i panujące warunki rynkowych: 11%

Niewielki wzrost zastosowanej stopy kapitalizacji spowodowałby znaczny spadek wartości godziwej nieruchomości (oraz vice versa).

- 20 - 35 zł za metr kwadratpwy miesiecznie dla nieruchomości p przeznaczeniu biurowym; - 12 - 20 zł za metr kwadratowy nieruchomości o przeznaczeniu warsztatowo - magazynowym z zapleczem socjalnym;

- 10 - 15 zł za metr kwadratowy dla powierzchni magazynowo - warsztatowej bez zaplecza socjalnego;

- 2 - 5 zł za metr kwadratowy powierzchni placu składowego (powiat lubelski).

Stawka czynszu

- 1 255,10 zł za metr kwadratowy miesięcznie dla nieruchomości o przezmaczeniu produkcyjno- biurowo- magazynowym (powiat siedlecki)

Znaczący wzrost wysokości rynkowego czynszu spowodowałby znaczący wzrost wartości godziwej (oraz vice versa)

b) Podejście porównawcze

Dane niemożliwe do zaobserwowania

Zakres danych niemożliwych do zaobserwowania (średnia ważona prawdopodobieństwami)

Relacje pomiędzy niemożliwymi do zaobserwowania danymi a wartością godziwą

Podejście

porównawcze

Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych gruntów w zależności od przeznaczenia

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 200 zł za metr kwadratowy (powiat lubelski)

Podejście

porównawcze,

metoda

porównania

parami

Średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych gruntów w zależności od przeznaczenia

- średnia cena za metr kwadratowy porównywalnych nieruchomości 93,37 zł (powiat siedlecki), wspólczynnik korygujący K=1,10;

Wzrost średniej ceny za metr kwadratowy wpływa na wzrost wartości nieruchomości (oraz vice versa)

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

58

Dane finansowe oraz wyniki testu

Segment

Wartość testowana

Oszacowana wartość użytkowa

Utrata wartości

Wartość firmy

Energetyka

116 600

496 558

-

91 220

Główne założenia

Segment

Średnioważony koszt kapitału (WACC)

Średnia rentowność operacyjna w okresie prognozy

Średnie roczne oczekiwane przychody ze sprzedaży

Stała stopa wzrostu po okresie prognozy

Energetyka

8,48%

4,99%

871 411

1,00%

Testowana wartość obejmowała wartość firmy oraz aktywa netto przypisane do segmentu energetyki (spółka Polimex Energetyka Sp. z o.o.). Skorygowana wartość zdyskontowanych przepływów pieniężnych segmentu energetyka (wartość użytkowa) została oszacowana na poziomie 496 558 tys. zł. Wyceny dokonano przy następujących założeniach: średnioważony koszt kapitału (WACC): 8,48%, stopa wzrostu po okresie prognozy: 1,0%, średnia rentowność na poziomie zysku z działalności operacyjnej w okresie prognozy: 4,99%, średnie roczne oczekiwane przychody ze sprzedaży segmentu energetyka: 871 411 tys. zł.

W ocenie Zarządu Polimex Mostostal S.A. zmiany kluczowych założeń, które mogłyby spowodować, że wartość bilansowa testowanego ośrodka może przekroczyć wartość odzyskiwalną są mało prawdopodobne.

Z uwagi na niespełnienie się prognoz wynikowych spółki zależnej Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k. Grupa przeprowadziła test na trwałą utratę wartości aktywów netto tej spółki ujętych w sprawozdaniu skonsolidowanym.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

Stan na dzień

31 grudnia 2020

Aktywa netto Mostostal Siedlce

227 549

217 503

Razem

227 549

217 503

Poniższa tabela prezentuje główne dane finansowe, założenia przyjęte przy przeprowadzaniu testu oraz wyniki testu:

Dane finansowe oraz wyniki testu

Wartość testowana

Oszacowana wartość użytkowa

Utrata wartości

228 610

351 905

-

Testowana wartość obejmowała aktywa netto przypisane do spółki Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp.k. w ujęciu skonsolidowanym. Skorygowana wartość zdyskontowanych przepływów pieniężnych Spółki (wartość użytkowa) została oszacowana na poziomie 315 905 tys. zł. Wyceny dokonano przy następujących założeniach: średnioważony koszt kapitału (WACC): 8,20%, stopa wzrostu po okresie prognozy: 2,5%, średnia rentowność na poziomie zysku z działalności operacyjnej w okresie prognozy: 3,83%, średnie roczne oczekiwane przychody ze sprzedaży: 766 801 tys. zł.

W ocenie Zarządu Polimex Mostostal S.A. zmiany kluczowych założeń, które mogłyby spowodować, że wartość bilansowa testowanego ośrodka może przekroczyć wartość odzyskiwalną są mało prawdopodobne.

14. Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych wycenianych metodą praw własności

Poniższa tabela przedstawia bilans jednostki konsolidowanej metodą praw właności:

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Aktywa obrotowe

13 807

11 273

Aktywa trwałe

7 378

7 317

Zobowiązania krótkoterminowe

3 572

1 674

Zobowiązania długoterminowe i rezerwy

3 068

2 822

Aktywa netto

14 545

14 094

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

59

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Przychody ze sprzedaży

20 560

19 582

Zysk netto z działalności kontynuowanej

451

1 473

Całkowite dochody ogółem

451

1 473

Udział w zysku jednostki stowarzyszonej

112

367

15. Zapasy

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Materiały

82 793

36 406

Towary

412

224

Produkcja w toku

68 284

36 155

Produkty gotowe

36 081

26 528

Zapasy razem

187 570

99 313

16. Należności z tytułu dostaw i usług oraz należności pozostałe

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj termin płatności od 30 do 180 dni.

Warunki transakcji z podmiotami powiązanymi przedstawione są w nocie nr 30.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Należności z tytułu dostaw i usług:

374 326

516 493

- od jednostek powiązanych

33 829

53 177

- od jednostek pozostałych

340 497

463 316

Należności pozostałe:

38 928

23 731

Należności budżetowe:

30 181

13 988

- z tytułu podatku VAT

23 434

12 914

- z tytułu podatku dochodowego

3 752

567

- pozostałe

2 995

507

Zaliczki na materiały

182

4 106

Pozostałe należności

8 565

5 637

Należności ogółem (netto)

413 254

540 224

Odpisy aktualizujące należności

112 779

88 060

Należności ogółem (brutto)

526 033

628 284

Istotna zmiana sald należności handlowych wynika z fakturowania i realizacji spłaty należności na realizowanych kontraktach strategicznych: Puławy oraz Dolna Odra. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.4.

Zmiany odpisu aktualizującego należności z tytułu dostaw i usług:

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Odpis aktualizacyjny na początek okresu

83 082

70 558

Zwiększenia w tym:

30 952

12 871

- utworzenie odpisu aktualizującego wartość należności

25 522

12 871

- objęcie kontroli nad nową jednostką zależną

5 430

–

Zmniejszenia w tym:

6 909

604

- wykorzystanie

2 554

178

- spłata należności

4 355

351

- reklasyfikacja odpisów dotyczących kaucji

–

75

Zamiana z tytułu ujęcia odpisu na oczekiwane straty kredytowe

435

257

Odpis aktualizacyjny na koniec okresu

107 560

83 082

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

60

Wzrost odpisów w bieżącym okresie sprawozdawczym związany jest głównie z nieuregulowanymi należnościami od kontrahenta Hamon Enviroserv GmbH, który został postawiony w stan likwidacji. Grupa wykonywała dla niego produkcję konstrukcji stalowych nośnych, elementów stalowych filtrów workowych, kanałów spalin oraz transportu loco budowa i montażu/demontażu w ramach inwestycji obejmującej budowę systemów odpylania spalin w elektrowni w Duisburgu.

17. Instrumenty finansowe – utrata wartości

Kalkulacja odpisów z tytułu oczekiwanych strat kredytowych dla działalności nieprodukcyjnej:

Przeterminowane

Bieżące oraz 30 dni po terminie płatności

od 31 do 90 dni

od 91 do 180 dni

powyżej 181 dni

Razem

Działalność nieprodukcyjna

Wskaźnik

0,05%

0,37%

2,19%

10,47%

Odpis z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

104

4

23

620

751

Działalność produkcyjna

Wskaźnik

0,00%

5,17%

20,79%

0,36%

Odpisu z tytułu oczekiwanych strat kredytowych

–

13

188

16

217

Niski współczynnik odpisu na oczekiwane straty kredytowe dla należności przeterminowanych powyżej 180 dni wynika z faktu że salda te są obejmowane indywidualnymi odpisami utraty wartości. Oczekiwane straty kredytowe dla aktywów finansowych przeterminowanych powyżej 180 dni są ujmowane w ramach aktywów ze zidentyfikowaną utratą wartości.

Wartość indywidualnych odpisów z tytułu utraty wartości należności handlowych na 31 grudnia 2021 roku wyniosła 108 597 tys. zł, zaś kaucji 12 153 tys. zł.

Poniższa tabela prezentuje wartość brutto, wartość odpisów aktualizujących oraz wartość netto dla poszczególnych kategorii instrumentów finansowych.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

61

Stan na dzień 31.12.2021

12-miesięczne OSK

OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości

OSK w całym okresie życia - z utratą wartości

Wartość bilansowa brutto

883 530

464 366

124 911

Należności z tytułu dostaw i usług

–

375 011

106 875

Należności pozostałe

–

8 355

5 429

Kaucje z tytułu umów o budowę

–

81 000

12 607

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

883 530

–

Odpisy aktualizujące

–

(1 372)

(124 368)

Należności z tytułu dostaw i usług

–

(968)

(106 592)

Należności pozostałe

–

(5 219)

Kaucje z tytułu umów o budowę

–

(404)

(12 557)

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

–

Wartość bilansowa

883 530

462 992

543

Należności z tytułu dostaw i usług

–

374 043

283

Należności pozostałe

–

8 355

210

Kaucje z tytułu umów o budowę

–

80 596

50

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

883 530

–

Stan na dzień 31.12.2020

12-miesięczne OSK

OSK w całym okresie życia - bez utraty wartości

OSK w całym okresie życia - z utratą wartości

Wartość bilansowa brutto

367 754

587 902

119 898

Należności z tytułu dostaw i usług

–

493 297

106 278

Należności pozostałe

–

5 409

5 206

Kaucje z tytułu umów o budowę

–

89 196

8 414

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

367 754

–

Odpisy aktualizujące

–

(1 465)

(94 528)

Należności z tytułu dostaw i usług

–

(1 248)

(81 834)

Należności pozostałe

–

(4 978)

Kaucje z tytułu umów o budowę

–

(217)

(7 716)

Wartość bilansowa

367 754

586 437

25 370

Należności z tytułu dostaw i usług

–

492 049

24 444

Należności pozostałe

–

5 409

228

Kaucje z tytułu umów o budowę

–

88 979

698

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

367 754

–

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

62

18. Długoterminowe kontrakty budowlane

Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienie zmian bilansowych dotyczących wyceny kontraktów za 2021 rok.

Stan na dzień 1 stycznia 2021

Zmiana wyceny kontraktów

Przychody ujęte w 2020 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 1 stycznia 2021

Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe

Zmiana stanu zaliczek otrzymanych

Stan na dzień 31 grudnia 2021

Należności z tytułu wyceny kontraktów

112 055

151 835

–

(123 012)

(75 883)

64 995

Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów

(290 240)

(329 996)

207 968

–

(31 169)

(443 437)

Razem

(178 185)

(178 161)

207 968

(123 012)

(107 052)

(378 442)

Istotny wzrost salda zobowiązań z tytułu wyceny kontraktów wynika z postępów w realizacji i wysokiego fakturowania a także otrzymanej ych zaliczki na kontrakcie strategicznym: Puławy oraz Dolna Odra. Opis stanu realizacji tych kontraktów zawarto w nocie 7.4.

Wartość przychodów osiągniętych w 2021 roku dotyczących zobowiązań do spełnienia świadczeń zrealizowanych w poprzednich okresach wyniosła 207 968 tys. zł.

Poniższa tabela prezentuje wyjaśnienie zmian bilansowych dotyczących wyceny kontraktów za 2020 rok.

Stan na dzień 1 stycznia 2020

Zmiana wyceny kontraktów

Przychody ujęte w 2020 roku uwzględnione w saldzie zobowiązań na 1 stycznia 2020

Zmiana okresu, w którym prawo do wynagrodzenia staje się bezwarunkowe

Zmiana stanu zaliczek otrzymanych

Stan na dzień 31 grudnia 2020

Należności ztytułu wyceny kontraktów

145 349

131 646

–

(182 766)

17 826

112 055

Zobowiązania z tytułu wyceny kontraktów

(54 092)

(207 737)

23 258

(6 640)

(45 029)

(290 240)

Razem

91 257

(76 091)

23 258

(189 406)

(27 203)

(178 185)

Kwota ceny transakcyjnej przypisanej do zobowiązań do wykonania świadczenia, które pozostały niespełnione na koniec okresu sprawozdawczego, do zrealizowania:

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

a) do 1 roku

3 116 204

1 741 505

b) powyżej 1 roku

1 658 180

1 621 462

Ogółem

4 774 384

3 362 967

19. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Środki pieniężne w banku i w kasie

759 827

353 004

Lokaty krótkoterminowe

123 703

14 750

Razem

883 530

367 754

Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania

350 351

124 480

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

63

Powyższe saldo środków pieniężnych obejmuje środki pieniężne na rachunkach VAT w ramach podzielonej płatności (split payment).

Środki pieniężne w banku są oprocentowane według zmiennych stóp procentowych, których wysokość zależy od stopy oprocentowania jednodniowych lokat bankowych. Lokaty krótkoterminowe są dokonywane na różne okresy, od jednego dnia do jednego miesiąca, w zależności od aktualnego zapotrzebowania Grupy na środki pieniężne i są oprocentowane według ustalonych dla nich stóp procentowych.

Zaprezentowane saldo środków pieniężnych o ograniczonej możliwości dysponowania na dzień 31 grudnia 2021 roku dotyczy środków które na ten dzień były utrzymywane na rachunku projektowym prowadzonym dla kontraktu Puławy. Rachunek ten wykorzystywany jest do otrzymywania płatności od Zamawiającego z tytułu realizowanych usług oraz do realizacji płatności do podwykonawców za wykonane prace. Płatności z przedmiotowego rachunku projektowego do podwykonawców są realizowane z wykorzystaniem procedury zatwierdzenia wydatków przez niezależnego doradcę technicznego powołanego na potrzeby danego kontraktu.

20. Rachunek przepływów pieniężnych

Uzgodnienie zmiany stanu pozycji bilansowych w okresie sprawozdawczym do zmian wykazanych w rachunku przepływów pieniężnych prezentują poniższe tabele:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zmiana stanu należności w bilansie

189 056

(124 162)

Korekta z tytułu zmian w strukturze Grupy

12 958

–

Korekta o należności z tytułu sprzedaży środków trwałych

1 731

(72 363)

Korekta zmiany stanu nalezności w wyniku kompensat

1 440

Korekta z tutułu różnic kursowych - wycena należności zagranicznych

2 064

Pozostałe

(103)

(23)

Zmiana stanu należności w rachunku przepływów pieniężnych

207 146

(196 548)

Zmiana stanu zobowiązań w bilansie

324 960

294 891

Korekta z tytułu zmian w strukturze Grupy

(13 508)

–

Korekta o zobowiązania z tytułu zakupów inwestycyjnych

630

(2 938)

Korekta o zobowiązania z tytułu leasingu

(991)

375

Korekta o zobowiązania z tytułu wyceny rezerw aktuarialnych ujęte przez całkowite dochody

1 182

(631)

Korekta z tytułu reklasyfikacji z kapitałów mniejszości zobowiązań z tytułu wyceny opcji sprzedaży posiadanej przez udziałowców mniejszościowych Energomontaż-Północ Bełchatów

2 500

3 016

Pozostałe

(915)

–

Zmiana stanu zobowiązań w rachunku przepływów pieniężnych

313 858

294 713

21. Aktywa przeznaczone do sprzedaży

Zgodnie z postanowieniami Umowy pomiędzy wierzycielami z dnia 11 września 2014 roku z późniejszymi zmianami Emitent uprawniony był do dokonania zbycia określonych składników majątkowych . Zbywane aktywa obejmowały zbędny majątek rzeczowy, zorganizowane części przedsiębiorstwa oraz nieruchomości deweloperskie i inwestycyjne, a także wybrane nieruchomości operacyjne. Poniższa tabela prezentuje dane finansowe dotyczące tych aktywów, których zbycie planowane jest w okresie roku od dnia bilansowego.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Rzeczowe aktywa trwałe

821

893

Nieruchomości inwestycyjne

36 017

25 997

Aktywa przeznaczone do sprzedaży

36 838

26 890

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

64

W

2021 roku Spółka sprzedała nieruchomość położoną przy ul. Samsonowicza 6 w Ostrowcu Świętokrzyskim. W trakcie 2021 roku, w związku z oczekiwaną sprzedażą nieruchomości położonej w Gdańsku oraz nieruchomości położonej w Krakowie Spółka ujęła korektę wartości tej nieruchomości do oczekiwanej ceny sprzedaży i wskutek tego podwyższyła ich wartość o 10 661 tys. zł. Kwota ta zwiększyła w całości wynik bieżący Spółki.

Wydłużony czas zbycia wynika ze specyfiki powyższych aktywów oraz długiego procesu realizacji warunków formalnych i prawnych, a także zezwoleń i decyzji administracyjnych, których czas realizacji jest niezależny od Spółki i od kupującego.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku nieruchomości inwestycyjne prezentowane w ramach aktywów przeznaczoncyh do sprzedaży były wycenione do wartości godziwej na podstawie podpisanych umów oraz otrzymanych ofert. Została zakwalifikowane do poziomu 1 hierarchii wartości godziwej.

Poziom 1

Poziom 3

Wartość godziwa na dzień

31 grudnia 2021

Nieruchomości zabudowane kompleksem

budynków o charakterze magazynowo -

36 000

17

36 017

przemysłowo-biurowym

Razem

36 000

17

36 017

Poziom 1

Poziom 3

Wartość godziwa na dzień

31 grudnia 2020

Nieruchomości zabudowane kompleksem

budynków o charakterze magazynowo -

25 980

17

25 997

przemysłowo-biurowym

Razem

25 980

17

25 997

22. Kapitał własny

22.1. Kapitał podstawowy

Według stanu na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał podstawowy wynosi 473 237 604 zł i dzieli się na 236 618 802 akcji o wartości nominalnej 2 zł każda. Akcje zostały w pełni opłacone.

Kapitał akcyjny

Stan na dzień

31 grudnia 2021

Stan na dzień

31 grudnia 2020

Akcje zwykłe serii A

Akcje zwykłe serii T

86 618 802

150 000 000

86 618 802

150 000 000

Razem

236 618 802

Prawa akcjonariuszy

Każda akcja ma prawo do 1 głosu na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy. Akcje wszystkich serii są jednakowo uprzywilejowane, co do dywidendy oraz zwrotu z kapitału. Według informacji uzyskanych na bazie komunikatów giełdowych, struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 31 grudnia 2021 prezentowała się jak niżej:

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

% udział w kapitale podstawowym /w ogólnej liczbie głosów na WZA

ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *

156 000 097

65,93%

Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego

80 618 705

34,07%

Liczba akcji wszystkich emisji

236 618 802

100,00%

* każdy z inwestorów posiadał po 16,48%

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

65

W dniu 15 września 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.

Następnie w dniu 16 grudnia 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku konwersja 5 obligacji nie był zarejestrowana i akcje nie były wydane obligatariuszowi. Niezarejestrowane akcje serii S w liczbie 1 250 000 sztuk o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 2 500 000 zł, na dzień 31 grudnia 2021 roku zostały zaprezentowane w bilansie Spółki w pozycji Niezarejestrowana emisja akcji.

W dniu 16 lutego 2022 roku dokonana został rejestracja ww. akcji na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2 500 000 zł (czyli z kwoty 473 237 604 zł do kwoty 475 737 604 zł).

W dniu 16 marca 2022 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.

W dniu 1 kwietnia 2022 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł (czyli z kwoty 475 737 604 zł do kwoty 477 237 604 zł), który dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.

Na dzień sporządzenia Sprawozdanie finansowego, struktura kapitału podstawowego była następująca:

Kapitał akcyjny

Akcje zwykłe serii A

86 618 802

Akcje zwykłe serii T

150 000 000

Akcje zwykłe serii S

2 000 000

Razem

238 618 802

W dniu 15 lutego 2022 roku Polimex Mostostal S.A. podczas Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy otrzymał informację o zmianie posiadanych ilości akcji przez inwestorów działających łącznie i w porozumieniu.

Struktura akcjonariuszy posiadających bezpośrednio lub pośrednio przez podmioty zależne, co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na dzień 22 kwietnia 2022 roku prezentuje się jak niżej:

Akcjonariusz

Liczba akcji/głosów

% udział w kapitale zakładowym /w ogólnej liczbie głosów na WZA

ENEA Spółka Akcyjna z siedzibą w Poznaniu, ENERGA Spółka Akcyjna z siedzibą w Gdańsku, PGE Polska Grupa Energetyczna Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie PGNiG Technologie Spółka Akcyjna z siedzibą w Krośnie - jako Inwestorzy działający łącznie i w porozumieniu *

155 437 597

65,14%

Pozostali - poniżej 5% kapitału zakładowego

83 181 205

34,86%

Liczba akcji wszystkich emisji

238 618 802

100,00%

* PGNiG Technologie S.A. posiada 16,34% akcji, pozostali po 16,27%

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

66

22.2. Kapitał zapasowy

Zgodnie z Art. 396. § 1. KSH na pokrycie straty należy utworzyć kapitał zapasowy, do którego przeznacza się co najmniej 8% zysku za dany rok obrotowy, dopóki kapitał ten nie osiągnie co najmniej jednej trzeciej kapitału zakładowego. Tak utworzony kapitał zapasowy nie podlega podziałowi. Na dzień 31 grudnia 2021 roku kapitał zapasowy Grupy odpowiada kapitałowi zapasowemu Jednostki dominującej i wynosi wynosi 211 474 tys. zł.

22.3. Pozostałe kapitały

Pozostałe kapitały Grupy dotyczyły efektu rozliczenia połączenia ze spółkami zależnymi w 2010 roku, tj. Energomontaż-Północ S.A. z siedziba w Warszawie, Naftoremont Sp. z o. o. z siedzibą w Płocku, Zakłady Remontowe Energetyki Kraków Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, Zakłady Remontowe Energetyki Lublin S.A. z siedzibą w Lublinie, EPE-Rybnik Sp. z o. o. z siedzibą w Rybniku, ECeRemont Sp. z o.o. z siedzibą w Zielonej Górze (spółki przejmowane) dokonanego w trybie art. 492 § 1 pkt 1 KSH - poprzez przeniesienie całego majątku tych spółek na Polimex Mostostal S.A. Wartość tak powstałych kapitałów była ujemna i została pokryta w późniejszych latach zyskami zatrzymanymi.

Spółka w niniejszym sprawozdaniu finansowym zmieniła prezentację pozostałych kapitałów. Zostały one zaprezentowane w ramach linii Zyski zatrzymane. Zdaniem Grupy prezentacja taka zapewnia bardziej wiarygodne oraz przydatne informacje. Zmiana ta została zaprezentowana w nocie 3.4.

22.4. Element kapitałowy wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje

Element kapitałowy wyemitowanych obligacji zamiennych na akcje na dzień 31 grudnia 2021 wynosił 5 892 tys. zł. Zmiana wysokości tych kapitałów wynika z rozliczenia w księgach transakcji konwersji obligacji na akcje, które miały miejsce 15 września 2021 roku i 16 grudnia 2021 roku. Transakcja ta szerzej zostały opisana w nocie 22.1.

22.5. Skumulowane inne całkowite dochody

Na skumulowane inne całkowite dochody składa się kapitał z aktualizacji wyceny, zyski/ straty aktuarialne oraz różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej.

23. Kredyty, pożyczki i pozostałe źródła finansowania

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Krótkoterminowe, w tym:

29 884

66 428

Kredyty bankowe

20 660

60 123

Zobowiązania z tytułu leasingu

9 224

6 305

Długoterminowe, w tym:

85 815

25 743

Kredyty bankowe

52 000

–

Zobowiązania z tytułu leasingu

33 815

25 743

Kredyty i zobowiązania z tytułu leasingu razem

115 699

92 171

Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu kredytów.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów początek okresu

60 123

153 553

Wycena walutowa

46

–

Objęcie kontroli nad nową jednostką

6 648

–

Zaciągnięcie kredytów

66 341

85 345

Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej

2 337

6 307

Spłaty odsetek

(2 337)

(33 201)

Spłaty kapitału

(60 498)

(151 881)

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów na koniec okresu

72 660

60 123

Na dzień 31 grudnia 2020 r. i 31 grudnia 2021

r. jednostka dominuąca nie miała żadnych zaciągniętych kredytów bankowych.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

67

Jednostka dominująca w roku 2021 nie korzystała z kredytów bankowych. Finansowanie zaś z tytułu kredytów dla pozostałych jednostek wchodzących w skład Grupy Kapitałowej było oparte o średnią stawkę WIBOR 1M + marża banku. W listopadzie 2021 roku Mostostal Siedlce Sp. z o.o. Sp. k. dokonała restrukturyzacji zadłużenia z tytułu posiadanych kredytów bankowych poprzez całkowitą spłatę dotychczasowych kredytów i zaciągnięcie nowych udzielonych przez ING Bank Śląski. Nowe kredyty jednostki zależnej są oprocentowane stawką WIBOR 1M + marża banku.

Poniższa tabela prezentuje zmianę wartości zobowiązań z tytułu leasingu.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wartość zobowiązań z tytułu leasingu na początek okresu

32 048

19 591

Zaciągnięcie zobowiązań leasingowych

17 964

21 004

Objęcie kontroli nad nową jednostką

1 871

–

Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej

1 526

1 275

Płatności zobowiązań z tytułu leasingu

(11 188)

(10 197)

Zmiany leasingu

818

375

Wartość zobowiązań z tytułu kredytów, leasingu i pożyczek na koniec okresu

43 039

32 048

W zakresie umów leasingowych wzrost w największym stopniu wynika z zawarcia umów leasingowych w zakresie sprzętu specjalistycznego w spółkach Polimex Operator Sp. z o.o. Sp.k – 4 431,6 tys. zł oraz Polimex Infrastruktura Sp. z o.o. – 1 876,2 tys. zł.

24. Obligacje

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F

–

6 997

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B

101 550

106 145

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C

13 992

13 706

Razem

115 542

126 848

Poniższa tabela prezentuje podział obligacji na część długo oraz krótko terminową:

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Obligacje długoterminowe

105 542

113 364

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F

–

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B

91 550

99 751

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C

13 992

13 613

Obligacje krótkoterminowe

10 000

13 484

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii E, F

–

6 997

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii A, B

10 000

6 394

Zobowiązania z tytułu emisji obligacji serii C

–

93

Obligacje razem

115 542

126 848

Obligacje serii A, B zostały wyemitowane 1 października 2014 roku. Obligacje serii A są obligacjami posiadającymi opcję zamiany na akcje Spółki. Całkowita wartość wpływów z emisji wyniosła 140 000 tys. zł. W momencie początkowego ujęcia tych obligacji element kapitałowy w wysokości 29 747 tys. zł został ujęty w kapitałach Spółki, zobowiązanie ujęto w wartości 108 292 tys. zł, prowizje z tytułu gwarancji emisji wyniosły 1 960 tys. zł.

Konwersji obligacji można dokonać w dowolnym momencie do dnia wykupu obligacji po cenie jednostkowej w wysokości 2 zł za akcje. W przypadku jej niedokonania, obligacje zostaną wykupione w określonych dniach wykupu. Oprocentowanie w wysokości stopy WIBOR 3M powiększonej o 3 punkty procentowe rocznie jest płatne kwartalnie do czasu konwersji lub wykupienia obligacji.

W dniu 27 września 2017 roku zostały wyemitowane obligacje serii C zamienne na akcje na okaziciela serii U. Łączna wartość wyemitowanych obligacji wyniosła 14 500 tys. zł. Wartość nominalna i cena emisyjna

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

68

jednej obligacji wynosi 500 tys. zł. Oprocentowanie jest zmienne oparte o WIBOR 3M powiększone o marżę, która może wzrosnąć w przypadku, w którym Spółka nie będzie dokonywać płatności z tytułu Obligacji w terminie.

W dniu 28 grudnia 2020 roku, z posiadaczami wyemitowanych obligacji serii A, B oraz C, uzgodniono modyfikację warunków emisji tych obligacji wprowadzoną w drodze zawarcia porozumień zmieniających i ujednolicających odpowiednie Warunki Emisji Obligacji obejmującą w szczególności zmianę Ostatecznej Daty Wykupu na dzień 31 grudnia 2026 roku w przypadku obligacji serii A i B oraz 31 grudnia 2024 roku w przypadku obligacji serii C oraz implementację nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B, w ramach którego w dacie zawarcia transakcji Spółka dokonała :

• wykupu 35 sztuk obligacji zamiennych serii A o jednostkowej wartości nominalnej 500 tys. PLN wraz z naliczonymi od nich odsetkami,

• wykupu 100 sztuk obligacji zwykłych serii B o jednostkowej wartości nominalnej 100 tys. PLN wraz z naliczonymi od nich odsetkami, oraz

• spłaty narosłych do 30 września 2020 roku odsetek w odniesieniu do pozostałych Obligacji 2014.

Wartość opisanego powyżej wykupu wyniosła 46 807 tys. zł (z czego 27 500 tys. zł wykup obligacji oraz 19 307 tys. zł spłata odsetek).

W ramach nowego harmonogramu obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B Spółka dokonuje począwszy od 30 września 2021 roku kwartalnych wykupów kolejnych pakietów obligacji aż do Ostatecznej Daty Wykupu w dniu 31 grudnia 2026 roku.

Dodatkowo do Warunków Emisji Obligacji wprowadzono inne zmiany mające na celu modyfikację zasad płatności odsetkowych oraz wprowadzenie postulowanych przez Spółkę zmian dotyczących modyfikacji istniejących postanowień w tym m.in. wprowadzenie warunków dotyczących zasad wypłaty dywidendy przez Spółkę, przy czym pierwsza uchwała w tym względzie będzie możliwa do podjęcia po 31 lipca 2024 roku i sama wypłata dywidendy nie przekroczy 30% kwoty zysku wypracowanego w danym roku obrotowym.

W wyniku istotnej zmiany warunków emisji obligacji serii A i B nastąpiło usunięcie z bilansu zobowiązań z tytułu emisji według uprzednich warunków oraz ujęcie zobowiązań z tytułu emisji według nowych warunków. W związku z usunięciem z bilansu zobowiązań z tytułu poprzedniej emisji ujęto: (i) koszty z tytułu zmiany warunków w wysokości

2 596 tys. (ii) bezpośrednio przez kapitały kwotę 1 678 tys. zł. Do zysków zatrzymanych przeniesiono wartość pozostałego elementu kapitałowego w wysokości 28 056 tys. zł. W związku z ujęciem zobowiązań po istotnej zmianie warunków emisji rozpoznano element kapitałowy w kwocie 5 678 tys. zł. Wartość zobowiązania z tytułu emisji obligacji po zmianie warunków wyniosła 154 512 tys. zł.

W trakcie 2020 roku w dniach: 24 lipca, 23 oraz 30 października, 8 oraz 14 grudnia miały miejsce zmiany warunków emisji obligacji serii A i B które nie były istotne. Zmiany wprowadzane w kolejnych datach przesuwały termin wykupu obligacji. Łączna wartość ujętych skutków tych zmian wyniosła 2 793 tys. zł i została zaprezentowana w przychodach finansowych.

W trakcie 2021 roku nie było zmian w warunkach emisji obligacji. Zgodnie z harmonogramem obowiązkowego wykupu obligacji serii A i B, w dniu 30 września 2021 roku Spółka dominująca dokonała wykupu obligacji serii B o wartości 1 200 tys. zł oraz w dniu 31 grudnia 2021 roku wykupu obligacji serii B o wartości 1 300 tys. zł. Natomiast w przypadku obligacji serii A, w dniu 15 września 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.

Następnie w dniu 16 grudnia 2021 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 2 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł na 500 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 000 tys. zł.

Na dzień 31 grudnia 2021 roku konwersja 5 obligacji nie był zarejestrowana i akcje nie były wydane obligatariuszowi.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

69

W dniu 31 grudnia 2021 roku Spółka dokonała całkowitej spłaty pozostałych Wierzytelności Obligacji 2007 (obligacje serii E i F) w wykonaniu postanowień Porozumień Obligatariuszy 2007 z dnia 28 grudnia 2020 roku.

W dniu 16 lutego 2022 roku dokonana został rejestracja ww. akcji na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2 500 000 zł (czyli z kwoty 473 237 604 zł do kwoty 475 737 604 zł).

W dniu 16 marca 2022 roku jeden z obligatariuszy złożył oświadczenie o zamianie 3 obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S o wartości nominalnej 2 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 tys. zł.

W dniu 1 kwietnia 2022 roku dokonana została rejestracja 750 000 akcji zwykłych na koncie papierów wartościowych obligatariuszy i nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł (czyli z kwoty 475 737 604 zł do kwoty 477 237 604 zł), który dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2 zł każda.

Transakcje te zostały opisane w nocie 22.1.

Tabela poniżej przedstawia wycenę obligacji serii A, B, C, E i F według zamortyzowanego kosztu oraz zmiany warunków emisji jakie miały miejsce w 2021 roku:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Wartość zobowiązania na początek okresu

126 848

173 578

Zmiany warunków emisji

Zysk z tytułu zmiany przepływów pieniężnych

–

(2 793)

Istotna zmiana warunków emisji z dn. 28.12.2020

Usunięcie z bilansu zobowiązań wg. zmienianych warunków

–

(155 556)

Ujęcie zobowiązań wg zmienionych warunków

–

154 512

Naliczone odsetki skalkulowane wg efektywnej stopy procentowej

6 343

15 517

Spłaty odsetek

(4 506)

(26 356)

Wykup obligacji

(9 156)

(32 054)

Konwersja obligacji na akcje

(2 500)

–

Rozliczenie prowizji

(1 487)

–

Wartość zobowiązania na koniec okresu

115 542

126 848

25. Aktywa oddane pod zabezpieczenie

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Rzeczowe aktywa trwałe

365 154

328 091

Zapasy

146 200

81 062

Nieruchomości inwestycyjne

21 761

14 576

Pozostałe

38 009

27 031

Razem

571 124

450 760

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

70

26. Rezerwy

Rezerwy na naprawy gwarancyjne

Rezerwa na sprawy sądowe

Rezerwa na kary

Rezerwa na koszty kontraktów

Rezerwa na straty

Rezerwa na poręczenia

Inne rezerwy

Razem

Stan na dzień 1 stycznia 2021

30 622

10 801

544

877

7 973

97

1 467

52 381

Nabycie jednostki zależnej

841

94

535

–

812

2 282

Utworzone w ciągu roku obrotowego

14 266

169

2

–

1 651

245

1 626

17 959

Wykorzystane

(7 373)

(1 784)

(31)

(341)

(7 755)

(282)

(1 347)

(18 913)

Rozwiązane

(6 061)

(2 484)

–

(536)

(111)

–

(167)

(9 359)

Różnice kursowe

–

53

Na dzień 31 grudnia 2021

32 295

6 796

1 050

–

1 758

60

2 444

44 403

Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2021

10 842

2 060

1 050

–

1 758

60

2 252

18 022

Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2021

21 453

4 736

–

192

26 381

Stan na dzień 1 stycznia 2020

42 653

20 714

813

7 189

19 534

142

1 117

92 162

Utworzone w ciągu roku obrotowego

9 991

–

45

5 873

323

1 244

17 476

Wykorzystane

(10 124)

(428)

(269)

(685)

4 765

(168)

(930)

(7 839)

Rozwiązane

(11 898)

(9 485)

–

(5 672)

(22 199)

(200)

(27)

(49 481)

Różnice kursowe

–

63

Na dzień 31 grudnia 2020

30 622

10 801

544

877

7 973

97

1 467

52 381

Krótkoterminowe na dzień 31 grudnia 2020

14 599

4 120

544

877

7 973

97

1 455

29 665

Długoterminowe na dzień 31 grudnia 2020

16 023

6 681

–

12

22 716

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

71

27. Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zobowiązania z tytułu wynagrodzeń

24 471

21 307

Zobowiązania z tytułu ubezpieczeń społecznych

31 649

31 748

Premie i nagrody

28 144

17 603

Niewykorzystane urlopy

18 508

15 213

Odprawy emerytalne i rentowe

2 066

2 192

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - krótkoterminowe

104 838

88 063

Odprawy emerytalne i rentowe

19 513

21 429

Pozostałe

173

-

Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych - długoterminowe

19 686

21 429

Grupa wypłaca pracownikom przechodzącym na emerytury kwoty odpraw emerytalnych i rentowych w wysokości określonej przez Zakładowy Układ Zbiorowy Pracy. W związku z tym Grupa na podstawie wyceny dokonanej przez profesjonalną firmę aktuarialną tworzy rezerwę na wartość bieżącą zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych nagród jubileuszowych i innych świadczeń po okresie zatrudnienia.

27.1. Główne założenia przyjęte przez aktuariusza

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Stopa dyskontowa %

3,3%

1,2%

Przewidywany wskaźnik inflacji %

2,5%

Przewidywana stopa wzrostu wynagrodzeń %

3,5%

Koszty świadczeń ujęte w wyniku finansowym oraz zyski i straty aktuarialne dotyczące odpraw emerytalno-rentowych prezentuje poniższa tabela:

Rok zakończony

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Koszty świadczeń:

Koszty bieżącego zatrudnienia

2 117

1 838

Koszty przeszłego zatrudnienia i zysk / (strata) z rozliczenia

(756)

(486)

Koszty odsetkowy netto

287

448

Składniki kosztów programu określonych świadczeń ujęte w wyniku finansowym

1 648

1 800

Przeszacowanie zobowiązania netto z tytułu określonych świadczeń:

Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń demograficznych

950

(771)

Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń finansowych

(3 763)

1 739

Pozostałe

536

(337)

Składniki kosztów programu świadczeń ujęte w pozostałych całkowitych dochodach

(2 277)

631

Razem

(629)

2 431

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

72

Kwotę rezerwy na świadczenia pracownicze oraz uzgodnienie przedstawiające zmiany stanu w ciągu okresu obrotowego przedstawiono poniżej.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, stan na początek okresu

23 621

22 942

Koszt bieżących świadczeń

2 117

1 849

Koszt odsetkowy

287

458

(Zyski)/straty z przeszacowania:

(2 684)

600

Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń demograficznych

988

(691)

Aktuarialne zyski i straty wynikające ze zmian założeń finansowych

(3 672)

1 291

Koszt przeszłego zatrudnienia, w tym (straty)/zyski z tytułu ograniczeń

(14)

201

Świadczenia wypłacone

(2 089)

(2 016)

Inne

341

(413)

Zobowiązania z tytułu określonych świadczeń, stan na koniec okresu

21 579

23 621

27.2. Analiza wrażliwości

Zgodnie z MSR nr 19 poniżej została przedstawiona wrażliwość (-/+ 0,5 p.p) zobowiązań na zmiany stopy dyskontowej i założeń o wzroście wynagrodzeń. Metody i założenia stosowane przy przeprowadzaniu analizy wrażliwości nie uległy zmianie w porównaniu do poprzedniego okresu sprawozdawczego.

Zobowiązanie z tytułu odpraw emerytalnych i rentowych

Zmiana założenia

Stopa dyskontowa - spadek o 0,5 pkt %

22 658

24 534

Stopa dyskontowa - wzrost o 0,5 pkt %

20 500

22 280

Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń - spadek o 0,5 pkt %

20 500

22 297

Wskaźnik wzrostu wynagrodzeń - wzrost o 0,5 pkt %

22 658

24 511

28. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

349 721

251 925

Wobec jednostek powiązanych

4 295

2 939

Wobec jednostek pozostałych

345 426

248 986

Rozliczenia międzyokresowe bierne

194 066

111 117

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług razem

543 787

363 042

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i inne

Podatek VAT

16 221

24 838

Podatek zryczałtowany u źródła

6

24

Podatek dochodowy od osób fizycznych

5 150

4 549

PFRON

377

344

Pozostałe

377

180

Zobowiązania z tytułu zakupu środków trwałych

710

1572

Zaliczki na dostawy

636

–

Inne

2 229

127

Zobowiązania pozostałe razem

25 706

33 818

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

73

Kwota rozliczeń międzyokresowych biernych obejmuje w większości wartość poniesionych, a nie rozliczonych fakturami kosztów realizacji kontraktów budowlanych.

Zasady i warunki płatności powyższych zobowiązań finansowych:

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe). Zobowiązania z tytułu dostaw i usług są nieoprocentowane i zazwyczaj rozliczane w terminach od 30 do 180 dni.

Pozostałe zobowiązania są nieoprocentowane, ze średnim 1 miesięcznym terminem płatności.

Kwota wynikająca z różnicy pomiędzy zobowiązaniami a należnościami z tytułu podatku od towarów i usług jest płacona właściwym władzom podatkowym w okresach wynikających z przepisów podatkowych.

Zobowiązania z tytułu odsetek są zazwyczaj rozliczane na podstawie zaakceptowanych not odsetkowych.

29. Zobowiązania warunkowe

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Zobowiązania warunkowe

1 023 602

637 353

- udzielonych gwarancji i poręczeń

855 439

502 097

- weksle własne

88 954

82 351

- sprawy sądowe

79 209

52 905

Zmiana wartości udzielonych gwarancji w głównej mierze wynika z wystawienia nowych gwarancji na kontraktach: Dolna Odra (gwarancje dobrego wykonania w kwocie 185 335,0 tys. zł) oraz Czechnica (gwarancje dobrego wykonania oraz gwarancja zwrotu zaliczki w łącznej kwocie 183 369,2 tys. zł) oraz wygaśnięcia gwarancji dobrego wykonania na kontrakcie Opole (59 571,4 tys. zł).

30. Informacje o transakcjach z podmiotami powiązanymi

Transakcje z podmiotami powiązanymi są zawierane na warunkach rynkowych (typowe transakcje handlowe). Grupa nie stosuje zabezpieczeń w stosunku do należności od jednostek powiązanych. Następująca tabela przedstawia łączne kwoty transakcji zawartych z podmiotami powiązanymi za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku i na ten dzień oraz dnia 31 grudnia 2020 roku i na ten dzień.

31. Transakcje z udziałem podmiotów powiązanych ze Skarbem Państwa

Grupa Polimex Mostostal jest stroną transakcji z jednostkami powiązanymi ze Skarbem Państwa. Transakcje te, które są jednocześnie transakcjami przeprowadzonymi z akcjonariuszami i jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy, zostały zeprezentowane w nocie nr 30 jako transakcje z jednostkami powiązanymi przez akcjonariuszy. Transakcje przeprowadzone z pozostałymi jednostkami powiązanymi

Za okres 12 miesięcy

Stan na koniec okresu

Grupa podmiotów

Przychody od podmiotów powiązanych

Zakupy od podmiotów powiązanych

Należności od podmiotów powiązanych

Zobowiązania wobec podmiotów powiązanych

Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy

2021

725 510

27 746

44 837

159 930

Jednostki zależne niekonsolidowane

2021

63

-

334

765

Jednostki stowarzyszone

2021

-

Razem

725 573

27 746

45 171

160 695

Pozostałe jednostki powiązane przez akcjonariuszy

2020

264 206

23 412

54 454

85 099

Jednostki zależne niekonsolidowane

2020

24

86

261

823

Jednostki stowarzyszone

2020

-

189

-

232

Razem

264 230

23 687

54 715

86 154

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

74

ze Skarbem Państwa są transakcjami przeprowadzanymi na warunkach rynkowych - transakcje te nie są znaczące.

32. Wynagrodzenie Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej

Rok zakończony 31 grudnia 2021

Rok zakończony 31 grudnia 2020

Zarząd

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)

3 163

3 250

Rada Nadzorcza

Krótkoterminowe świadczenia pracownicze (wynagrodzenia i narzuty)

896

766

Razem

4 059

4 016

Spółka nie posiada informacji, by Członkowie Zarządu oraz członkowie Rady Nadzorczej na dzień 31 grudnia 2021 roku badź na dzień publikacji niniejszego sprawozdania posiadali lub dokonywali transakcji jej akcjami.

33. Cele i zasady zarządzania ryzykiem

33.1. Ryzyko stopy procentowej

Wyniki finansowe Grupy mogą podlegać fluktuacji na skutek zmiany czynników rynkowych, w szczególności notowań cen materiałów, kursów walut i stóp procentowych. Spółka zarządzając ryzykiem, na które jest narażona, dąży do ograniczenia zmienności przyszłych przepływów pieniężnych i minimalizacji potencjalnych strat ekonomicznych powstających na skutek wystąpienia zdarzeń mogących mieć negatywny wpływ na wynik.

Grupa posiada środki pieniężne na rachunkach bankowych, zobowiązania z tytułu kredytów bankowych oraz zadłużenie w postaci wierzytelności z tytułu wyemitowanych obligacji. Zobowiązania powyższe oparte są o zmienną stopę procentową. Spółka monitoruje sytuację na rynku finansowym i analizuje trendy oraz prognozy w zakresie kształtowania się referencyjnych stóp rynkowych. Na dzień 31 grudnia 2021 roku Grupa nie zawierała transakcji pochodnych zabezpieczających przedmiotowe ryzyko.

Analiza wrażliwości na zmiany stóp procentowych

Zwiększenie/zmniejszenie o

Wartość narażona na ryzyko

0,50%

-0,50%

Za rok zakończony 31 grudnia 2021

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

883 530

4 418

(4 418)

Kredyty

(72 660)

(363)

363

Obligacje

(115 542)

(578)

578

Pozostałe aktywa finansowe

2 255

11

(11)

Wpływ na wynik finansowy brutto

3 488

(3 488)

Podatek odroczony

(663)

663

Razem

2 825

(2 825)

Zwiększenie/zmniejszenie o

Wartość narażona na ryzyko

0,50%

-0,50%

Stan na dzień 31 grudnia 2020

Środki pieniężne na rachunkach bankowych

367 754

1 839

(1 839)

Kredyty

(60 123)

(301)

301

Obligacje

(126 848)

(634)

634

Pozostałe aktywa finansowe

3 448

17

(17)

Wpływ na wynik finansowy brutto

921

(921)

Podatek odroczony

(175)

175

Razem

746

(746)

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

75

33.2. Ryzyko walutowe

Przepływy finansowe spółek z Grupy Kapitałowej Polimex Mostostal cechują się relatywnie istotną wrażliwością na wahania relacji kursowych, co wynika z uzyskiwania przychodów w walutach obcych, w tym głównie w EUR.

Preferowaną metodą zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym stosowaną przez spółki z Grupy Kapitałowej pozostaje hedging naturalny, tj. zabezpieczanie ryzyka walutowego poprzez zawieranie transakcji generujących koszty w tej samej walucie co waluta przychodów.

Wahania średniego kursu euro mają istotny wpływ na wielkość przychodu wyrażonego w PLN pochodzącego z kontraktów zawartych w walucie obcej. Grupa Kapitałowa na podstawie podpisanych oraz wysoce prawdopodobnych do zawarcia kontraktów, oszacowała ekspozycję na ryzyko walutowe w okresie styczeń - grudzień 2022 rokujak następuje:

Wyszczególnienie

I-IV kw. 2022 r.

Prognozowane wpływy w walucie obcej - równowartość w tys. EUR

114 097

Prognozowane wydatki w walucie obcej - równowartość w tys. EUR

36 793

Ekspozycja biznesowa na ryzyko kursowe w tys. EUR

77 304

Bieżące oddziaływanie wahań tego parametru rynkowego dotyczyło będzie tej części obrotów walutowych spółek (wpływów netto), która nie zostanie objęta transakcjami zabezpieczającymi.

Ekspozycja na ryzyko walutowe*

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

EUR

USD

RUB

EUR

USD

RUB

Środki pieniężne

2 826

–

(83)

4 841

61

3 830

Należności handlowe z tytułu dostaw i usług

25 305

–

18

27 411

128

22 751

Zabezpieczone pożyczki bankowe, zobowiązania leasingowe

(311)

–

Zobowiązania handlowe z tytułu dostaw i usług

7 777

10

–

5 968

224

–

Wartość bilansowa brutto

20 665

(10)

(65)

26 284

(35)

26 581

Szacowana prognoza sprzedaży

114 097

–

112 595

–

Szacowana prognoza nabyć

36 793

–

41 508

38

–

Ekspozycja brutto

77 304

–

71 087

(38)

–

Ekspozycja netto

97 969

(10)

(65)

97 371

(73)

26 581

* dane w powyższej tabeli zaprezentowano w kwotach odpowiednich walut

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2021

EUR/zł

kurs

Wartość bilansowa

(zm.10 %)

(zm.-10 %)

Środki pieniężne

12 997

1 300

(1 300)

Należności z tytułu dostaw i usług

116 377

11 638

(11 638)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

42 084

4 204

(4 204)

Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania

–

Wpływ na wynik finansowy brutto

8 734

(8 734)

Podatek odroczony

(1 659)

1 659

Wpływ na wynik finansowy netto

7 075

(7 075)

Powyższa analiza obejmuje analizę wrażliwości w zakresie wahań kursu EUR. Wahania pozostałych walut – z uwagi na niską ekspozycję – nie stanowią istotnego czynniku ryzyka.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

76

Analiza wrażliwości ryzyka walutowego na dzień 31 grudnia 2020

EUR/zł

kurs

Wartość bilansowa

(zm.10 %)

(zm.-10 %)

Środki pieniężne

22 791

2 233

(2 233)

Należności z tytułu dostaw i usług

123 883

12 226

(12 226)

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

(20 820)

(1 986)

1 986

Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania

–

Wpływ na wynik finansowy brutto

125 854

12 473

(12 473)

Podatek odroczony

(23 912)

(2 370)

2 370

Wpływ na wynik finansowy netto

101 942

10 103

(10 103)

Powyższa analiza obejmuje analizę wrażliwości w zakresie wahań kursu EUR. Wahania pozostałych walut – z uwagi na niską ekspozycję – nie stanowią istotnego czynniku ryzyka.

33.3. Ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe minimalizowane jest poprzez współpracę z wiarygodnymi partnerami handlowymi, stosowanie dostępnych na rynku instrumentów umożliwiających ubezpieczenie należności handlowych od odbiorców zagranicznych oraz pozyskiwanie zabezpieczeń płatności od kontrahentów. W stosunku do odbiorców krajowych nie spełniających wewnętrznych kryteriów w zakresie wiarygodności kredytowej i finansowej stosowane jest zazwyczaj zabezpieczenie należności w formie poręczeń, przewłaszczenia na zabezpieczenie, zastawu rejestrowego lub weksli w sytuacji, gdy odbiorcy tacy mają ograniczenia w dostępności do gwarancji bankowych lub ubezpieczeniowych.

W Grupie istnieje koncentracja ryzyka kredytowego w związku z istotnymi należnościami od spółek energetycznych. Biorąc pod uwagę fakt, że główni odbiorcy, będący krajowymi spółkami energetycznymi, są jednostkami kontrolowanymi przez Skarb Państwa oraz pełnią krytyczną funkcję w krajowym systemie energetycznym Grupa ocenia, że nie jest istotnie narażona na ryzyko kredytowe wobec tych odbiorców.

Zarządzanie ryzykiem kredytowym partnerów transakcji finansowych polega na kontroli wiarygodności finansowej obecnych i potencjalnych partnerów tych transakcji oraz na monitorowaniu ekspozycji kredytowej w stosunku do przyznanych limitów. Partnerzy transakcji powinni posiadać odpowiedni rating przyznany przez wiodące agencje ratingowe, bądź posiadać gwarancje instytucji spełniających wymóg minimalnego ratingu. Grupa zawiera transakcje finansowe z renomowanymi firmami o dobrej zdolności kredytowej oraz stosuje dywersyfikację instytucji, z którymi współpracuje. W zakresie zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów transakcji handlowych Grupa poddaje wszystkich klientów, którzy wnioskują o przyznanie limitów kredytowych procedurom weryfikacji ich wiarygodności finansowej i w zależności od jej oceny przyznawane są odpowiednie wewnętrzne limity. Grupa określa wytyczne w zakresie procesu zarządzania ryzykiem kredytowym partnerów handlowych w celu utrzymywania odpowiednich standardów w zakresie analizy kredytowej oraz bezpieczeństwa operacyjnego procesu w przekroju całej Grupy. Miarą ryzyka kredytowego jest kwota maksymalnego narażenia na ryzyko dla poszczególnych klas aktywów finansowych. Wartości księgowe aktywów finansowych reprezentują maksymalną ekspozycję kredytową, w szczególności dotyczy to należności z tytułu dostaw i usług oraz kaucji przekazanych. W ocenie Zarządu Jednostki dominującej, ryzyko zagrożonych aktywów finansowych jest odzwierciedlone poprzez dokonanie odpisów aktualizujących ich wartość. Kalkulacja dotycząca odpisów zaprezentowana jest w nocie 17.

Ryzyko kredytowe dotyczące środków płynnych jest ograniczone, ponieważ kontrahentami Grupy są banki o wysokim ratingu kredytowym przyznanym przez międzynarodowe agencje ratingowe.

33.4. Ryzyko związane z płynnością

W ocenie Grupy jest to ryzyko, które kształtuje się na umiarkowanym poziomie. Utrzymanie płynności finansowej w średniej i długiej perspektywie wymaga angażowania się w projekty i kontrakty zapewniające neutralne i dodatnie przepływy finansowe. Ryzyko to jest stale monitorowane i analizowane zarówno w krótkim, jak i długim okresie.

Obecna sytuacja finansowa Grupy Emitenta jest ustabilizowana – Grupa posiada istotne zasoby gotówkowe oraz znaczące limity gwarancyjne zarówno w instytucjach bankowych

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

77

jak i ubezpieczeniowych. Struktura, poziom oraz terminy spłaty zadłużenia finansowego są dostosowane do obecnej jak i prognozowanej zdolności ich terminowej obsługi. Grupa prowadzi szereg działań, których celem jest dalsza poprawa warunków funkcjonowania i należą do nich m.in.:

• dalsza optymalizacja działalności operacyjnej w celu usprawnienia procesów związanych z realizacją, zarządzaniem i monitorowaniem prowadzonych projektów budowlano-montażowych oraz w celu redukcji kosztów operacyjnych poprzez m.in. redukcję kosztów ogólnego zarządu, centralizację zakupów, optymalizację struktur organizacyjnych, optymalizację portfela kontraktów oraz koncentrację działalności Grupy na działalności podstawowej;

• kontynuacja procesu sprzedaży składników majątkowych, w szczególności nieruchomości należących do Grupy oraz innych aktywów, które nie są niezbędne do dalszego prowadzenia podstawowej działalności Grupy,

• pozyskiwanie nowych źródeł finansowania dłużnego oraz optymalizacja warunków i struktury terminowe istniejącego finansowania bilansowego i pozabilansowego Grupy.

Aktualny portfel zamówień Grupy pomniejszony o sprzedaż przypadającą na konsorcjantów wynosi 5,30 mld zł i obejmuje kontrakty zawarte

lub projekty zaoferowane, w przypadku których dokonano wyboru naszej oferty. Aktualny portfel zamówień w poszczególnych segmentach kształtuje się następująco: na Segment Energetyka przypada 3,27 mld zł, na Segment Petrochemia 0,55 mld zł, na Segment Produkcja 0,76 mld zł, na Segment Infrastruktura 0,25 mld zł oraz na Segment Przemysł 0,47 mld zł.

Tabela poniżej przedstawia zobowiązania finansowe Grupy na dzień 31 grudnia 2021 roku, oraz 31 grudnia 2020 roku wg daty zapadalności na podstawie umownych niezdyskontowanych płatności.

Ryzyko związane z płynnością na dzien 31 grudnia 2021

Na żądanie

Poniżej 3 miesięcy

Od 3 do 12 miesięcy

Od 1 roku do 5 lat

Powyżej 5 lat

Razem

Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania, w tym :

36

24 422

5 426

62 651

23 164

115 699

- Leasing

–

2 594

5 787

20 252

5 477

34 110

Obligacje

–

10 000

112 000

–

122 000

Pozostałe zobowiązania długoterminowe

1 041

4 868

–

5 909

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kaucje z tytułu umów o budowę oraz zobowiązania pozostałe

134 993

217 083

36 593

30 665

5 728

425 062

136 070

246 373

52 019

205 316

28 892

668 670

Spółka analizuje możliwość optymalizacji warunków oraz terminów spłaty zobowiązań wynikających z poszczególnych instrumentów finansowych, co ma w konsekwencji doprowadzić do zmiany struktury finansowania bilansowego oraz pozabilansowego.

Ryzyko związane z płynnością na dzien 31 grudnia 2020

Na żądanie

Poniżej 3 miesięcy

Od 3 do 12 miesięcy

Od 1 roku do 5 lat

Powyżej

5 lat

Razem

Kredyty, pożyczki i inne zewnętrzne źródła finansowania, w tym:

175

8 235

61 992

16 173

15 365

101 940

- Leasing

175

2 700

5 906

16 173

15 365

40 319

Obligacje

–

13 391

122 000

–

135 391

Zobowiązania z tytułu dostaw usług, kaucje z tytułu umów o budowę oraz zobowiązania pozostałe

54 197

229 159

20 414

21 766

5 744

331 280

54 372

237 394

95 797

159 939

21 109

568 611

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

78

34. Instrumenty finansowe

34.1. Klasyfikacja instrumentów finansowych

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Aktywa finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Aktywa finansowe

Pozostałe aktywa finansowe

2 255

3 448

- długoterminowe

1 741

694

- krótkoterminowe

514

2 754

Należności z tytułu dostaw i usług

374 326

516 493

Kaucje z tytułu umów o budowę

80 646

90 612

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty

883 530

367 754

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

Zobowiązania finansowe

Obligacje

115 542

126 848

Kredyty i pożyczki, w tym:

- długoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej

20 660

–

- krótkoterminowe oprocentowane wg zmiennej stopy procentowej

52 000

60 123

- krótkoterminowe oprocentowane wg stałej stopy procentowej

–

Zobowiązania z tytułu leasingu

43 039

32 048

- długoterminowe

33 815

25 743

- krótkoterminowe

9 224

6 305

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług

349 721

251 925

Kaucje z tytułu umów o budowę

63 279

72 802

34.2. Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w rachunku zysków i strat w podziale na kategorie instrumentów finansowych

Rok zakończony 31 grudnia 2021 roku

Zyski /(straty)

Przychody /(koszty) z tytułu odsetek

z tytułu różnic kursowych

Rozwiązanie /(ujęcie) odpisów aktualizujących

Pozostałe

Razem

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy

1 384

–

(14 818)

–

(13 434)

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

(11 121)

(8 432)

–

(19 553)

Razem

(9 737)

(8 432)

(14 818)

–

(32 987)

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

79

Rok zakończony 31 grudnia 2020 roku

Zyski /(straty)

Przychody /(koszty) z tytułu odsetek

z tytułu różnic kursowych

Rozwiązanie /(ujęcie) odpisów aktualizujących

Pozostałe

Razem

Aktywa finansowe

Aktywa finansowe wyceniane w zamortyzowanym koszcie przez wynik finansowy

4 711

10 264

(15 009)

5 402

5 368

Zobowiązania finansowe

Zobowiązania finansowe wyceniane według zamortyzowanego kosztu

(23 763)

(2 296)

–

(3 166)

(29 225)

Razem

(19 052)

7 968

(15 009)

2 236

(23 857)

35. Wartości godziwe poszczególnych kategorii instrumentów finansowych

Dla celów sprawozdawczości finansowej, wyceny w wartości godziwej są skategoryzowane według trzech poziomów w zależności od stopnia, w jakim dane wsadowe do pomiarów wartości godziwej są obserwowalne i od znaczenia danych wsadowych do wyceny w wartości godziwej jako całości. Poziomy te kształtują się w następujący sposób:

• Poziom 1: danymi wsadowymi są ceny notowane (nieskorygowane) z aktywnych rynków dla identycznych aktywów lub zobowiązań, do których jednostka ma dostęp w dniu wyceny.

• Poziom 2: danymi wsadowymi są dane inne niż ceny notowane zaliczane do Poziomu 1, które są obserwowalne dla składnika aktywów lub zobowiązań, bezpośrednio lub pośrednio.

• Poziom 3: danym wsadowymi są nieobserwowalne dane do wyceny składnika aktywów lub zobowiązań.

Wartości godziwe aktywów i zobowiązań finansowych niewycenianych do wartości godziwej nie różnią się istotnie od wartości księgowych.

36. Zarządzanie kapitałem

Głównym celem zarządzania kapitałem Grupy jest utrzymanie dobrego ratingu kredytowego i bezpiecznych wskaźników kapitałowych, które wspierałyby działalność operacyjną Grupy i zwiększały wartość dla jej akcjonariuszy.

Na Jednostce dominującej spoczywają nałożone zewnętrznie wymogi kapitałowe dotyczące wartości kapitału własnego.

Na dzień 31 grudnia 2021 oraz 31 grudnia 2020 roku Jednostka dominująca posiadała dodatnie kapitały własne.

Grupa monitoruje stan kapitałów stosując wskaźnik dźwigni, który jest liczony jako stosunek zadłużenia netto do sumy kapitałów powiększonych o zadłużenie netto. Do zadłużenia netto Grupa wlicza oprocentowane kredyty i pożyczki, zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania, pomniejszone o środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych.

Stan na dzień

31 grudnia 2021

31 grudnia 2020

Kredyty i pożyczki i obligacje

188 202

186 971

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz zobowiązania pozostałe

569 493

396 860

Minus środki pieniężne i ich ekwiwalenty

883 530

367 754

Zadłużenie netto

(125 835)

216 077

Kapitał własny

901 230

788 121

Kapitał i zadłużenie netto

775 395

1 004 198

Wskaźnik dźwigni (zadłużenie netto/kapitał i zadłużenie netto)

-16%

22%

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

80

37. Struktura zatrudnienia

Przeciętne zatrudnienie w Grupie w na dzień 31 grudnia 2021 roku oraz 31 grudnia 2020 roku kształtowało się następująco (po zaokrągleniu do jedności):

Stan na dzień

31 grudnia 2021

Stan na dzień

31 grudnia 2020

Zarząd Jednostki dominującej

2

3

Zarządy jednostek z Grupy

19

Pion wsparcia

910

838

Pion operacyjny

3 762

3 695

Razem

4 693

4 555

38. Postępowania dotyczące wierzytelności i zobowiązań toczące się przed sądem

Na dzień 31 grudnia 2021 roku toczy się postępowanie dotyczące pozwu wzajemnego od Mostostal S.A. z siedzibą w Warszawie („Pozwana”). Pozew wzajemny skierowany jest przeciwko Spółce i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. Pozew wzajemny jest stanowiskiem Pozwanej w sprawie wszczętej w czerwcu 2017 roku przez Emitenta i Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. o unieważnienie umowy sprzedaży 2 znaków towarowych Mostostal: słowno- graficznego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 87887 i słownego „Mostostal” zarejestrowanego pod numerem R 97850. Umowa sprzedaży znaków została zawarta przez syndyka jednego z podmiotów korzystających ze znaku w 2007 roku, nabywcą znaku była Pozwana. Wartość przedmiotu sporu wynosi 96 908 719 zł. Wartość wskazana przez Pozwaną jako wartość przedmiotu sporu stanowi obliczoną przez Pozwaną wartość odszkodowania za naruszenie praw ochronnych w zakresie wskazanych znaków towarowych. Pozwana wnosi o zasądzenie odszkodowania w kwocie 83 717 995 zł od Spółki oraz 13 190 724 zł od Mostostal Siedlce spółka z ograniczoną odpowiedzialnością sp.k. W opinii Zarządu Spółki pozew wzajemny jest bezzasadny i stanowi jedynie konsekwencję pozwu złożonego w czerwcu 2017 roku przez Jednostkę dominującą, a kwota odszkodowania jest nieuzasadniona. Z analiz Spółki wynika, że Spółka posiada prawa podmiotowe do firmy Mostostal oraz prawa do używania nazwy Mostostal z wcześniejszym pierwszeństwem niż pierwszeństwa do ww. znaków towarowych Mostostal.

Poza powyższą sprawą, na dzień 31 grudniu 2021 roku nie toczyły się postępowania sądowe o istotnej z punktu widzenia sprawozdania finansowego wartości.

39. Zdarzenia następujące po dniu bilansowym

• W dniu 4 stycznia 2022 roku zawarto umowę („Umowa”) pomiędzy Skarbem Państwa – Komendantem Głównym Straży Granicznej, a konsorcjum („Wykonawca”) w skład którego wchodzą: Spółka, Mostostal Siedlce Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością Sp. k. („MS”) oraz Węglokoks S.A. z siedzibą w Katowicach. Przedmiotem tej umowy jest wykonanie, z materiałów i surowców Wykonawcy, prefabrykowanych, zabezpieczonych antykorozyjnie przęseł stalowych. Wynagrodzenie za realizację Umowy wyniesie maksymalnie 589 mln zł brutto, z czego na Spółkę i MS przypadnie maksymalnie 241,2 mln zł brutto. Jako termin zakończenia realizacji Umowy wskazano 20 maja 2022 r.

• W dniu 11 stycznia 2022 roku do Spółki wpłynęło oświadczenie od Rafako S.A. z siedzibą w Raciborzu o odstąpieniu przez ten podmiot od zawartych w dniu 12 listopada 2021 r. Wstępnych warunków umowy inwestycyjnej dotyczącej Rafako S.A. (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym nr 46/2021 z dnia 9 listopada 2021 roku) oraz odstąpieniu od procedowania Listu intencyjnego (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym nr 38/2021 z dnia 6 października 2021 roku) w jego obecnym brzmieniu i układzie podmiotowym (Rafako nie było stroną Listu intencyjnego, jednak przewidywano współpracę tego podmiotu m.in. w związku z możliwym przeprowadzeniem badania due dilligence).

• W dniu 19 stycznia 2022 r. Spółka zawarła z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń ERGO Hestia S.A. aneks do Umowy o współpracy w zakresie udzielania gwarancji ubezpieczeniowych w ramach przyznanego limitu gwarancyjnego zawartej w dniu 8 lipca 2020 r. („ Umowa ”), na mocy którego łączna suma gwarancyjna z tytułu gwarancji wystawianych w ramach Umowy zostaje podwyższona ze 103 000 000 zł do 118 500 000 zł („Limit”). Limit przysługujący Spółce na podstawie Umowy ma

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

81

charakter odnawialny i obowiązuje do dnia 31 grudnia 2022 r. Pozostałe postanowienia Umowy nie uległy zmianie

• W dniu 15 lutego 2022 r. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki dokonało zmian w składzie Rady Nadzorczej Spółki. Z dotychczasowego składu Rady Nadzorczej odwołana została, z dniem podjęcia uchwały, Pani Katarzyna Dąbrowska. Uchwała o odwołaniu Pani Katarzyny Dąbrowskiej nie wskazuje przyczyn odwołania. Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki powołało, z dniem podjęcia uchwały, Pana Jakuba Rybickiego do składu Rady Nadzorczej Spółki, na okres wspólnej kadencji Rady Nadzorczej, przypadającej w latach 2019-2022.

• W dniu 16 lutego 2022 r. nastąpiła rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i dopuszczenie do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) 1 250 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda („Akcje Serii S”) oraz zapisanie Akcji Serii S na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym Spółki nr 37/2021 i nr 50/2021). W związku z powyższym na podstawie art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 2 500 000,00 zł, tj. z kwoty 473 237 604,00 zł do kwoty 475 737 604,00 zł. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 237 868 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2,00 zł każda, w tym: (i) 86 618 802 akcji Serii A; (ii) 150 000 000 akcji serii T; (iii) 1 250 000 akcji serii S. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 237 868 802 głosów. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 97 154 638,00 zł. Zdarzenie to zaprezentowane zostało również w nocie 22.1.

• W dniu 16 marca 2022 r. na podstawie oświadczenia od jednego z obligatariuszy („Obligatariusz”) wyemitowanych przez Spółkę obligacji zamiennych na okaziciela serii A („Obligacje serii A”), dokonano zamiany 3 Obligacji serii A o łącznej wartości nominalnej 1 500 000,00 zł (każda o wartości nominalnej 500 000,00 zł), na 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda, tj. o łącznej wartości nominalnej 1 500 000,00 zł. Zamiany tej dokonano na podstawie postanowień Warunków Emisji Obligacji serii A z dnia 12 września 2014 roku z późniejszymi zmianami (o których mowa w raportach bieżących: nr 55/2017 z dnia 21 czerwca 2017 roku, nr 39/2019 z dnia 31 grudnia 2019 roku, nr 42/2020 z dnia 24 lipca 2020 roku oraz nr 63/2020 z dnia 28 grudnia 2020 roku). Do dnia zatwierdzenia do publikacji niniejszego Sprawozdania finansowego ww. akcje nie zostały wydane Obligatariuszowi. Zdarzenie to zaprezentowane zostało również w nocie 22.1.

• W dniu 30 marca 2022 roku nastąpiła rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i dopuszczenie do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda („Akcje Serii S”) oraz zapisanie Akcji Serii S na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza (jak zdefiniowano w raporcie bieżącym Spółki nr 37/2021 i nr 50/2021). W związku z powyższym na podstawie art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000,00 zł, tj. z kwoty 475 737 604,00 zł do kwoty 477 237 604,00 zł. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2,00 zł każda, w tym: (i) 86 618 802 akcji Serii A; (ii) 150 000 000 akcji serii T; (iii) 2 000 000 akcji serii S. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 238 618 802 głosów. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 95 654 638,00 zł.

• W dniu 30 marca 2022 r. Spółka zawarła z Gotech Sp. z o.o. z siedzibą w Gorzowie Wielkopolskim umowę, której przedmiotem jest montaż rurociągów (w maszynowni, w budynku wody chłodzącej) oraz montaż połączeń rurociągowych z kotłownią Bloku nr 9 i Bloku nr 10 wraz z przynależnym osprzętem w ramach wykonania przez Spółkę kontraktu na budowę dwóch bloków gazowo- parowych w PGE Górnictwo i Energetyka Konwencjonalna S.A. Oddział Elektrowni Dolna Odra, o zawarciu którego Spółka informowała raportem bieżącym nr 6/2020 z dnia 30 stycznia 2020 roku. Okres wykonywania przedmiotu Umowy rozpoczyna się z dniem jej zawarcia i kończy w dniu 11 grudnia 2023 roku. Wynagrodzenie za wykonanie przez Zleceniobiorcę przedmiotu Umowy ma charakter kosztorysowy i zostało ustalone na kwotę nie wyższą niż 47,2 mln zł netto („Cena Umowy”). Zleceniobiorca będzie zobowiązany do zapłaty na rzecz Spółki kar umownych

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

82

w przypadkach opóźnień określonych w Umowie, jednakże łączna kwota kar umownych za opóźnienia nie może przekroczyć 10% Ceny Umowy. W przypadku odstąpienia przez Spółkę od Umowy z winy Zleceniobiorcy, Spółka będzie miał prawo naliczenia Zleceniobiorcy kary umownej w wysokości 10% Ceny Umowy.

• W dniu 1 kwietnia 2022 roku nastąpiła rejestracja w Krajowym Depozycie Papierów Wartościowych S.A. („KDPW”) i dopuszczenie do obrotu przez Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. („GPW”) 750 000 akcji zwykłych na okaziciela serii S Spółki o wartości nominalnej 2,00 zł każda („Akcje Serii S”) oraz zapisanie Akcji Serii S na rachunku papierów wartościowych Obligatariusza. W związku z powyższym na podstawie art. 452 § 1 Kodeksu spółek handlowych nastąpiło podwyższenie kapitału zakładowego Spółki o kwotę 1 500 000 zł, tj. z kwoty 475 737 604 zł do kwoty 477 237 604 zł. Kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 238 618 802 akcje zwykłe o wartości nominalnej 2,00 zł każda, w tym: (i) 86 618 802 akcji Serii A; (ii) 150 000 000 akcji serii T; (iii) 2 000 000 akcji serii S. Ogólna liczba głosów wynikająca ze wszystkich akcji Spółki wynosi 238 618 802 głosów. Wartość nominalna warunkowego podwyższenia kapitału zakładowego Spółki wynosi 95 654 638,00 zł.

• W dniu 12 kwietnia 2022 roku została zawarta umowa pomiędzy Castagna Sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie, a konsorcjum w skład którego wchodzą: Spółka oraz Polimex Infrastruktura sp. z o.o. z siedzibą w Warszawie (podmiot w 100% zależny od Emitenta). Przedmiotem Umowy jest budowa hali magazynowej z zapleczem biurowo-socjalnym, technicznym i towarzyszącą infrastrukturą, w miejscowości Zakroczym („Zadanie”). Jako termin zakończenia realizacji przedmiotu Umowy wskazano 27 stycznia 2023 roku. Wynagrodzenie za realizację Zadania ma charakter ryczałtowy i wynosi łącznie 30,4 mln EUR netto („Wynagrodzenie”). Płatność Wynagrodzenia będzie następowała w częściach, w okresach miesięcznych po zakończeniu poszczególnych etapów przewidzianych harmonogramem Zadania. Na mocy postanowień Umowy, Wykonawca udzieli Zamawiającemu gwarancji oraz rękojmi na wady przedmiotu Umowy, na okres 5 lat od podpisania protokołu odbioru końcowego. Celem zabezpieczenia ewentualnych roszczeń Zamawiającego, Wykonawca dostarczy Zamawiającemu zabezpieczenie należytego wykonania Umowy oraz zabezpieczenie w okresie gwarancyjnym w wysokości 5% Wynagrodzenia. W Umowie przewidziano kary umowne, m.in. za opóźnienie oraz odstępstwo od uzgodnionych powierzchni. Umowa przewiduje limitację kar umownych nakładanych do łącznej kwoty 4 mln EUR.

• Wybuch wojny w Ukrainie wskutek inwazji rosyjskiej w dniu 24 lutego 2022 roku, wpłynie negatywnie na ogólnoświatową gospodarkę, która nadal boryka się ze skutkami pandemii. W chwili obecnej trudno jednak oszacować skalę negatywnych skutków na gospodarkę. Obszary, w których możliwe jest wystąpienie negatywnych wpływów na branżę budowlaną i działalność Grupy kapitałowej to: osłabienie lokalnych walut, wzrost inflacji, wzrost kosztów materiałów, wzrost kosztów budowy, problemy w pozyskaniu pracowników, zaburzenia w łańcuchach dostawach produktów i materiałów.

Obecnie konflikt zbrojny w Ukrainie nie ma istotnego negatywnego wpływu na działalność operacyjną spółek z Grupy, za wyjątkiem spółki Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych Sp. d.o., która zlokalizowana jest na terenie zachodniej Ukrainy. Działalność tej spółki jest kontynuowana, podejmowane są również działania mające na celu zabezpieczenie bezpieczeństwa pracowników oraz integralności mienia spółki. Część pracowników została powołana do służby wojskowej (ok. 17% załogi). Spółka realizuje zamówienia, które uzyskała przed wybuchem wojny. Są to przede wszystkim zamówienia realizowane na rynek europejski, w tym do spółek z Grupy kapitałowej oraz niewielką ilość zamówień w obwodzie lwowskim. Udział spółki ukraińskiej w obrotach Grupy za 2021 roku stanowi 3,3%, więc potencjalne ich ograniczenie w kolejnych okresach nie powinno stanowić istotnego negatywnego wpływu na działalność Grupy kapitałowej. Aktywa netto spółki ukraińskiej wynoszą 25 mln zł, i Grupa nie identyfikuje konieczności dokonania odpisów aktualizujących wartość tych aktywów w najbliższym okresie.

Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania Grupa Kapitałowa nie identyfikuje utraty wartości aktywów netto spółki Czerwonogradzki Zakład Konstrukcji Stalowych Sp. d.o. ani istotnego bezpośredniego negatywnego wpływu zdarzenia na działalność, pozycje prezentowane w sprawozdaniu finansowym oraz na przyjęte w toku sporządzania sprawozdania założenie dotyczące kontynuacji działalności Grupy w dającej się przewidzieć przyszłości. W związku

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

83

z dynamicznym przebiegiem wojny na terytorium Ukrainy i jej konsekwencjami makroekonomicznymi oraz rynkowymi, Grupa będzie na bieżąco monitorować jej rozwój i ewentualne zdarzenia, które wystąpią, zostaną odzwierciedlone odpowiednio w przyszłych sprawozdaniach finansowych. W niniejszym sprawozdaniu nie dokonano żadnych korekt z tego tytułu.

Grupa Kapitałowa Polimex Mostostal

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za rok zakończony dnia 31 grudnia 2021 roku

(w tys. zł)

84

Warszawa, 22 kwietnia 2022

PODPIS OSOBY ODPOWIEDZIALNEJ ZA SPORZĄDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Imię i nazwisko

Stanowisko/Funkcja

Podpis

Sławomir Czech

Dyrektor ds. Finansowych/ Główny Księgowy

PODPISY WSZYSTKICH CZŁONKÓW ZARZĄDU

Imię i nazwisko

Stanowisko/Funkcja

Podpis

Krzysztof Figat

Prezes Zarządu

Maciej Korniluk

Wiceprezes Zarządu